Polygon和BSC的出現 V神欽點的Rollup還能得到青睞嗎？_GON

注，原文來自Dragonfly Research，以下為全文編譯。

在過去6個月中，以太坊上最大的事便是交易需求的爆炸。交易費用已經超過了歷史最高水平，導致許多日常用戶現在已經不愿意使用以太坊了。

ETH費用(美元)；來源：Coinmetrics

但不要擔心，“救世主”已經出現。

當然，我說的是Rollup。V神已經將Rollup視作是以太坊擴展的未來。其中，一些領先的Rollup已經獲得了超過1億美元的風險投資。而每一個主要的DeFi協議也都選擇了陣營，承諾在這些即將推出的Rollup中選擇一個作為未來的家。

如果你不知道什么是Rollup，或者需要復習一下，那么這里是一段落的總結。Rollup是迷你區塊鏈，繼承了基層區塊鏈的安全屬性。即使Rollup的驗證者/操作者不值得信任，他們也不能竊取你的資金（假設Rollup實施正確）。目前，有兩種基本類型的Rollup：Optimistic Rollup和零知識Rollup（ZK Rollup）。其中，Optimistic Rollup是通過欺詐證明來保證的，任何人都可以自由地證明計算是否錯誤，而零知識Rollup是通過密碼學來保證的，數學證明了計算是正確的。

Rollup的魅力在于它們是完全去信任的。如果你相信以太坊，那么你就應該相信Rollup。這是一個無可指責的擴展解決方案，而且它已經相應地被以太坊領導層所接受。

Compound III已部署至Polygon網絡:2 月 18 日，據 Polygonscan 數據顯示，Compound III 已上線 Polygon 網絡。

此前報道，Compound III 團隊成員 Jared F 于 2 月 14 日在項目 Discord 社群中表示，Compound III 計劃于本周內上線 Polygon。[2023/2/18 12:14:40]

但現在讓我們來看看過去6個月以太坊的第二大事件：幣安智能鏈（BSC）和Polygon（原Matic）的崛起。這些都不是Rollup，它們更像是側鏈--完全獨立的權益證明，以太坊的克隆。它們基本上只是采用了現成的Geth，撕掉了共識代碼，提高了gas限制，并使用多簽橋回到以太坊。

Polygon（綠色）與幣安智能鏈（黑色）與以太坊（藍色）的交易情況；來源：Dragonfly

這兩條鏈都像爆炸一樣起飛了，現在它們各自的交易量都超過了以太坊本身。而其他區塊鏈，如Avalanche和NEAR，也在加緊推出它們自己的EVM兼容系統，與以太坊相連接。

現在的情況基本上如下圖所示：

這種情形與分片很是相似，只是是以以太坊1.0作為 "信標鏈"。跨鏈傳輸和信息是由多簽、臨時橋和一些受信任的各方協助的。我把這種架構稱為窮人的分片，而這就是DeFi今天事實上的擴容方式。

去中心化交易所ApolloX攻擊者開始轉移被盜資金:12月2日消息，推特名為On-chainsleuth的用戶表示，去中心化交易所ApolloX攻擊者已開始轉移被盜資金（約72.686枚比特幣）。此前ApolloX曾遭到黑客攻擊并損失了約5300萬枚APX代幣。[2022/12/3 21:18:57]

但是！這種可悲的狀態很快就要結束了。因為，Rollup很快就會準備好。

我對Rollup感到很興奮。我真的很興奮，它們是顛覆性的，優雅的，設計得非常出色。

但是，我也擔心用戶不會關心Rollup的問題。以下則是我擔心的原因。

讓我告訴你一個老故事。

曾經有一個沒有擴容的區塊鏈。但后來一些非常聰明的人發明了去信任的第2層技術，可以擴展區塊鏈。用戶們都很興奮。然后，經過多年的努力，這些聰明人終于建立了第2層。而當用戶可以開始使用時，沒有人關心，因為他們已經在使用了其他一些更簡單但垃圾的解決方案。

這個故事有印象嗎？

還記得 "閃電網絡"嗎？人們只用了WBTC。還記得Plasma嗎？人們只用了xDai。現在，我們在這里，人們沒有等待Rollup，而是直接使用了Polygon和BSC。

偉大的敘述解決了所有人的問題。而這個敘事，這個Ropplup擴展的故事，對每個人都有好處。去中心化的極端主義者可以講述一個宏大的故事，即在沒有權衡的情況下擴大以太坊的規模。交易員們可以在圖表上畫線，解釋Rollup將如何使ETH漲到1萬美元。而普通人則可以一邊驚嘆地點頭，一邊狂熱地耕種AAVE- MATIC，并在數字賽馬上下注。

