去中心化保險，DeFi的下一個熱點？_Nexus

編者按：本文來自加密谷Live，作者：MikaHonkasalo，翻譯：Liam，Odaily星球日報經授權轉載。摘要NexusMutual于2019年5月推出，是一個會員自有的資金池，提供智能合約故障的保險。NexusMutual的增長是由流動性礦工的保險需求推動的。如今，總保額為910萬美元。NexusMutual的保險模式與使用期權進行保險相比，資本效率高，但需要代幣持有者更積極的治理。在過去的一個月里，去中心化金融鎖定的總價值已經從10.3億美元增長到22.9億美元。僅在2020年，就有10次攻擊導致用戶從智能合約中損失資金。快速的增長，加上用戶揮之不去的安全問題，讓人們開始重視去中心化金融對可靠保險產品的需求。目前，去中心化金融中使用最多的保險解決方案是NexusMutual和Opyn。這些協議提供保險的模式完全不同。每一個都有自己的優勢和利弊，這意味著它們針對不同的用例進行了優化，但對供應方和需求方也有不同的風險。NexusMutual的運營更類似于人們認為的傳統保險--只有NXM代幣持有者擁有。成員將ETH存入共享資本池，作為回報，他們會收到NXM代幣。用戶可以向NexusMutual提交保險索賠，NXM代幣持有者投票決定是否接受索賠。然后，資本池被用于支付保險索賠。Opyn是一個抵押期權的協議，主要針對保護性看跌期權推出了保險。期權賣家存入ETH，并定義期權的基本參數，如行權價、到期日和資產等用來鑄造oTokens，這些oTokens基本上是其他ERC20代幣的保險版本。然后，用戶可以在去中心化交易所自由交易這些代幣。如今，NexusMutual和Opyn之間的一個主要區別是每個項目的去中心化程度--與幾乎所有被認為是去中心化金融的一部分熱門項目相比，NexusMutual處于更中心化的一端。鏈上的NexusMutual組織與英國的一家公司相連，這家公司已獲得金融市場行為監管局(英格蘭銀行)的批準，可以以互助的形式運營。用戶必須通過KYC檢查才能購買保險，或者以NXM代幣持有者的身份加入該組織。相比之下，Opyn對于一個只運行了5個月的協議來說，是相對去中心化的。任何人都可以推出oToken，并在公開市場上出售這些代幣--盡管目前為止在實踐中，是Opyn團隊一直在負責創建所有具有實際意義的流動性期權。Opyn團隊有一個管理密鑰，允許他們設置特定的參數，如最低抵押比例，但不允許訪問用戶的資金或將oToken列入白名單。最終計劃是讓Opyn完全去中心化和社區治理。

ParaSpace宣布將推出2.0版本，旨在提升去中心化流動性:7月13日消息，ParaSpace發推稱，即將推出2.0版本，該版本為ParaSpace迄今為止最大的升級，旨在提升去中心化流動性。新版本主要特性包括：讓任何人都能獲得資產的普遍流動性，與社區一起創造新一代的借貸形式。[2023/7/13 10:51:38]

資料來源：TheBlockResearch從結構上看，NexusMutual與Opyn的主要區別是用于保險的資本池。在NexusMutual中，一個單一的共享資本池用于覆蓋所有的保險索賠，而在Opyn中，每個市場都必須單獨支付。這改變了保險提供者的風險在同一協議管理的市場之間的不同分布。NXM代幣持有者要分擔目前相互之間提供的所有保險的風險，索賠也可能需要所有代幣持有者參與保險賠付。風險評估，以及了解哪些合約要提供保險，是由每個在智能合約上質押代幣的NXM持有人完成的。活躍的NXM押注者會獲得額外的獎勵，但也是首批用于保險賠付的資本。最近，質押合約的獎勵從保障金的20%更新為50%，以激勵更多的積極質押者參與。Opyn的模式比較簡單。每個市場都有自己的買家和賣家，提供抵押品的期權賣方要確保償付能力。Opyn的市場是有超額抵押的，通常是期權價值的140%，這意味著每1美元的保險金額至少有1.4美元的資產鎖定。如果期權賣方的抵押品跌破140%，他們會被清算，同時保險買家仍有保障。相比獨立的期權，共享資金池中這種方式帶來的一種結果就是，NexusMutual可以是低額抵押(undercollateralized)。因為風險是分散在不同的保險范圍中的，除非同時出現許多智能合約完全崩潰的情況，否則NexusMutual應該能夠承擔所有的保險索賠。NexusMutual資本池的最低資本要求是由SolvencyIIMinimumCapitalRequirement(MCR)公式計算出來的。根據未償付的索賠總數、每項索賠的價值、每項索賠的風險以及各索賠之間的相關性，MCR計算出在某一年內能覆蓋99.5%負債的最低資本要求。保險事件越不可能發生，資本效率的delta就越大。如果一個事件發生的可能性為1%，那Opyn就會要求鎖定等于反概率資本的金額，以支付全部的保險金。在期權模型中，對于不太可能發生的事件，提供流動性會變得非常昂貴。

Filecoin創始人：當DeFi和去中心化存儲相遇時將出現爆炸式增長:據Decrypt推特消息，Filecoin創始人Juan Benet在Ethereal峰會表示，當DeFi和去中心化存儲相遇時，將會出現爆炸式增長，而這大約需要一年的時間。[2021/5/8 21:35:58]

