下半年不應該錯過的4大風口：ETH2.0、波卡、存儲、DeFi_EFI

編者按：本文來自白話區塊鏈，作者：五火球教主，Odaily星球日報經授權轉載。ETH2.0

很不幸的是，在近期「Hello,ETH2.0」AMA上，ETH2.0再次跳票。你看到它的時候，大概率已經是年底了，甚至說，明年年初也是有可能的。然而，這并不妨礙ETH2.0作為一個風口持續升溫。2020年，以太坊雖然依舊跑在十幾TPS上，但已經不妨礙它暫時性KO一眾”以太坊殺手們“。要性能？用Zk-Rollup的路印已經做出來TPS2000+的DEX，且除了Zk-Rollup，我們還有OptimisticRollup，狀態通道，側鏈……等一眾加速手段，在今年將會紛紛落地。ETH2.0的分片出來之前，大幾千的TPS也夠用了，等到過兩年以太坊2.0的分片成型，64X2000,高達十幾萬的TPS……要跨鏈？實在是不清楚其他公鏈上有什么值得可以跨的東西，目前最值得跨的，一直都是BTC。現在半中心化的有WBTC，SBTC，IMBTC，去中心化的有TBTC，RENBTC，這些都可以把BTC引入到ETH，尤其是DeFi生態中去，目前在以太坊上流通的BTC總量超過5500個，超過5000萬美元，且增長勢頭越來越強。要生態？這個不用說吧，其他公鏈來講需加大努力……

ETH2.0最值得提的點，是Staking-質押，因為在ETH與DeFi基本面走強的情況下，現在圈內一直看好ETH未來2年的增長，那么通過質押，即吃到幣價增長的紅利，又吃到作為“礦工”的利息，豈不美哉？然而事情沒那么簡單。1.32個ETH不是小數，質押了至少1-2年幣出不來，你就沒法操作波段了，萬一跌了割肉都沒得選，你忍得了么？然而如果大家都這么想，質押的人少，每年25%的年化又實在太誘人，會讓你忍不住想沖進去。但沖進去的人太多，年化就會降低至5%左右，這個博弈和最終選擇質押的數量，是很有意思的事情。2.很多人不夠32個ETH，或者不會操作，但又想質押，怎么辦？現在已經明確有一些機構，交易平臺或是區塊鏈資管項目表示將會提供安全可靠的Eth2.0質押服務，以解決用戶的后顧之憂。部分資管類項目也是借著2.0Staking的這波熱點價格猛漲。3.如果既想要吃質押的紅利，又不想完全喪失流動性怎么辦?估計未來幾個月，會看到由交易平臺或是質押服務商上線期權類的ETH2.0代幣，可以通過場內交易提供一定的流動性。所以你看，單是一個階段0，便有許多可以講的話題，故事和熱點，所以2020年下半年，以太坊是一個你不能錯過的風口。波卡

彭博社分析師：比特幣可能會從2022下半年轉變為更像國債和黃金的避險資產:金色財經報道，據彭博社高級商品策略師Mike McGlone表示，由于隨著宏觀經濟環境正在迅速轉向衰退，比特幣很可能在2022年下半年從風險上升型資產過渡到風險下降型資產。 McGlone預測，“我認為它正在轉變為更像債券和黃金這樣的避險資產，而不是像股市這樣的風險資產。”

據這位分析師稱，加密貨幣市場已經對沖掉了2021年的大部分投機性過剩行為，現在它已經成熟，可以進行新的反彈。McGlone還指出，美聯儲積極加息將導致全球經濟陷入通貨緊縮的衰退，這將最終有利于比特幣。他補充說“我完全預計我們將在全球范圍內出現相當嚴重的經濟衰退，這可能會使比特幣與黃金和美國國債長債一起大放異彩。”[2022/8/12 12:21:26]

