Alpha5 合約期貨賽道如何創新_ALP

2020年加密貨幣衍生品上半場合約下半場Deif大爆發，全年加密貨幣市場成交量超十萬億美金。全球金融機構入局布道，各大交易所上線多樣化合約期貨衍生產品，如何在市場中突破獲得用戶青睞成為各機構關注重點。

衍生品的門檻相對較高，實際上不同的用戶對于衍生品的需求是不一樣的。比如礦工可能就更喜歡期權，因為可以用來進行套期保值。而普通用戶則更喜歡永續合約，因為和現貨價格更為貼合。Alpha5作為加密貨幣衍生品領域新人，團隊擁有15年的傳統金融衍生品的經對合約產品創新，致力于吸引更多交易員到Alpha5上交易。

目前Alpha5已經上線BTC和ETH兩種永續合約產品，BTC產品為A5XBT，ETH產品為A5ETH指數。交易深度均不遜色于目前市場上的其他交易所。除此之外，Alpha5還有多種遠期期貨產品。對投資者而言，支持杠桿倍數、可交易品種豐富度，交易性能，流動性能，資產安全性能至關重要。通過綜合主流交易所價格權重，采用第三方托管，來保證來確保價格公正及資產安全。

Animoca Brands擬推出規模高達20億美元的元宇宙基金:11月30日消息，Animoca Brands聯合創始人兼首席執行官Yat Siu表示，該公司計劃推出一支高達20億美元的基金，以投資元宇宙業務，并將這支計劃中的基金描述為是“Web3業務的良好切入點”。（Nikkei）[2022/11/30 21:12:04]

1.擬合交易價格，無懼插針

同一標的在不同交易所的價格并不永遠一致。這其中，主要是依靠套利機器人在不同的交易所之間高賣低買，進而平衡各交易所之間的價格。

但由于各交易所的交易深度和撮合速度不同，價格的波動率和能承受的單量也不同。這就會導致短時間內巨大的價格波動，俗稱「插針」。

礦企Bitfarms 10月份產出486枚BTC，Q3共產出1515枚比特幣:11月14日消息，比特幣礦企Bitfarms公布第三季度業績報告，共開采了1515枚比特幣，與第二季度相比將直接生產成本降低了5%，至每比特幣9,400美元。三季度共售出2,595BTC，總收益為5,600萬美元。在2022年10月期間，總計開采486枚比特幣，產生了1000萬美元的收益。三季度末運營哈希率為4.2EH/s，比2022年6月30日增長17%。自6月1日以來開始去杠桿化，已經償還了9400萬美元的債務。[2022/11/14 13:04:13]

為了最大可能的降低誤差，Alpha5采用A5XBT指數作為永久掉期產品的追蹤標的。A5XBT指數來自4個不同的世界頭部交易所，包括Binance幣安、Huobi火幣、OKEx與Poloniex。

外匯經紀商OANDA與Paxos合作開發加密貨幣交易生態系統:9月23日消息，多資產金融交易服務提供商 OANDA 宣布與受監管的區塊鏈基礎設施平臺 Paxos Trust Company 建立合作伙伴關系。通過這種合作關系，OANDA 的美國客戶將能夠與 Paxos 及其數字資產托管平臺合作，以接觸加密貨幣以及OANDA 平臺上可用的外匯工具。OANDA 打算在今年晚些時候推出這種訪問權限。[2022/9/23 7:16:55]

A5XBT指數會用上述四個交易所各自最佳的買入價和賣出價持續定價，并得出一個中間價。之后，Alpha5會去掉最高價和最低價，并對保留的3個交易所價格進行算術平均，從而得出更能反應整體市場價格的A5XBT指數。

市場分析：鮑威爾不再指望軟著陸:9月1日消息，畢馬威首席經濟學家Diane Swonk表示，美聯儲主席鮑威爾在杰克遜霍爾會議的講話“埋葬了軟著陸的概念”。現在，美聯儲的目標是通過將經濟增長放緩到低于其潛在增長水平來降低通脹，官員們認為這一增長率為1.8%。Swonk補充道：這是一個痛苦的過程，但比突然的衰退少一些折磨和痛楚。[2022/9/1 13:00:51]

基于A5XBT指數的永久掉期產品，可以更好的反應市場的平均價格，從而避免因為流動性不夠而導致的爆倉。除此之外，交易手續費低也是Alpha5的一大特點，Maker手續費-0.01%(即返傭0.01%），Taker手續費低至0.0045%。

2.第三方托管，資產更安全

Alpha5的另一大優勢則是資產安全。我們都知道期貨需要進行交割，而這些資產往往都由交易所保管，這就導致了交割準備資產的不透明和潛在風險，如私鑰泄漏導致的失竊。

而Alpha5選擇將期貨資產托管在行業領先的保險機構，并為資產安全進行投保，這可以最大程度的降低可能出現的極端風險。

而對于機構客戶或大資金客戶，Alpha5還創新的提出了OES方案。OES即OffExchangeSettlement，交易所外托管資產。客戶可以選擇受信人或有執照的第三方來托管交易所內的資金，由這些第三方機構來進行清算和托管。針對專業客戶，Alpha5還提供API交易功能，可以更好的幫助專業機構搭建對沖組合產品。

3.多樣化投資、一鍵置換

Alpha5創新推出了「合約置換」的功能，投資人可以直接在不同的期貨或者永續合約間進行交換。如XBTUSD的永續合約與2021年3月交割的XBTH21就可以直接進行置換。省去了中間的開倉、平倉步驟和成本。

借鑒了芝加哥期貨商品交易所的「隱含訂單簿」的概念，可以幫助用戶找到不同產品之間的套利空間。比如我們發現，遠期的BTC合約價格較低，那我們就可以直接通過置換功能直接將手里的永續合約置成2021年Q2的期貨合約。

目前，只有Alpha5提供這樣的置換功能。而在其他交易所，用戶需要平掉手里現有的倉位，再開倉。一來一回，別說手續費的高低，價格波動可能就很大了。但在Alpha5，用戶可以輕松的交換同等價值，但不同產品的倉位。

不僅如此，Swap產品還有一個優勢。我們都知道衍生品是于不確定性做博弈，期貨的市場是非常詭譎的。但Swap產品相較于普通的期貨產品而言，由于是同一類標的不同時間的差異，所以押注Swap的方向的成功率會遠高于押注期貨價格本身。

只需輕點鼠標就可以獲得不同產品之間的套利空間，想想是不是很不錯？

關于Alpha5

Alpha5是一個先進的加密貨幣衍生品平臺，由衍生品交易資深人士創建，PolychainCapital、SNZ、FBG等投資和孵化。Alpha5旨在建立一個專業且易用的衍生品交易平臺，為風險對沖提供專業的產品和流動性，進而推動生態系統的長久發展。Alpha5.io.?

來源：金色財經

Tags：Alpha5ALPHAPHAALPAlphaKlimaAlphaLinkRALPH價格

Pol幣