數字資產托管商Liminal與Polygon達成合作:1月17日，據官方消息，數字資產托管商 Liminal 與 Polygon 達成合作，旨在保護整個 Polygon 生態系統，并為基于 Polygon 的所有項目提供最佳托管平臺。Polygon dApps 可以使用 Liminal 的自托管平臺以高補貼率保護其數字資產并獲得保險、保費支持、無 Gas 交易等便利。[2022/1/17 8:53:56]

我不是在開玩笑！這里面有一個真正的階級因素。Rollup得到了以太坊知識分子的壓倒性支持--那些喜歡灌輸東西的twitterati，因為他們不夠去中心化。我理解這一點，因為我是他們中的一員。

但很難忽視的是，廣大群眾已經采用了Polygon和幣安智能鏈，但沒有一個VC的思想領袖看到了這一點。來自像印度、印度尼西亞、泰國、菲律賓等發展中國家的大量用戶正在擁抱這些平臺，而他們中的許多人似乎以前從未使用過以太坊（他們出不起這個費用！）。還記得 "為無銀行業務的人提供銀行服務 "這句話嗎？嗯，這些平臺實際上具有全球影響力，并吸引了用戶真正關心的東西。

我經常說，如今，驅動加密貨幣用戶有三個動機：

1. 賺錢

2. 獲得樂趣

3. 意識形態

在這三個動機中，意識形態是最弱的。而我擔心，意識形態最終會成為支持采用Rollup的主要動力。

但關于Layer 2的問題是：它們在實踐中比理論上要差。

Element Finance完成3200萬美元融資，Polychain Capital領投:10月19日消息，固定利率借貸協議Element Finance宣布完成3200萬美元融資，Polychain Capital領投，a16z、Republic、Advanced Blockchain和Rarestone等機構，以及來自Aave、MakerDAO、Synthetix、UMA和更多加密項目的個人投資者參投。Element Finance的DeFi借貸協議于今年6月30日推出。根據DeFi數據聚合商DeFiLlama的數據，Element Finance的TVL已經達到1.6714 億美元，目前擁有超過9,000名活躍用戶。新一輪融資籌集的資金將用于擴大Element Finance團隊在幾個關鍵領域的規模，包括工程、研究、用戶界面和設計部門。 （Decrypt）[2021/10/20 20:41:28]

現在在Polygon上，簡單的Uniswap式交易只要花費0.0001美元。在幣安智能鏈上，它的成本則是0.20美元。在Ethereum上呢，成本約為7美元。而在Optimism Rollup上，它的成本約為0.68美元。

那么，為什么Rollup比這些側鏈更貴？這是因為每個Rollup最終都必須在以太坊上發布calldata；這使得它們的費用與以太坊的費用掛鉤。每個Rollup只能以一個恒定的因素來擴展以太坊。因此，與許多用戶已經習慣的費用相比，這些費用不會太低。

而且，沒有一個Rollup是完全兼容EVM的，這些Rollup的每個虛擬機和EVM之間都有細微的差別。對于Arbitrum，它們使用AVM，對于Optimism，則使用OVM，每一個都巧妙地打破了一些合約和EVM兼容的工具。而對于ZK-rollup來說，這是一個完全不同的世界。ZKRs會把Solidity編譯成等效的零知識電路，在ZK虛擬機中執行。

Poloniex已禁用ETH、ERC20、TRX、TRC10和TRC20錢包:9月3日晚間，Poloniex交易所官方發推宣布，交易所遭遇存款延遲，尤其是在ETH鏈上。用戶若受影響需通知官方團隊。隨后，Poloniex再發推稱，當前已禁用了所有ETH、ERC20、TRX、TRC10和TRC20錢包以進行系統維護。[2020/9/3]

現在把這與Polygon進行比較，就會發現，Polygon上只需復制和粘貼你的合約，然后一切就都可以照樣進行。

然后考慮資金進出Rollup的問題。

對于Optimistic Rollups，當你想提取資金時，會有大約1周的挑戰期，在此期間你的提款會被凍結。這很糟糕。因此，為了促進 "快速取款"，做市商將隨時準備將你的資產快速轉移到邊界，并收取費用。他們向你收取的費用將取決于他們的庫存和資產的流動性。如果你要轉移ETH，這可能會花費0.2%或更多，但如果你想轉移一個隨機的狗幣，它可能會花費更多，可能是1%或更高。如果沒有足夠的流動性，有些資產可能根本不可能快速提取。

作為一個用戶，當你在規劃你的Rollup DeFi投資組合時，你將需要考慮所有這些。也就是說，如果你使用傳統的基于多簽的橋梁進入Rollup投資，那么你可以避免這個提款問題。但是，如果你用多簽的橋接來承擔保管風險，那么與Polygon相比，Rollup到底有什么改進呢？