前面說過，以太坊在Rollup家族，Zk家族和Ren，Keep等擴容，跨鏈項目的加持下，相當于一個級別雖然還不高，但已有一身豪華套裝屬性點加成的角色，面對其他的同時期玩家，基本上就是秒殺的節奏，除了波卡。V神說過，擊敗以太坊的，只可能是以太坊2.0。但其實波卡有這個希望，雖然目前來看也只是希望。波卡有著比以太坊天生更好的人物級別和角色屬性，他天生就是PoS，天生自帶當前區塊鏈最為完善和復雜的鏈上治理功能，天生自帶分片，有一個可以試錯的金絲雀測試網，還前無古人的主網還未上線便有了數十個項目的龐大生態，更重要的是，他的創始人，是那個一手打造出以太坊的人，用他的原話來說:“以太坊對我來說是一個實驗，一個驗證技術是否可行的產品原型。以太坊也是我的學校，我從這個學校畢業了，我想嘗試做更多的事情。”如果是別人這么說，你可以當成笑話看看，但說這個話的人是寫出以太坊黃皮書，開發了EVM和Solidity的Gavinwood，你便不得不重視起來。波卡的進度很慢，比預期的慢。然而再慢，也會比ETH2.0的最終階段，要快許多。而ETH2.0最終階段能做的事，波卡的完全版，理論上都可以實現。但波卡級別和屬性雖好，然而道具和裝備的積累確實遠不如人家以太坊玩了好多年，一開始肯定是打不過。那么決定勝敗的幾乎只有一個，那就是，波卡是否有足夠的吸引力，讓以太上足夠多的開發者和生態項目“叛逃”過去。如果不能，那么最好的結局也不過是與以太坊2.0分庭抗禮，擊敗什么的，不存在的。然而不管怎么說，下半年波卡的第一階段上線，尤其是平行鏈插槽的拍賣上線時，可能會大火特火一波，這個風口，屬于不可能錯過那種，因為到時候各路媒體會鋪天蓋地的文章宣傳。存儲

OKEx徐坤：以太坊被嚴重低估 下半年行情由以太坊帶動:7月30日，OKEx首席戰略官徐坤發微博發布其近期關于以太坊和DeFi的幾個判斷。她表示：1.以太坊的價值被嚴重低估，下半年行情由以太坊帶動；2.DeFi鎖倉量在今年至少有四倍增長空間；3.DeFi從投資的角度，大家可以重點關注次新股輪動的機會；4.多抵押品進入DeFi，將會提升以太坊對整個市場的系統重要性。[2020/7/30]

這是離我們最近的一個風口，畢竟Filecoin7-8月份的某個日子，就真的出來了。在之前的文章也提過，存儲作為區塊鏈的一個大類別，2020年才是起點，畢竟從比特幣到以太坊，區塊鏈一直專注于“去中心化計算”這個類別，而去中心化存儲這個大類，才剛剛開始。資金的嗅覺總是會提前許多，過去的一兩周，一些老牌和新晉的存儲類項目，幣價已經開始有了非常不錯的漲幅。畢竟，大家都知道Filecoin是老大，但老大暫時買不到，我們去買老二老三老四，也是不錯的么，從過去幾年的風口經歷來看，起風時，龍頭飛的最猛，直接帶活整個板塊。簡單說下幾個基本不可能歸零的存儲類項目基本面：Filecoin-龍頭，要注意的是，現在幾個交易平臺的期貨，都是要在主網上線后6個月Token才會開始流通那種，而且幾個交易平臺價格差距很大，算是交易平臺品牌效應和信任度的溢價折現。Filecoin剛開始價格肯定低不了，畢竟是風口，又是技術上的龍頭，開始開采出來的幣很少，一波熱度免不了，切記不要頭腦過熱，要知道，FIlecoin總量可是20億。Storj-最偏向商用的區塊鏈存儲項目，和當前一些業界流行的數據庫像是MongoDB也都有合作。可能是存儲項目里最早落地的一個，當前節點已經超過6000，存儲容量超過20PB，用戶超過5000，合作伙伴也有1000多個，直接是拿亞馬遜的AWS作為競爭對手的，據說性能接近AWS，而價格只有AWS的一半。Sia(SC)-老牌的存儲類項目，和Storj相比，明顯感覺到SC更偏向ToC的市場。自身是ETHGlobal生態成員之一，網絡里有著超過2PB的容量和超過100萬份的文件。Filecoin上線之后，從定位來講，感覺SIA可能會是受到沖擊最大的一個項目。Arweave-新晉存儲界網紅，背后各種明星資本加持，包括Coinbase和USV，主打是“永久存儲”，但因為項目較新，也沒有上大所，所以流動性較為缺乏。AR最特別的一點是，它是基于IPFS的，換句話說，它與Filecoin“同根生”，也可以做IPFS的激勵層。他的生存之道在于：提供與Filecoin差異化的激勵層產品，即主打的永久存儲。如果有一天Filecoin真的一統存儲界江湖，那么唯一有可能存活的其他存儲類項目，可能就是同根生但差異化的AR了。對于存儲，筆者有個朋友還有個觀點，有點意思，原話放上來給大家借鑒：“大家講的價值網絡，如果沒有現金流輸入輸出，它就無法實現。有了現金流就會產生分配問題，愛西歐泡沫就是人們過渡追求未來利潤，但產品可能2，3年后才上線。周期長是因為1CO時期大家投資了很多基礎設施，其中影響最大的是存儲，但它占比卻很小。解決了存儲問題，行業就會迎來Dapp大爆發，它為行業帶來可持續收入。基于存儲的應用開發周期會縮短到3-6個月，甚至更短，同時融資規模也會大幅減小，它比基礎設施投資周期短，回報率高，但成功率也更低。所以預期會有各種Dapp孵化器出現，去中心化的方式是DAO盈利基金，中心化的方式還是傳統的VC模式。”DeFi三部曲

