探討 DeFi 2.0 的五大屬性：更高效、更復雜、更好玩、更 FOMO 與反 VC_區塊鏈

作者|五火球教主出品｜白話區塊鏈都說比特幣是區塊鏈1.0，ETH是2.0，之前以EOS為代表的“ETH殺手”紛紛號稱自己是3.0，當然，現在這個多鏈宇宙共存的時代，稱其為區塊鏈3.0毫不為過。DeFi也不能落后。去年大放異彩的DeFi，以Uniswap、Compound、AAVE等為代表的DeFi1.0，今年的表現卻是暗淡許多，很多連ETH都沒跑過。這可是區塊鏈第一個，也是目前一個最大的應用場景，最后跑不贏ETH，太說不過去了。我們需要DeFi2.0。當然，DeFi2.0并不是1.0的殺手，1.0是整個DeFi的基石，兌換、借代、AMM曲線……這些構成了整個DeFi生態的地基，2.0是在1.0基礎上的許多“微創新”，他們也許并不能像DeFi1.0時代給我們的那種顛覆感或是震撼，但他們肩負著引領DeFi不斷創新的使命，以及讓更多投資者賺錢，跑贏ETH那種。DeFi2.0主要有以下這么幾個特點：更高效、更復雜、更好玩、更FOMO、反VC。我們根據每個特點都找了幾個頗具代表性的項目介紹給大家，篇幅關系，只能做個簡介。因為想要深入了解的話，每一個項目都值得單獨來一篇文，發掘的樂趣就留給讀者好了。另外，還有許多項目其實兼具上述四項特性中的數個，但為了更加直觀，我們還是“強行”把他們根據特點分了類。01更高效：Visor、Spell、ALCX

CZ：正與多個穩定幣發行商探討潛在合作:3月3日消息，Binance 創始人 CZ 在直播活動中表示，正與多個穩定幣發行商探討潛在合作。[2023/3/4 12:41:33]

記得很早之前我們就寫過，DeFi的下半場，提升資本效率一定是最為重要的一環。本質來說，UNIV3也可以看做是DeFi2.0，然而V3又不會單獨發一個Token，所以不把Uni列在這里，而是選擇了Visor，使用主動做市商策略管理用戶在V3的LP資金。相對于把V2無腦躺平的LP策略，V3的做市效率顯然要高得多，同時門檻也高了許多，市場也必然會有把V3做市“專業化”工具的一席之地。然而，這種需要頻繁調倉策略的東西在ETH高昂的手續費面前頗為無奈，最近UniV3上線Arb，倒是有機會大顯身手了。Spell和ALCX則是通過“把未來的錢今天提出來花”的方式，來實現更高的資本效率。怎么做到的，抵押自帶生息的資產，借出穩定幣，這些穩定幣可以通過Curve換成USDC或者DAI讓你拿去花，然后就不用還了。因為質押的資產本身就是會產生利息的，等你質押結束，利息就把你借出來的穩定幣都還上了，意不意外，驚不驚喜。02更復雜：Tokemek、Pendle

動態 | 成都新聯會召開座談會學習探討區塊鏈:11月6日，成都市新的社會階層人士聯誼會召開傳達學習黨的十九屆四中全會精神座談會。會議期間，市新聯會副秘書長樂海斌講授《區塊鏈政策技術與監管》。結合習近平總書記重要指示精神，就區塊鏈技術應用、未來區塊鏈可能風險與對策等三個方面內容進行講解，深入淺出地闡釋了區塊鏈去中心化、高可信度、不可篡改三大特征，以及在金融、農業、司法、民生、公益等領域的應用現狀，提出了加緊布局區塊鏈的必要性、緊迫性。與會同志圍繞區塊鏈的應用層面問題進行交流互動、展開熱烈討論，并參觀考察了成都九寬科技有限公司。[2019/11/12]

更復雜的代表，我們選取了Tokemek和Pendle這兩個上線了幾個月的項目，都屬于那種剛上線時讓人看了“一臉懵逼”的項目，華爾街那套高大上的讓人看不懂的東西，越來越多的出現在圈內了。Tokemek：改變DeFi流動性的代表

動態 | 2018全球人居環境論壇年會探討區塊鏈促進可持續發展等議題:據東南網消息，近日，由全球由全球人居環境論壇(GFHS)主辦、聯合國亞太經社理事會(UNESCAP)特別支持的2018全球人居環境論壇年會在泰國曼谷舉辦。會上，與會各方深入探討了關于促進可持續發展目標本地化的關鍵議題，如區塊鏈技術和智慧城市、彈性的循環經濟、建設國際綠色范例新城——城市創新和綠色增長、可持續城市基礎設施融資、可持續城市規劃、發展與治理創新城市水循環管理與可持續發展目標、生態城市與裝配式建筑等。[2018/11/2]

眾所周知，Uniswap把流動性的蛋糕從專業做市商分給散戶之后，也帶來了無償損失這個東西。Tokemek給LP們，甚至一些初創項目方提供了一種新的方案。LP們把你要去2池做市的ETH或者USDC啥的存在我這里，我給你Toke獎勵，而且單幣做市就行。我們這還有專業的流動性管理者負責引導資金去最有利益的地方，更加可貴的是無償損失，不要怕，雖然我們無法100%避免，但是當LP撤資有無償的時候，我們流動性管理者的收益或者質押資產以及和系統池子還給你賠。Pendle：收益分級或者說收益Token化的代表