（請注意，ZK Rollup不存在這個問題，因為它們的提款實際上是即時的）。

我擔心的是，由于所有這些開銷，Rollup將無法滿足用戶的任何一端的需求。如果你是一個非常關心安全的超級鯨魚，支付主網費用是可以的。但如果你是不折不扣的大眾，那么好吧，你就用Polygon吧。而這之后，還剩下誰呢？

在這一切開始之前，我認為layer-2會是這樣的結果。

以太坊上的每一個DeFi協議都會致力于Layer 2，有些會選擇Optimism，有些會選擇Starkware，而誰收集了最多的協議，誰就會最終成為主導的Rollup。

現在很明顯的是，這不是正確的心理模式。絕大多數情況下，DeFi協議都是多鏈部署的。目前，AAVE、Sushi和Curve已經在Polygon上推出，將其TVL推至80億美元以上。其中，Sushi在5條鏈上部署，Curve則在4條鏈上部署。在很長一段時間里，Uniswap只與Optimism結盟，但隨著Arbitrum的即將推出，Uniswap改變了它的調子，也將實施多鏈部署。

而幣安智能鏈教會了大家：如果你不在這里推出，我們會直接推出你的分叉，拿走你本來的收入。展望未來，我預計每一個主要的DeFi協議都會先發制人地在每個重要的鏈上推出。

那么，真的是由協議來決定用戶去哪里嗎？還是將由用戶決定協議的去向？

現在，Polygon和BSC給出的教訓似乎是后者，即協議正在追隨用戶，并且它們因此得到了豐厚的回報。

我可以告訴你，作為一個投資者，現在的共識是，Rollup將獲勝。V神喜歡Rollup，每個人都喜歡。Rollup是個好東西，投資Rollup吧。

但我還是很擔心。我擔心沒有人會在意。人們已經有了Rollup最初承諾的東西：快速、便宜、與EVM兼容的區塊鏈，與以太坊生態系統順利整合。

那么，從長遠來看，Rollup如何能贏？

在我看來，有兩種方式：

一種是，非Rollup的側鏈災難性地失敗，行業就會吸取教訓，就像Mt.Gox一樣。災難性的失敗并不僅僅意味著 "節點無法同步"。它意味著 "錢沒了 "或 "鏈完全停止運作了"。這有可能，但也可能不太可能。

因此，這給我們留下了另一條路：Rollup必須實際變得比其他替代方案好得多才行，光靠去中心化的信號是不夠的。對于這一點，我個人只看到一條前進的道路，那就是密碼學和零知識證明的承諾。

在過去的幾年里，零知識證明所依據的密碼學經歷了類似摩爾定律的軌跡，而且它沒有顯示出放緩的跡象。以前人們認為在ZK Rollup中進行類似EVM的計算是不可行的，而現在zkSync和Starkware正處于啟動的邊緣，通過遞歸組合ZK-SNARKs來證明任意長的計算鏈。隨著時間的推移，我預計我們將看到比今天的Rollup的恒定系數擴展更多的東西：大規模的計算壓縮，保護隱私的智能合約，可證明的MEV阻力，以及更多。

在ZK Rollup中，體量的增長不會是一個太大的問題，因為無論體量有多大，用戶總是可以通過簡單地驗證SNARKs的序列來驗證其正確性。

從長遠來看，ZK技術只會變得越來越好。

但即使在短期內，我也為Matter Labs在zkSync 2.0及其zkPorter架構上所做的事情感到興奮。zkPorter是Validium和ZK Rollup的混合體，允許用戶在兩者之間無縫遷移。Validium方面的數據不在鏈上，可以收取與Polygon相當的費用，而對于那些想要更安全的人來說，仍然可以使用成本更高的ZK Rollup。這將用戶的全部選擇整合在同一屋檐下，它們之間具有完全的互操作性。

zkPorter架構；來源：Matter Labs

在我看來，這就是未來的發展方向。我們不能僅僅說："不，愚蠢的用戶，你的選擇是錯誤的，我不在乎那邊的費用是否更低。但是，我們也不應該關閉進一步創新規模的大門。"

至于Rollup，這是我下注的地方。但誰知道呢？我錯的次數比我對的次數多，如果用戶一開始就接受Rollup，那么對他們來說是好事，對以太坊來說也是好事。

<這篇文章是在飛機上狂寫的，所以原諒任何疏忽。Dragonfly持有本帖中提到的幾乎所有東西的頭寸。感謝Ivan和Celia所作的簡短評論。>

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