什么是Uniswap? 史上最全新手導讀_TOKEN

Uniswap是一個建立在以太坊上的主流分布式加密交易平臺。

絕大部分的加密資產交易發生在中心化交易平臺，如Coinbase和Binance。這些平臺受約束于單一中心機構，用戶需按其要求放入資金，并用傳統的訂單簿系統來促進交易。

訂貨單交易是買入和賣出訂單以其各自的金額呈現在一張表單中。一種資產未完成的買賣訂單量被稱為“市場深度”。為了在這個系統中促成成功的交易，訂單中的一個買單需要匹配相對應的一個賣單，反之亦然。?

例如，如果你想在中心化交易平臺中以33000美元的價位賣出一個BTC，你需要等到一個買家出現，他希望以這個價格去購買同等或更高價格的BTC。

這種系統的主要問題是流動性，在該種情況下，流動性指的是在任何給定時間內訂單簿上的訂單深度和數量。如果流動性比較低，意味著交易者無法執行他們買賣的訂單。

從另個角度思考流動性，想象你在一個集市上有一個自己的小攤，如果這個集市很繁忙，不斷有人買賣商品，則這個就可以被認為是一個“流動性”。如果這個市場安靜并且只有少量交易，則可被認為是個“狹窄的市場”。

Maple Finance的代幣化國庫券向美國投資者開放:金色財經報道，區塊鏈信貸市場 Maple Finance 周三表示，該公司已向美國投資者開放其由代幣化國庫券 (T-bills) 支持的現金管理池。

Maple 獲得了美國證券交易委員會 (SEC) D 條例 (RegD) 第 506(c) 條的豁免。 在此之前，只有非美國實體可以訪問 Maple 池。

Maple上的現金管理池允許認可的投資者、公司、去中心化自治組織(DAO)將其閑置的USDC和USDT穩定幣存放在一個月的美國國庫券中，并獲得4-5%的年收益率。自今年4月啟動以來，該基金已吸引了2200萬美元的存款。[2023/8/9 21:34:44]

Uniswap是什么？

Uniswap是一種完全不同的交易平臺，完全的分布式意味著它自己并不被單一實體所有并且運營，而是運用了名為自動流動性協議的一個全新交易模式。

香港比特幣和以太坊期貨ETF首日交易募資7900萬美元:金色財經報道，資產管理公司CSOP表示，其比特幣和以太坊ETF今天在香港證券交易所已經籌集了近7900萬美元。根據一份新聞稿，該基金經理推出了新的比特幣和以太坊期貨交易所交易基金（ETF），于12月16日開始在香港證券交易所交易。CSOP此前推出了香港首個Metaverse ETF，該基金于2月在香港證券交易所上市。（coindesk）[2022/12/16 21:48:42]

Uniswap平臺于2018年建立在全球市值第二大的加密資產項目以太坊區塊鏈之上，這使得它與所有ERC-20Token和基礎設施(如MetaMask和MyEtherWallet等錢包服務)兼容。

Uniswap也是一個完全開源的項目，意味著任何人都能復制代碼去創造他們自己的分布式交易平臺。它甚至允許用戶免費上新Token。一般中心化交易所都是受利益驅動，并對上新Token收取高額費用。所以這是一個顯著的差異。因為Uniswap是一個分布式交易平臺，這也意味著用戶任何時候都保持對他們基金的控制,而不是像中心化交易平臺那樣，要求交易者放棄控制自己的私鑰,因此訂單可以登錄一個內部數據庫,而不是在區塊鏈上執行，兩者比較起來，中心化交易平臺更耗時和成本更高。通過保留對私鑰的控制，它消除了交易平臺遭到黑客攻擊而損失資產的風險。根據2月初的數據，Uniswap是第四大分布式金融(DeFi)平臺，在其協議上鎖定了價值超過30億美元的加密資產。

Charles Hoskinson：不能信任美聯儲的貨幣政策，加密貨幣是出路:金色財經報道，Cardano創始人Charles Hoskinson警告稱，艱難的時期即將到來，并指責美聯儲前幾年的糟糕決策導致了當前的宏觀經濟狀況，人們為此付出了代價。他說：“加密貨幣是擺脫現狀的方法。不能信任央行的貨幣政策。”（The Crypto Basic）[2022/8/28 12:53:00]

Uniswap如何工作

Uniswap運行在兩個智能合約上;?一個“交換”合同和一個“工廠”合同。?這是一種自動計算機程序，當滿足某些條件時，它被設計來執行特定的功能。?在這種情況下，工廠智能合約用于向平臺添加新的Token，而交換合約為所有Token交換或“交易”提供便利。?任何基于ERC-20的Token都可以在更新的Uniswapv.2平臺上與另一個Token交換。??

