金色觀察 | 如何不賣出代幣也能提現收益？_RETH

如何不賣出代幣也能提現收益？

準確把握市場機遇是一件很難的事情。你也許能時不時地抓住，但要永遠做到這一點是不可能的。

人們都想預測最高點，試圖在下一個熊市周期之前賣出獲利。大多數人在這樣做的時候都會賠錢，因為他們賣出的時間要么過早，要么太遲。

另外一個極端是那些從不賣出加密貨幣的人。我們既然能夠質押代幣，為什么要賣掉，對吧?

對這些人來說，他們會遇到一個難題，那就是既然不能準確預測市場，而且不想賣出加密貨幣，但萬一我們現在兌換成法幣，可能會擁有一大筆金錢，足以改變生活！

那么你會如何選擇呢？

那么，如果可以用DeFi來解決這個問題呢？

你可以通過DeFi，探索各種可能，這可能是利用資本最有效的方式，DeFi可以管理你的收益，同時也能讓你放心。不過這是有風險的，因為DeFi是新領域，面對巨大智能合約風險，你可能會失去投入的一切。

盡管如此，DeFi是金融的未來。

下文將介紹如何在不賣出代幣的情況下，也能提現收益。

堅持持有

每個人都希望能夠把握市場，都想獲得持有資產產生的收益，并改善自己和我們周圍人的生活，但總所周知，這件事沒那么簡單。

市場時機很難把握。有人說不可能做到這一點。

在牛市中，每個人都想預測最高點。但可能會發生以下情況：

1.?如果不是最高點會發生什么情況？

2.?如果熊市永遠不會到來呢？

金色午報 | 11月27日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：數字金融體系、Compound、Rattan、瑞波CEO

1.習近平：愿同東盟各國在區塊鏈等領域打造更多新的合作亮點；

2.北京市政府副秘書長：北京將持續推進建設法定數字貨幣試驗區和數字金融體系；

3.Compound創始人：清算并非協議本身問題正在討論是否進行賠償；

4.委內瑞拉零售巨頭Rattan接受加密貨幣付款；

5.灰度CEO發推“Okay,itistime”引發熱議；

6.瑞波CEO：如果XRP被定性為證券 公司仍能運行；

7.單志廣：區塊鏈技術和HTTP是互聯網應用協議中最核心的兩個協議。[2020/11/27 22:19:31]

3.?如果市場走勢真的證明了加密貨幣已經變成主流，而且這個趨勢會將持續下去呢？

4.?未來我是否能夠以現在的賣出價買入ETH？

DeFi應用可以幫助我們解答這些問題。

我們能否通過DeFi應用程序獲取資產的價值，而不需要實際出售它們？基于DeFi應用的可組合性，我相信有很多可行的方法，讓你的銀行賬戶增加一些應對風險資金，同時保留在以太坊上的大部分資產，如果不能全部保留。

以下會介紹一個基于理論的策略，通過這個策略，人們能夠永遠不賣出ETH或以太坊上的其他資產，同時仍然能夠獲取資產內部價值。

如果你像我一樣，害怕賣出超級穩健的代幣，這個策略可以讓你提現收益，存入銀行賬戶，而不需要出售任何ETH。

這一切不是魔法，而是DeFi！

這一策略目前正在制定。就像去銀行化一樣，一切都有風險。你投入的錢可能會損失。該策略并不適合所有人。DeFi發展速度很快。情況可能會改變，這個策略可能不再可行。但它在今天很管用。

金色財經挖礦數據播報 | BCH今日全網算力下降37.96%:金色財經報道，據蜘蛛礦池數據顯示：

BTC全網算力116.980EH/s，挖礦難度17.35T，目前區塊高度639816，理論收益0.00000793/T/天。

ETH全網算力192.467TH/s，挖礦難度2448.67T，目前區塊高度10486803，理論收益0.00884895/100MH/天。

BSV全網算力2.084EH/s，挖礦難度0.30T，目前區塊高度644285，理論收益0.00043185/T/天。

BCH全網算力1.772EH/s，挖礦難度0.42T，目前區塊高度644516，理論收益0.00029809/T/天。[2020/7/19]