來源：NexusTrackerNexusMutual的共享資金池的另一個好處是，它可以更容易地引導流動性。用戶與NexusMutual能以點對合約的模式進行交互，如果有足夠多的NXM質押者愿意承擔該智能合約，用戶只需從資金池中購買保險即可。最近NexusMutual更新為共享質押模式，NXM的持有人可以利用他們的代幣同時為最多10個不同的智能合約提供保險。點對合約模式在為Uniswap等自動化做市商引導流動性方面取得了成功，并且通常是比直接點對點的市場更成功的模式(如在借貸協議中)。

泰國央行將開始試驗CBDC去中心化支付系統原型項目:泰國中央銀行宣布了一項開發商業去中心化支付系統原型的項目，成為最新加入央行數字貨幣(CBDC)行列的貨幣監管機構。泰國央行CBDC（央行數字貨幣）的原型將基于Inthanon項目，這是一個由泰國央行與該國八大商業銀行合作發起的分布式賬本項目。公告稱，該項目的范圍將包括進行可行性研究，以及開發一個流程整合CBDC與企業的創新平臺。新的原型項目定于下個月開始，預計將持續到今年年底，屆時泰國央行將公布該項目的摘要和結果。（Finance Magnates）[2020/6/18]

來源：DeFiPulse另一方面，由于Opyn的期權是被設定為有正式參數的金融產品，因此Opyn可以為用戶提供NexusMutual無法提供的清晰程度。期權不是主觀的，對于持有保護性看跌期權的用戶來說，什么時候改行使期權是很明確的。NexusMutual的保單在軟件上沒有這樣直接的參數定義。而是有一個書面的政策，描述了哪些類型的攻擊會被包含在內。這一點主要是指"智能合約代碼被以非預期的方式使用導致的直接后果"。所有的保險都是酌情賠付的，NXM代幣持有人對保險索賠是否會被批準有最終的決定權。NexusMutual對智能合約攻擊的定義并不包括許多用戶可能會損失資金的常見情況。例如，NexusMutual不會涵蓋DAI穩定幣變得抵押不足并與偏離1美元目標掛鉤的情況，因為這在智能合約依然按照預期工作的情況下也是可能發生的。而在Opyn中，用戶可以很簡單地購買oDAI代幣，然后在發生這種情況的時候贖回。NexusMutual的模式可能會給用戶帶來一些困惑。2月份發生的bZx閃電貸攻擊事件，導致了32萬美元的損失，但最初保險并沒有理賠，因為看起來bZx的智能合約是在正常運作的。但當更多的信息公布出來后，很明顯其中一個智能合約在事實上已經失效了，因此后來與攻擊相關的保險都獲得了理賠。到目前為止，NexusMutual處理的每一個案例對于用戶和NXM代幣持有者來說都是相對比較清晰明確的。所有的25起保險索賠都在參與成員達成超過99%共識的情況下獲得通過或拒絕。

CoinEx楊海坡評幣安投票事件：去中心化社區治理價值不應隨意踐踏:剛剛CoinEx創始人楊海坡發表微博疑似評論“幣安創始人趙長鵬就挪用用戶資產投票道歉一事”。

他表示去中心化是整個加密社區的核心精神，作為社區生態中的重要一環，交易所在參與到社區治理中應該做好自我約束。交易所不能代替用戶進行社區投票。用戶將數字資產存管在交易所，交易所僅僅充當了第三方存管的角色，絕不能隨意挪用用戶資產，更不應該在用戶不知情的情況下代表用戶參與社區投票。

交易所應保持客觀中立。作為提供資產交易的中介，交易所應對項目保持中立立場，特別是在當前行業還缺乏監管的前提下，交易所更應自律。

最后，他向社區承諾CoinEx絕不會作出挪用用戶資產及代表用戶行使社區投票的權利。此外CoinEx將一直踐行平臺100%備付金的承諾，絕不會出現擠兌風險。[2020/3/8]

聲音 | BM：正在研究去中心化的社交網絡作為 Voice 的對應產品:BM 剛剛現身電報群回應并分享了 Block.one 開發團隊的動態：

1.B1 有太多工作要做，但我們的開發者還不夠多，我們在負起責任的同時也在以最快的速度進行招聘、培訓和成長；

2.我們的最新測試顯示，可維持 3800 tps 且不會中斷 21 節點網絡上的事務。我們正在研究數據庫解決方案和多線程執行，以達到更高的目標。我們擁有一個專門從事自動化性能測試的完整團隊；

3.有成員問：是否有可能將匿名交易集成到 EOS 當中？BM：我還在研究，已經有了一些進展，但我首先要處理關于 EOS 和 Voice 方面的工作；

4.我正在研究一個完全私人的，200% 去中心化的社交網絡作為 Voice 的對應產品，兩種產品我們都需要。[2019/6/13]

來源：GraphExplorer至于NXM代幣持有者是否清楚某項索賠是否會被通過就可能是題外話了。NexusMutual的模式對用戶來說是不完美的，因為他們無法提前確定有什么類型的攻擊會最終導致損失。最近，去中心化金融中的許多攻擊都是基于智能合約組合在一起時發生的意外行為。例如在最近的一次攻擊中，Balancer的流動性池被抽走了50萬美元，但Balancer的智能合約是按照預期工作的。在這種情況下，NexusMutual目前是不太可能會提供保障的。

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