BlockFi聘請首席財務官 或于2021年下半年上市:加密貸款機構BlockFi最近的一份招聘公告顯示，該公司正在尋找一位有15年以上企業融資經驗，并有金融市場和公開市場背景的首席財務官。該人員將管理投資者關系，并指導和定位財務團隊的后期投資、收購和IPO。BlockFi首席執行官Zac Prince表示，公司最早將于2021年下半年上市。[2020/7/9]

關于DeFi，近來寫的已經不少，上篇文章《DeFi的局部性牛市，預示著以太坊公鏈霸主地位再次焊牢》，也通過大量數據，說明了當前局部性的DeFi牛市。近期Compound的“借貸即挖礦”，再次火上澆油，讓原本很燃的DeFi更加沸騰，短期內，可能離燒到最旺已然不遠。而長期來看，DeFi這個火爐下面的燃料，還多的很。三部曲第一部：DEX火爆，借代流行Uniswap，Kyber等AMM自動做市商類的DEX崛起，讓人們知道了原來DEX還有更多可能性，路印的高性能Layer2DEX，讓人們知道了原來DEX性能也可以不輸CEX。按照當前DEX的費率和交易額，單是DEX，每年便能捕獲9000萬美金的費用，這也意味著DeFi從一開始，便不是無根之木，無源之水。在這個階段：ETH仍然是最大的抵押物DEX成為各種小幣和空氣幣的首發地和主戰場主要體現方式還是Dex與Makerdao類的業務核心還是提供套利一條龍服務這個階段的末尾說一下最近最火的Compound代幣，很多人說一個治理代幣啊，連分紅的銷毀的模型都沒有，捕獲不到任何價值，憑什么價值這么高？掌握了治理代幣，就是掌握了這個項目的方向盤，哪天提交一個提案，分成百分之多少的手續費，是很簡單的事？對于項目治理權的爭奪和交易，也會是未來一段時間DeFi上可以看到的。當然了，Comp前幾天上線CoinbasePro100多美金的價格就……Hmm……第二部：DEX蠶食CEX，BTC成為抵押物主體，DeFi衍生品交易流行，DAO依托DeFi復活雖然DEX份額今年增長迅速，但相對于CEX來說，體量仍然小的多，發展空間依舊巨大，在第二部里，依靠高性能DEX+AMM自動做市商算法+流動性挖礦等激勵，真正開始蠶食CEX的交易份額。而當前BTC在ETH上也只有5000多個，DeFi第二部里BTC會超越ETH成為DeFi生態里最大的抵押物，相對應的，類似Keep、Ren這種將BTC帶入ETH生態圈的項目，會是DeFi這個大風口里值得關注的小風口。金融的發展過了初級階段一定會衍生出更加復雜的衍生品交易，期權，借代，保險等等，DeFi也已經開始朝著這個方向發展，之前的SNX資產合成，以及前段時間Uniswap上的UMA，和一些嶄露頭角的去中心化期權以及保險項目，都是這個階段值得關注的。隨著Compound以及Balancer的發幣，未來幾個月，相信可以看到更多偏向治理方向的代幣被發行出來，包括Uniswap。DAO這個區塊鏈原生概念，在經歷之前的失敗之后有希望借著DeFi的熱潮再次回歸人們的視線。第三部：圈外資產的引入，合規性受到重視，穩定幣之戰DeFi有個無形的天花板，即ETH或是BTC的市值限制。要打破這個限制，真的實現區塊鏈改變世界的理想，就得打破圈子的壁壘，讓外部世界的資產流入進來最近幾條新聞其實已經昭示了這股暗涌來。1.Maker開始尋求引入供應鏈發票和音樂家未來的版稅作為為抵押物之一，為圈外資產的引入開了一個好頭。2.還有一條很多人沒有注意，圈內最大的區塊鏈公司之一Consensys開始發力。