考慮到所有因素，在以下情況發生后，這個策略才變得可行：

1.?以太坊需要與信標鏈合并，這樣BETH才能夠變得與ETH一樣。

2.??Rocket?Pool和rETH要同時上線。

3.?MakerDAO接受rETH作為抵押品。

以上盡管只有三點，為了讓這一策略有效實施，我們需要實現這三點，它們都是非常合理的目標。所有這些都可能在接下來的6-12個月內發生。

這個策略具體執行方式如下：

1.?將ETH質押到Rocket Pool中，鑄造rETH。

2.?將rETH存入MakerDAO。

3.?通過rETH借DAI。

4.?將DAI存入Alchemix。

5.?在Alchemix中借入alUSD。

6.?把DAI兌換成USDC，換成法幣存入銀行。

7.?改善你和周圍的人的生活

金色晨訊 | 12月12日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：推特、紐約、Zcash、Cosmos、硬分叉、礦工

1. 推特將資助開發社交媒體去中心化標準。

2. 紐約金融服務部門宣布新提案規范代幣上市流程。

3. 加州議會多數黨領袖推動區塊鏈的法律確定性。

4. Zcash、Cosmos(ATOM)均已完成硬分叉升級。

5. Filecoin測試網已正式上線。

6. 江西軟件大學招收首批區塊鏈專業本科生。

7. 報告：中國比特幣礦工控制著加密網絡三分之二的處理能力。

8. 中國信通院：區塊鏈可在一定程度上解決數據確權難等“先天病”。

9. 深圳商報：大灣區聯手在數字貨幣等協同創新，將釋放前所未有的體制活力。[2019/12/12]

8.?耐心等待

1.?將你的ETH質押到Rocket?Pool中

Rocket Pool是一個去中心化質押服務提供商，同時也是一個基于以太坊的應用程序，將需要ETH節點運行者與ETH持有者進行匹配。

與其他質押服務提供商相比，Rocket Pool的獨特之處在于，在去中心化、去信任化和無需許可方面，它堅持以太坊的核心原則和價值觀，這就是為什么我們可以放心地將ETH質押給Rocket Pool協議。這個協議深深根植于以太坊，為了擺脫人類依賴，流暢運行。

我們想持有rETH或任何通過質押ETH產生的代幣，背后原因很簡單，那就是rETH包含了質押獎勵。就ETH而言，rETH的價值隨著時間的推移而上升。rETH就是ETH的升級版，能將獎勵整合到單一資產中。如果以太坊驗證者質押的ETH數量越多，rETH的價值上升得越快。

這使得rETH成為非常有競爭力的抵押資產，甚至超越了ETH本身。因為rETH是ETH，但它是一種ETH衍生品，通過捕獲ETH的質押獎勵，其供應增長速度超過了ETH。

金色財經現場報道 中國政法大學商學院院長劉紀鵬：從區塊鏈入手擁抱新經濟:金色財經6月14日現場報道，在青藤鏈盟-中國政法大學節點啟動儀式暨青藤鏈盟研究院-區塊鏈金融法治研究中心成立儀式上，中國政法大學商學院院長劉紀鵬指出，區塊鏈這個話題已經成為全國乃至世界范圍內研究新經濟時代的最熱門的話題，當然也是爭議比較多的話題，因為還有很多人將其與ICO聯系在一起。而如何在新經濟時代加以應用顯得尤為重要，目前商學院資本金融系已經將其作為重要課題進行研究和操作。我們希望從區塊鏈入手，做第一批擁抱新經濟的人，以進一步接近新經濟時代的制高點。[2018/6/14]

2.?將rETH存入MakerDAO

如果Rocket Pool的代碼正確無誤，那么在每個接受ETH的DeFi應用中，rETH應該是非常受歡迎的抵押品類型。

如果應用接受ETH抵押，該應用也會對rETH類似的衍生資產感興趣。如果能夠控制智能合約風險，即Rocket Pool可能存在漏洞或被利用的可能，那么實際上rETH的風險參數應該比ETH更好，因為它本來的設計比ETH更優良。

