從山寨幣、ICO到DeFi，幣圈玩法發生了這些變化_區塊鏈

編者按：本文來自小吒閑談，Odaily星球日報經授權轉載。6月16日，compound上線COMP治理代幣，CompoundTeam在Uniswap上定價為18.4美元，開盤后最高漲到385美元，漲了近21倍。6月24日，Balancer在以太坊部署其治理代幣BAL，BAL價格從種子輪0.6美元，最高漲到22美元，漲了近40倍。這種上線漲幾十倍，回顧歷史，在ICO的時候經常出現，比如量子鏈、公信寶等等。2013年的山寨幣，2017年的ICO，2018年的IEO，2019年的模式幣，2020年的DeFi正在上演，每一個時間段都有不同的流行趨勢。

那么這次DeFi引領的治理代幣潮流，與ICO潮流有何區別呢？回顧幣圈每一輪熱點，從中尋找歷史的共同點。一、幣圈第一波泡沫：山寨幣

中國信通院發布“區塊鏈白皮書”：我國區塊鏈企業超1400家，處于第一梯隊:金色財經報道，12月29日，由中國信息通信研究院、中國通信標準化協會和中國互聯網協會指導，可信區塊鏈推進計劃、中國互聯網協會區塊鏈技術應用工作委員會、中國通信標準化協會可信區塊鏈標準推進委員會和大數據技術標準推進委員會聯合主辦的第六屆可信區塊鏈峰會正式開幕。

會上發布《區塊鏈白皮書（2022年）》，白皮書顯示，中美兩國區塊鏈企業數量仍處于全球領先地位，合計占比達52%，數字資產正成為下一個全球必爭之地。據統計，我國區塊鏈企業超過了1400家，產業園區超40個。[2022/12/29 22:15:13]

2013年幣圈山寨幣風潮，主要圍繞比特幣的一些特點修改并發新幣。

去中心化交易平臺Hashflow宣布將于11月7日上線Token HFT:9月29日消息，去中心化交易平臺Hashflow宣布將于11月7日上線Token HFT，并發布名為“Hashverse”的DAO治理框架與游戲化治理概念，玩家通過質押HFT獲得NFT veHFT，veHFT持有者將有機會在Hashverse通過游戲完成任務來獲得獎勵，獎勵包括可交易的NFT與HFT Token。

據介紹，Hashverse計劃在未來幾個月內上線，Hashflow將在接下來的幾周內公布Hashverse的故事、角色和其他元素。[2022/9/30 6:03:11]

比特幣特點有哪些呢？4年減半、10分鐘出一個塊、POS共識機制、總量恒定2100萬枚等等，來優化一下：比特幣4年減半，發一個新幣2年減半；比特幣10分鐘出一個塊，發一個幣1分鐘出一個塊；比特幣總量恒定，發一個幣總量可以一直增發；……這輪創新，可以用微調兩個字來形容，微調各個參數表示自己不一樣。我們不一樣，不一樣，每個人都有不同的特點，你的頭發長，我的頭發短，你前凸后翹，我白皙大長腿……總之，眾籌比特幣，打錢嗨起來。下圖為當年的一部分山寨幣logo，認識幾個呢？

ZigZag發布最新路線圖，預計明年推出流動性池:10月12日消息，在與 Atlendis 社區聯合舉辦的 AMA 上，ZigZag 團隊表示無懼競爭，將持續借助 L2 擴展方案的低費用、高 TPS 特點發揮訂單簿 DEX 優勢。在隨后發布的新版路線圖中，ZigZag 強調其訂單簿報價比傳統 AMM DEX 更優惠，還將于明年推出流動性池。除 Token 交易外，ZigZag 計劃將去信任、去許可化的 DEX 模式拓展至商品期貨交易，打造與現行證券交易所媲美的去中心化解決方案。[2022/10/12 10:31:56]

上圖中，如今留下來的只有狗狗幣、瑞波幣、比特股。在百度上找到了一個2013年對于潛力山寨幣的分析，口號極具傳播能力，如“比特幣金幣，萊特幣被譽為銀幣，無限幣則被稱為銅幣，可可幣則被叫為鐵幣。”

STEPN注冊用戶總數達472萬，累計運動里程6700萬英里:9月23日消息，基于Solana的Move To Earn應用STEPN周四發布關鍵數據，用戶在該應用程序上記錄超過6700萬英里（108,017,738公里）的運動里程，在2022年6月2日達到100萬用戶的歷史新高，注冊用戶總數達到472萬。（The Block）[2022/9/23 7:16:19]

如今銅幣、鐵幣都成了廢銅爛鐵了，不知道還能不能找到了。曾經長鋏在知乎上也推薦了高人氣的山寨幣，如下圖。

Copper 瑞士分支獲準加入自律機構 VQF:金色財經報道，數字資產托管提供商 Copper 表示，其瑞士分支已獲準加入該國的金融服務標準協會，該協會是瑞士監管機構金融市場監管局 (FINMA) 認可的自律組織。該公司的一位發言人表示，作為 VQF 的成員，Copper 獲得了運營該部門的必要批準。Copper 首席執行官 Dmitry Tokarev 說：“瑞士作為數字資產的先驅地，為我們在歐洲大陸的業務發展提供了理想的立足點。”（coindesk）[2022/5/31 3:51:23]

