DEX聚合器1inch發布隱私交易新功能 提前交易套利現象將被終結？_INC

北京時間2020年12月5日上午10:00左右，DEX聚合器1inch發布新功能，是一種所有人都可用的隱私交易；不僅能避免提前交易，還能瞬時連接到10個以太坊礦工，以便直接向礦工廣播用戶交易，從而縮短交易挖掘時間。

此次我們就DEX聚合器1inch發布的新功能來深層次探討下：

首先，DEX聚合器1inch是什么？

1inch是一款交易聚合類Dapp，可以為用戶自動匹配最優化的交易路徑并一鍵執行。

在1inch交易時，它會自動幫你算出一筆交易應該怎么進行拆分才能保障你的滑點最低，并在一筆交易中完成用戶拆分出來的所有小訂單。比如一筆交易可能有30%的量走UniswapV2，剩下70%的量走Kyber。

如果1inch發現用戶想要的交易對在所有交易協議中的流動性都不足，還會對多家交易所提供的交易對進行橋接。比如一個用戶想要用DAI換ETH，如果1inch發現各家交易協議的滑點都很高，他會把這樣一筆交易拆分成DAI->USDC|USDC->ETH來幫助用戶獲取最小的交易滑點。

Ethena Labs創始人：穩定幣需要關注流動性，而不是去中心化:金色財經報道，Ethena Labs創始人Guy Young表示，穩定幣需要關注流動性，而不是去中心化，關于穩定幣風險的主要問題與償付能力有關，降低償付能力風險的一種方法是設立保險基金，系統的有效抵押品將不止一個，因為穩定幣背后基本上有美元池。他表示，保險基金可以充當“最后的投標人”，以確保價格“錯位”時的穩定。

Young還認為，Lido 及其流動性質押貨幣 stETH 主導著以太坊質押服務市場，這不一定是壞事，如果要問在市場波動時期流動性和去中心化哪個更重要，那么交易所更關心流動性。Lido 的質押平臺和流動性質押代幣 Lido Staked Ether ( stETH ) 擁有最好的驗證器集，并且經過實戰考驗并擁有“非常好的市場吸引力”。[2023/8/10 16:16:42]

1inch就像我們生活中的支付寶，把各類交易聚合到一起。沒有這種聚合應用時，我們需要去各個應用手動操作，既浪費時間，又可能造成較大的交易摩擦。

比特幣超越納斯達克100和標普500成為2023一季度表現最好的資產類別:金色財經報道，根據彭博3月31日數據顯示，比特幣以約70%的漲幅，超越納斯達克100和標普500成為2023一季度表現最好的資產類別，數據顯示納斯達克100在一季度漲幅為19%、STOXX Europe 600 Price Index EUR漲幅9%、標準普爾 500 指數 為5.5%、iShares Core US Aggregate Bond ETF 為2.2%。在其他方面，比特幣也讓黃金相形見絀，黃金價格在2023年一季度漲幅為9.5%，而白銀僅為0.3%。（finbold）[2023/4/1 13:38:24]

它的價格對標讓用戶有了比較的理性思維，而不是在去中心化交易所無腦買入。

讓每一筆交易都能做到價格合理，是使用1inch的原動力。

去中心化拍賣平臺 Bounce 將引入 ERC1155，提供 NFT 固定價格拍賣功能:3月15日消息，去中心化拍賣平臺 Bounce 宣布將引入 ERC1155，提供 NFT 的固定價格拍賣功能，此新功能將在 Bounce V3 的 NFT 拍賣池部分提供。ERC1155 NFT 可以在單個智能合約中代表多個代幣，使其在 Gas 費方面更加靈活且更具成本效益。借助 Bounce 的固定價格拍賣功能，買賣雙方可以就拍賣的 NFT 的固定價格達成一致。在拍賣過程中，參與者可以隨時出價或撤標。目前，該功能的開發工作已進行最終測試并正在解決錯誤。[2023/3/15 13:05:19]

1inch發布的隱私交易具體表現為什么，它到底解決了怎樣的問題？

1inch發布的新功能主要用途概況為兩點：

Axie Infinity將于7月1日啟動虛擬地塊Staking:金色財經報道，據Axie Infinity聯合創始人Jiho在社交媒體上透露，Axie Infinity將于7月1日啟動虛擬地塊質押“Land Staking”，AXS 獎勵將在完成后一小時左右累積到已質押的虛擬地塊上。[2022/6/30 1:41:23]

1.???用戶可主動開啟隱私模式，屏蔽流動性資金池內的交易被提前獲取

2.???隱私模式下可直接瞬時連接10個以太坊礦工，縮短交易時長

我們先來看第一點，在看之前得先了解提前交易是什么？它引起了怎樣的后果？

?在DeFi中，交易被打包的順序深刻影響著其經濟利益。例如，在Uniswap中，同樣兩個針對某交易對的買單，先被執行的交易將獲得更多代幣。如果你總是在一筆買單前買入同樣的代幣，然后又緊隨其后賣出，則將「毫無風險」地獲利。這也被稱為提前交易。