我們應該期待一些像rETH這樣的資產添加到MakerDAO中作為抵押品，這意味著可以用抵押的ETH借入DAI！

rETH是基于ETH的衍生品，所以rETH作為抵押品，其風險參數通常更好。這意味著更低的抵押比率和穩定費，但這些都由MKR的管理者來決定。

3.?通過rETH借入DAI

一旦MakerDAO能夠接受rETH作為抵押品，如果Rocket Pool的使用率非常高，那么rETH持有者就可以在該應用中進行抵押，我相信這很可能會發生，未來Rocket?Pool的使用率也會很高。

在這個策略中，我們指定借入DAI，因為要考慮到下一步涉及的DeFi應用。

金色財經現場報道 金色財經合伙人安鑫鑫：區塊鏈2.0讓分布式網絡變得更立體:金色財經現場報道，在2018東南亞區塊鏈創新峰會上，金色財經合伙人安鑫鑫表示，區塊鏈2.0實現了以token為價值代表與價值傳輸，若區塊鏈1.0的分布式網絡等于平面，那么區塊鏈2.0是通過智能合約讓平面變成立體。[2018/4/21]

Alchemix唯一接受的一種美元抵押資產類型就是DAI，因此直接向DAI的發行方借入資產是合理的。Aave和Compound也擁有各自優勢，因為對于借入DAI和抵押rETH，這些平臺可以提供不同的誘人費率。

所有能夠抵押rETH和借入DAI的渠道都能夠實施上文提到的策略。

但是直接使用Maker可以省去rETH和DAI轉換的中介應用，而且通常人們認為Maker是最可靠、最安全的協議。實施上文的策略需要長遠眼光，因此需要安全性高的協議，而MakerDAO就是一個很好的代表。

4.?在Alchemix中存入DAI

Alchemix是一種以太坊信貸工具，其他類似的工具有Compound、Aave和Maker等應用。讓alchemx與眾不同的是，Alchemix能提供以USD作為抵押品的USD貸款。

這一點是策略的關鍵。本質上，你是通過MakerDAO借入DAI，基于Yearn能夠產生的最大化收益進行套利，這樣能產生無風險利率，后者收益以美元計價，并且是兼容Alchemix的收益最大化引擎。

你存入Alchemix的DAI存入了Yearn，后者會在DeFi領域讓收益最大化。

5.?通過Alchemix借入alUSD

你的DAI存入Alchemix后，可以提取存款價值50%的alUSD。alUSD是Alchemix的合成穩定幣，可以1:1兌換DAI。

你的DAI存款轉移到了Yearn，后者能在DeFi尋找并捕獲收益。產生的收益會自動償還你的alUSD貸款。Alchemix自動賺取存款DAI產生的收益，而不會收取美元貸款的利息，它只會償還你的貸款。

Alchemix收取少量費用來管理這一過程，你可以獲得一筆免費貸款，而且永遠不必還錢，只需要等待足夠長的時間。

你不必償還這筆貸款。你也可以選擇還款，如果想更快地獲得DAI抵押品產生的收益，或者，可以簡單地等待你的DAI存款收益來償還alUSD借款。

6.?將alUSD兌換成USDC，將法幣存入銀行

一旦你將DAI存入Alchemix，并以此為抵押借入美元，可以將alUSD兌換成USDC。然后這個USDC可以轉入銀行賬戶，最后，你銀行里的余額上升，這一切都因為過去幾個月和幾年你在DeFi中存入的ETH產生了可觀收益。

7.?提升你和周圍人的生活品質

你通過加密貨幣賺錢，并能與其他人講是如何做到這一點的。你現在銀行里有現金了。雖然使用傳統銀行在加密圈中并不是受歡迎的一件事，但在我們生活的實體世界里，這筆錢是流動的，可以幫助改變生活。