推薦了6個，現在還健在的有3個，看來長鋏推薦的存活率很高。對于2013年的山寨幣，有人盤點了十大“坑爹”山寨幣，我從中挑了四個，光看這名字就覺得有多不靠譜。BBQCoin(中文名：燒烤幣)JunkCoin(中文名：彩票幣)CHNCoin(中文名：中國幣)MinCoin(中文名：冥幣)現在留下來，還在市值前10的幣種中，當年的山寨幣還有兩，分別是XRP和LTC。一輪山寨幣下來，最后是能存活極少的幣種，大部分幣種會死去。二、幣圈第二波泡沫：ICO

在山寨幣時代，發幣你需要修改比特幣代碼，運行一條鏈，并組織一票人來挖，這個事還是有一定門檻在的。以太坊帶著智能合約走來了，區塊鏈進入了2.0時代，發幣的事就是寫個智能合約部署到以太坊上即可，5分鐘就可以發一個幣。于是各種腦洞就都出來了，技術不在限制大家的想象力，天馬行空的點子都能跟幣結合。什么馬勒戈壁什么英雄鏈什么太空鏈什么金木水火土鏈……各種區塊鏈+盛行，凡是商業的都可以區塊鏈+，凡是能區塊鏈+的都可以發幣。只要你敢想，就可以發幣融資了，動不動就上億估值，還是美金。這個階段，ICO就是炒空氣，不管啥想法，不管能不能實現，把“夢想”在以太坊上發個幣，圈錢最重。

發幣融資后，有兩種做法：1、做事，團隊努力做事，把錢花在團隊身上做產品開發，結果當初的想法無法實現，產品遙遙無期，更別談盈利，坐吃山空，唯有歸零在前方等待。2、做市，融資上所，釋放利好，講故事畫大餅，拉盤割韭菜，活的很滋潤。當然，有些項目最后啷當地能跑了，但跟預期的差距很大。其實細細看來，極少數項目交出了一些東西，大部分死在了路上。翻看CMC市值前10的幣種，BNB、EOS就是當年ICO出來。但不要忘了有非常多的ICO項目已經死去，成為炮灰，埋葬了許多人的血汗錢。三、幣圈第三波泡沫：DeFi？？？

DeFi會成為第三波泡沫嗎？比特幣每四年一個周期，每一個周期都有一個大的炒點，2013年的山寨幣，2017年的ICO，2020年的DeFi？DeFi的概率很大，為何呢？搞山寨幣，是錢；搞ICO，是融資；搞DeFi，是金融工具，按這個路徑，接下來到金融工具上場了。關于DeFi我傾向認為是下一個泡沫，觀點見《DeFi，一個讓10億變20億的金融工具，牛市的泡沫機準備中》、《ETH可編程金融時代，ICO是前菜，DeFi才是主菜？》。這里要說的是，DeFi與之前泡沫不同與相同的地方。2013年，山寨幣，有主鏈，或有已經落地的運用場景，或有開源代碼；2017年，空氣幣，可以沒有主鏈，可以沒有實際運用場景，可以沒有開源代碼；2020年，DeFi，從目前來看，即需要有產品，也需要有鏈上應用數據，方可支撐其故事與泡沫。從現在上線的幾個項目來看，COMP、BAL、OKS，大家都會關心這幾個產品的數據情況，比如鎖倉量、成交量、參與人數、利率等多方面的數據。因此，DeFi需要用產品說話，光一份白皮書，一個偉大的故事，是不夠刺激用戶買單的，還需要把產品亮出來走兩步。從講故事圈錢的角度來說，門檻提高了。這也是為何大家非常關心，某協議開啟借貸即挖礦之后，關注它的鎖倉量變化，或者用戶數的變化。因此，要關注DeFi項目的資金流動性和盈利能力，畢竟能賺錢的項目，才能更持久。雖然參與DeFi的門檻高了，但講故事畫大餅的事會繼續存在，也不會消失，就看利益有多大，畢竟為夢想窒息的故事不會消失。

因此，DeFi一輪泡沫之后，必然也是亂象橫生。可以預見的是，大部分項目也會死去，只有一小部分項目存活，并走向CMC市值前10。參與DeFi要想好自己是玩一波流，漲了就跑；還是打算長拿，押注未來能成為CMC前10或者前50的幣種，不同玩法，對應不同的操作。如果，用一波流的心態參與DeFi某些項目，最后玩出長線操作，容易被夢想窒息。最后，DeFi還處于早期，國內玩家其實挺少的，引用幣姥爺公眾號的一個投票數據，參與投票的用戶，只有1/4的人看好DeFi概念。

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