安全團隊：NFT項目Wibin Wolves Discord服務器遭到攻擊:6月4日消息，CertiK在推特上表示收到報告稱NFT項目Wibin Wolves的Discord服務器遭到攻擊，社區用戶被踢，所有服務器邀請鏈接被關閉。Wibin Wolves官方將在24小時內在推特上宣布下一步行動。[2022/6/4 4:02:01]

那為什么提前交易可以獲利？以Uniswap為例，其價格模型是x*y=常量。例如初始x=100，y=100，那么常量=10000。那么當：

1.用戶A用10個x買入y。此時x=110，y=90.9，用戶A獲得9.1y。

2.用戶B用10個x買入y。此時x=120，y=83.33，用戶B獲得7.57y。

3.用戶A賣出所有y。此時x=108.18，y=92.43，用戶A獲得11.82x。

以上例子可以看出，用戶A通過提前交易，發出兩個交易，一前一后包裹用戶B交易，則可以「毫無風險」地獲利。

并且隨著AI技術的演變，這種需要人為檢測的提前交易套利行為也慢慢變成了機器人自動化，而機器人的出現意味著量產，大量的提前交易套利機器人的出現，使去中心化流動性市場變得非常混亂且大范圍地損失用戶的利益。

以Uniswap為例，當前市場上充斥著大量的提前交易機器人。這些機器人時刻監控著出現在以太坊mempool中的用戶交易。如果用戶是大額買入某幣，那么它們立刻發出兩筆交易，一筆是搶在用戶之前買入該幣，另一筆在用戶之后賣出該幣，從而獲利。

提前交易的套利始于流動性資金池的無常損失，不過在現階段看來，無常損失還是難以解決，因為這是自動乘積做市商的很重要的一個組成特性，要想維持池內價格比的穩定，肯定就會有或多或少的無常損失，既然無常損失這個底層邏輯缺陷規避不了，那么只能另辟蹊徑，1inch選擇直接開發是一種可以隱私交易的新功能，和普通流動池一樣，它也會無常損失，但是此模式可以屏蔽流動性資金池內的交易被提前獲取，從而讓提前交易套利者不能有跡可循，不能再在池內進行有規律的“偷盜”，進一步保證了池內流動性提供者的利益安全，這算是DEX交易中一次成功的直擊痛點，讓DEX的交易模式又往前跨了一大步。

接著我們再來看看1inch隱私模式中的第二點，第二點主要是對其交易速度的一個優化，雖然相比第一點沒那么亮眼，但是是非常有必要的，交易速度的優化是很多項目都要走的路，無論是比特幣還是以太坊，都是如此，更別說1inch這種已經推出自家Mooniswap去中心化交易所的項目了，它交易速度的提升主要在于能夠為交易瞬時連接10個以太坊礦工，直接向礦工廣播用戶交易，從而縮短交易挖掘時間，這里縮短的主要是交易挖掘時間。

大家這里聽得可能不是很明白，但其實可以這樣理解：交易產生之后原來是要由礦工進行選擇性打包的，但是瞬時連接相當于化被動為主動，直接把交易信息送到隨機10個礦工面前，只要GAS單價不是低的過分，他們都會選擇打包，因為對它們來說也算是減少了發現合理交易的時間。當然，即使他們不打包，交易信息的區域傳遞速度也會比我們一個人傳遞地快，能讓交易更快被發現，從而更快被其他礦工打包。而且1inch內的交易對礦工來說還是很優質的，因為1inch的合約是聚合器交易合約，引入了額外的處理邏輯，比Uniswap等其他主流交易所更復雜，它的交易區塊大小會更大，也就是GAS費用總價會較高，而且不是那種設置的虛高數額，而1inch的聚合器交易比較復雜，所以一般人是不會輕易改變GAS限額的，所以它的GAS總價的產出是比較真實的，礦工會優先打包。同時在GAS費用已經較高的基礎上，那么只要提高挖掘速度就能顯著提高交易速度，同時提高挖掘速度，也能讓礦工更快地發現1inch上的優質交易，可謂是良性循環。另外再說一句，雖然1inch的交易手續費比較高，但是它上面的交易能夠顯著避免交易滑點造成的摩擦，這點手續費就真的不算什么了。

結語

DEX聚合器1inch發布的隱私交易模式很好地終結了提前交易套利，讓亂象橫生的去中心化流動性礦池內的交易更加真實穩定，流動性提供者的利益不會再遭受太頻繁地損失，而提高礦工挖掘速度從而優化交易速度更是讓用戶體驗有了顯著提升。此功能的推出估計會讓1inch上的交易量提高，平臺幣價提升，市值再往上飆一飚，與同階的ParaSwap還有metamask也都會拉開差距，所以還是那句話，創新才是唯一生產力！

來源：金色財經

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