聲音 | 中國銀聯周鈺：從2018年下半年到今年 區塊鏈在‘實體+金融’方面突破較大:在2019中國區塊鏈技術與應用高峰論壇上，中國銀聯電子支付研究院高級主管周鈺分享中國銀聯在區塊鏈應用的實踐與思考時如上表示，從2018年下半年到今年，區塊鏈在‘實體+金融’這方面的突破比較大。但是因為特殊原因，很多突破的場景并不能做大范圍的宣傳，如果不在業界，可能并不能夠感受得到。[2019/6/3]

“在機構方面，全球銀行每年在合規和監管義務方面的支出超過2700億美元，由于在多個司法管轄區運營的復雜性，總勞動力中有10-15％專門用于治理，風險管理和合規。為了充分利用機構和分散式金融中的數字資產的潛力，市場需要強大，可定制的反洗錢/打擊資助恐怖主義行為解決方案，并具有自動合規能力，以覆蓋來自一個平臺的全球管轄區。為了滿足這一需求，ConsenSys啟動了CodefiCompliance，這是一種用于加密貨幣和數字資產的自動化，敏捷的法規和合規性平臺。作為AML/CFT的下一代解決方案，CodefiCompliance可確保數字資產滿足監管要求，而不會損害市場和業務需求。它是唯一專門針對基于以太坊的資產設計的合規性解決方案。“可以想象的是，2年前火過又冷卻下來的STO，以及KYC/AML等的市場，會在DeFi將圈外資產引入圈內這一過程中發揮重要的作用。而這一階段，由于體量量級的增大，穩定幣也必然是PK的主戰場，當前的中心化USDT/USDC,區塊鏈原生DAI，儲備池模式的RSR等會在這一階段拼個你死我活。甚至說，Libra或是DCEP過來插一腳，也不是不可能。而除了ETH2.0，波卡，存儲，DeFi之外，筆者最近越來越聽到有關NFT相關的信息，尤其是加密藝術品，似乎在一個小圈子內逐漸流行起來。NFT作為具備區塊鏈原生特質的代幣類別，一定會在未來某個階段大放異彩。因為無論是DeFi第三階段的圈外資產代幣化，還是類似Decentraland這樣的游戲道具，還是近期的加密藝術品，都離不開NFT的應用。但當前確實非常小眾，離圈內主流人群還有一段的擴散以及傳播時間，也需要找到穩定的盈利模式等等，所以筆者將其放在最后，作為一個看好，卻不知何時才能到來的未來風口。這個行業最大的特點就是永遠存在著不確定性，永遠都在變化著，未來究竟會在哪里，也未可知。我們能做的，只有擁抱不確定性。

動態 | 2018年下半年已有81家較知名區塊鏈自媒體被封號或停更:據證券時報消息，根據不完全統計，2018年下半年，已有81家較為知名的區塊鏈自媒體被封號或者停更。自媒體人劉某表示，“目前確實行業整體狀況就是在轉型、裁員，收縮戰線，但也有少部分媒體很堅定，在區塊鏈領域繼續深入，但是數量非常少。事實上，頭部區塊鏈自媒體都還活著，倒下的都是三四流自媒體，這些自媒體倒下很大原因就是無利可圖，主動撤離。[2019/1/3]

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