動態 | 美國國家標準協會將在論壇上探討區塊鏈問題:據cointelegraph報道，美國國家標準協會17日發布的公告顯示，將在下一屆法律問題和聯合成員論壇上討論區塊鏈和人工智能問題。[2018/9/18]

和上面Spell之類的穩定幣有那么點異曲同工之妙，又不盡然相同。比如你是一個Uniswap上面ETH/USDC的LP，這時你可以通過Pendle把未來到某一個時間點做市的手續費給Token化，你可以把這個Token賣了，相當于收益提前兌現，其他人也可以看好你未來的收益，直接持有這個Token。Pendle還有很多進階的玩法，因為在收益Token化的同時，最早的LP本金也被弄成了另一個Token，LP可以選擇提前賣掉本金Token規避無償損失，同時保留收益Token……各種策略組合大家有興趣可以自己研究下。03更好玩：DeFikingdom、Dsgmetaverse

日本將成立加密貨幣交易所業界研究協會以探討業界問題及對策:日本金融廳決定，針對加密貨幣交易所業界諸多問題以及探討對策，將設立加密貨幣交易所業界研究協會。據稱原因是加密貨幣價格波動大，可能會被用于洗錢以及恐怖主義融資。并且從日本國內來看，加密貨幣作為大眾投機對象，用加密貨幣進行融資的現象盛行，甚至發生交易所黑客事件，投資者資產無法得到保護。加密貨幣交易所業界研究協會的構成成員包括業界經驗人士、金融實務家，加密貨幣交易所等業界團體等等。關系部門作為觀察者，金融廳擔當事務局職務。[2018/3/8]

這兩個都是DEX，一個跑在Harmony上面，一個跑在BSC上。之所以說更好玩，是因為Uniswap之后，大家圍繞著Uniswap的AMM無償損失等做出了各種微創新，后來覺得DEX也就那樣了。后來出來了Cake這個仿盤，還可以燒Token？還可以摸彩票？還有單幣質押池？再后來Cake的仿盤在各種鏈大行其道。DeFi2.0時代的DEX應該是啥樣呢？DFK和DSG做出了一個探索，DeFikingdom跑在Harmony鏈上，登錄的第一時間，筆者一度疑惑這是個Gamefi，不是DEX吧……

結果人家真的就是個DEX，一個結合了游戲，NFT等各種元素的DEX，里面有英雄，各種職業，道具，屬性，任務等，有那么點Uniswap+Rarity的感覺？當然，項目還處于早期，具體這些英雄能干嗎，還得慢慢看，目前就是一個套著游戲UI的DEX。DSG前段時間被稱作是BSC神礦，因為也融合了許多之前的創新元素，Pancakeswap的總量無限、DODO的會員體系、MDEX的TradeMining、SafeMoon的銷毀。然后，又疊加上了自我創新的NFT碎片Mining和分紅，還有即將推出的Socialfi(社交功能）你能想到的目前DEX的流行玩法，它全都給你砸臉上了。當然，神礦也有塌的時候，現在已經塌了，一池不受影響，二池的小伙伴就……04更Fomo：OHM

遙想當年，AMPL開啟了算穩區塊鏈大實驗。后面的二代ESD、BAS，三代Frax，四代算法穩定幣三杰，Fei、Float、Reflexer一個個全部經歷了短暫的輝煌之后拉跨了。反倒是名不見經傳的OHM，忽然殺出重圍，其代表已經成為當前Twitter上流行的一個Meme。超高的質押APY，極其Fomo的通脹方式，富有創新的債券銷售方式，讓最早一批OHM白名單的的投資者獲得了半年時間近萬倍的回報（如果他們一直質押，沒有中途賣掉的話)。現在OHM的市值已經高達25億美金，剛剛推出的OlympusPro更是可以幫助別的項目進行類似OHM那種方式的債券發行和協議流動性管理，比如剛才提到的Pendle，最近就使用OlympusPro。超高的APY，超高的質押率，超高的Fomo情緒，OHM絕對算是DeFi2.0里算穩扛把子。05反VC：Fodl

幾乎每隔一段時間，都會有一股對抗VC的風潮。近來風頭最盛的無疑是FODL，沒有VC，是那個傳奇DeFi地址0xb1背后團隊弄的。什么，沒聽說過0xb1。今年初被人發現五個月積聚凈資產2.8億美元，DeFiToken持倉占比高達99%的地址就是它了。FODL一上線就是漲，沒別的，社區里的人都賺錢了，這也是很多DeFi2.0的風格。比如上面提到的Spell，OHM也是類似，巨大的成長紅利讓利給社區，群眾基礎無比堅固。至于FODL是干什么的，其實不重要，很多買它的人單純就是沖著0xb1去的，到現在都不知道FODL是個什么項目……它是一個100%去中心化的杠桿平臺，利用的是現有抵押貸款平臺的流動性，來做無需支付資金利率的杠桿，也絕對算是一個有用的場景需求。

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