自動化的流動性協議

英特爾達成300億美元的交易建立一個新的芯片工廠:金色財經報道，Bitcoin Archive在社交媒體上稱，英特爾已達成300億美元的交易，將建立一個新的芯片工廠，其中一部分將用于制造比特幣挖礦芯片。[2022/8/26 12:49:13]

Uniswap用自動化流動性協議來解決中心化交易平臺的流動性問題。這是通過激勵人們在交易平臺進行交易，從而成為流動性提供者(LPs)來實現的:Uniswap用戶將他們的資金聚集在一起，來創建一個基金，用于執行平臺上發生的所有交易。每一個登記的Token都有他們自己的用戶可以貢獻的基金pool，并且每個Token的價格用由電腦通過數學算法計算出來。

有了這個系統，買方或賣方不必等待對方出現來完成交易。相反，他們可以立即以已知價格執行任何交易，前提是特定pool中有足夠的流動性為其提供便利。

作為提供資金的交換，每個參與者都會收到一個Token，代表他們對投資pool的貢獻。例如，如果你向一個總計持有10萬美元的流動性pool貢獻了1萬美元，你將獲得該流動性pool10%的Token。這個Token可以兌換一部分交易費用。Uniswap對用戶在平臺上進行的每筆交易收取0.30%的固定費用，并自動將其發送到一個流動性儲備中。

Polygon與Orbs、DeFi.org合作推出加速器計劃:5月18日消息，Polygon與Orbs合作，推出一項通過DeFi加速器平臺DeFi.org支持DeFi建設者的計劃。

Polygon和DeFi.org指出，該計劃將為選定的項目提供融資機會、指導和市場曝光機會。DeFi.org加速器計劃參與者必須在Polygon上創建項目。加速器計劃將專注于開發結合Polygon第二層解決方案和Orbs第三層基礎設施的項目。（Cointelegraph）[2022/5/19 3:26:25]

每當流動性提供者決定退出時，他們就會從準備金中獲得相對于其在pool中持股金額的一部分費用。他們收到的Token記錄了他們相對應的權益然后被銷毀。

在Uniswapv.2升級后，引入了一種新的協議費用，它可以通過社區投票來開啟或關閉，基本上是將每0.30%的交易費用的0.05%發送給Uniswap基金，為未來的發展提供資金。目前，這一收費選項已被關閉，但一旦開啟，這意味著參與者將開始收取pool交易費用的0.25%。

Token的價格是如何決定的

這個系統中另一個重要的原理是每個Token的價格是如何決定的。不同于最高買家和最低賣家決定每種資產的價格的訂單系統，Uniswap使用的是自動做市商系統。這個替代的方法是基于供需的一個長期數學公式來調整資產價格。它的工作原理是根據每個資金pool中Token數量的比例來增加和減少Token的價格。

這是一個非常重要的點，即每當有人向Uniswap添加一個新的ERC-20Token時，這個人就必須添加一定量的選定的ERC-20Token和等量的另一種ERC-20Token，以啟動流動pool。

每個Token價格的計算公式是x*y=k，TokenA的數量是X，TokenB的數量是Y，K是常數，是一個不變的數字。

例如，Bob想在UniswapLINK/ETH資金pool中交易chainlink?(LINK)Token，Bob將大量的LINKToken投入資金pool中，從而增加了資金pool中LINK相對ETH的比例。由于K值必須保持不變，這意味著ETH的成本增加，而資金pool中LINKToken的成本降低。因此，BobLINKToken放入越多，他獲取另外的Token就越少。

流動性pool的規模也決定了Token價格在交易期間的變化幅度。在一個流動性pool中，資金越多，就越容易實施大規模的操作，而不語導致價格大幅下降。

套利

套利交易者是Uniswap生態系統中一個不可或缺的組成部分。這些交易員擅長發現多個交易平臺之間的價格差異，并利用它們來獲取利潤。例如，如果BTC在Kraken上的交易價格是3.55萬美元，Binance的價格是3.45萬美元，你可以在Binance上購買BTC，然后在Kraken上出售，從而輕松獲利。如果交易量大，就有可能以相對低的風險獲得可觀的利潤。

套利交易者在Uniswap上所做的是找到高于或低于其平均價格的Token交易——這是由于大量交易在pool中造成失衡并降低或提高價格的結果——并相應地買賣它們。

如何使用Uniswap

使用Uniswap相對簡單，但是，你需要確保你已經有了支持ERC-20的錢包設置，如MetaMask、WalletConnect、Coinbase錢包、Portis或Fortmatic。

一旦你有了這樣一個錢包，你就需要添加ETH，以便在Uniswap上進行交易并支付GAS費。GAS費在價格方面的變化依賴于正在使用的網絡的數量。在通過以太坊區塊鏈進行支付時，大多數ERC-20兼容的錢包服務提供三種選擇:慢速、中速或快速。慢速是最便宜的選擇，快速是最貴的選擇，而中速是介于中間。你交易快慢是靠以太坊網絡節點維護者處理交易的速度決定的。

翻譯：Miki

校對：Jane

排版：炯炯

審核：Amber

原文：OllieLeech,P.(2021,Feb4).WhatIsUniswap?ACompleteBeginner’sGuide.?CoinDesk.?

來源：金色財經

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