你要負責任地使用這筆錢，其他人沒有機會像你一樣抓住加密革命帶來的機遇。

金錢有改變世界的力量，有了這種力量，你就有責任用金錢做好事，改善自己的生活，以及周圍人的生活，提高所有其他人的生活質量。

8.?耐心

這個策略最后一步最難做到，在講解這一步之前，我們來回顧一下現在的倉位：

1. rETH存于MakerDAO作為抵押品。

2.?從MakerDAO借入DAI，產生利息。

3.?在Alchemix中存如DAI，從Yearn中獲取收益。

4.?從Alchemix中借入alUSD，用USDC買了一輛蘭博基尼。

現在的倉位有以下三個特點：

1. rETH是一種無風險、有息的ETH衍生品。其價值基于以太坊經濟增長的巨大敞口。

2. DAI與美元掛鉤，美元會隨著中央銀行的貨幣政策貶值。

3.?你使用“無風險利率”協議MakerDAO借入DAI，并將DAI提供給收益最大化引擎Yearn。基于MakerDAO利息與Yearn收益的差額，你便可以償還貸款，時間是唯一的投入。這不是純粹套利，你通過承擔更高風險來獲得更高收益。

ETH作為抵押品

你的抵押品是ETH。抵押品又不只屬于ETH，而是ETH的衍生品，能夠捕獲ETH質押收益及礦工可抽取費用。在DeFi中，該衍生品固有的稀缺性和實用性可能讓其成為世界上最好的抵押品。

美元債務

你擁有美元債務。美元受央行貨幣政策影響很大，因為它是控制全球債務規模的必要手段。中央銀行和法幣金融系統的運行依賴債務貶值。

因此，你若通過稀缺數字資產作為擔保，獲得美元債務，會擁有很多優勢。從理論層面分析，美元債務按實際價值計算會慢慢貶值，而抵押品的價值按名義價值計算至少會上升，就算按實際價值計算也會升值。

主動還款

除了讓美元債務貶值，rETH抵押品增值，Alchemix在主動償還你的美元債務。這一過程會做空美元和做多加密資產，你能夠慢慢實現目標，但Alchemix中還有一個穩健收益引擎，以更快的速度產生收益。

你所要做的就是等待。債務會慢慢消失，抵押品會永遠升值，還有一個收益機器加速償還貸款。

貸款清償

該策略最大的優點在于你可以充分掌握清算風險。

你從MakerDAO借入DAI后，實際上從來沒有賣出DAI。你仍然擁有借款的所有權。你從MakerDAO借的10000個DAI會直接存入Alchemix，并且不會喪失所有權。

最壞的情況是你只能從Alchemix那里取回50%的DAI。

1.?從MakerDAO借入10000個DAI。

2.?在Alchemix中存入10000個DAI。

3.?在Alchemix中借入5000美元。

4.?支出5000美元。

5. ETH價格大跌，你需要拿出應急資金來維持在MakerDAO的rETH抵押品。

6.?你平倉Alchemix中的頭寸，并獲得5000個DAI，因為10000個DAI用于償還5000美元債務。

7.?你立即償還10000 DAI MakerDAO貸款中的5000 DAI。

8.?你現在應該有足夠資金來維持Maker中的抵押品。你可以決定清算rETH止損，或者繼續持有。

ETH價格即使大跌，MakerDAO和Alchemix的結合是一個非常有利的風險管理工具，如果管理得當，你可以在不出售ETH的情況下獲取其內部價值。其中附帶的收益是可以通過rETH賺取更多ETH，這要歸功于Rocket Pool！

最重要的是DeFi是模塊化結構，這意味著結構中的樂高可以相互替換：

1.?MakerDAO能換成Compound, Aave, Cream, Liquity。

2.?rETH能換成ETH, stETH, WBTC等DeFi代幣。

該策略的核心是Alchemix，因為該協議能自我償還貸款，這是如今借入美元資本效率最高的方式。

在利用DeFi數字資產價值方面，有越來越多的選擇。DeFi資本效率越來越高，成為更好的風險管理工具，這些在傳統金融領域中不可能實現。

這是在DeFi和ETH中出現的金融新范式的核心特征。DeFi資本效率會產生競爭，ETH則能從競爭中獲得最多敞口，我認為未來會有許多新的途徑來增加銀行賬戶余額，同時增加以太坊上的ETH。

這一切所需要的只是良好風險管理、去信任化DeFi應用程序和時間。

我希望能永遠不賣出自己的代幣。

本文內容來自Bankless

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