研究稱Bitfinex上的一只巨鯨撬動了2017年的牛市，瞎扯還是實錘？_ETHER

編者按：本文來自中本小蔥，作者：小蔥姐，Odaily星球日報經授權發布。據彭博社消息，得克薩斯大學教授JohnGriffin和俄亥俄州立大學的AminShams更新了他們于2018年首次發表的一篇論文。在去年的論文中，他們聲稱比特幣在2017年的飆升可能是由操縱引發的。現在，他們又提出了一個新主張，即Bitfinex上的某個大型加密貨幣巨鯨可能是2017年價格飆升的幕后推手，其似乎有能力隨意改變價格。根據他和另一位學者AminShams的研究，在Bitfinex交易所中的一個實體能在比特幣跌破特定閾值時，利用Tether買入比特幣進而推高比特幣價格。JohnGriffin在接受采訪時表示：“比特幣的價格并不是數千名投資者推動的，而是一名巨鯨。”這一巨鯨莊家很可能與Bitfinex、Tether相關，此外論文指出了二者存在操縱嫌疑，但Bitfinex、Tether不認同該論文的結論并表示論文存在“基礎缺陷”，諸多市場觀點也認為論文的觀點不可靠。撬動市場的巨鯨與Tether操縱的嫌疑

研究人員：攻擊者能夠入侵加密貨幣硬件錢包，目前漏洞已修復:5月19日訊，Ledge研究人員證明可以對硬件錢包制造商Coinkite和Shapeshift產品進行攻擊，這可能會讓攻擊者找到保護這些錢包的PIN碼。目前漏洞已經被修復，兩次黑客攻擊都需要對設備進行物理訪問，這從一開始就將危險降到最低。但Ledger認為，保持硬件錢包的最高標準還是值得的。

Ledger首席技術官、Donjon安全團隊負責人Charles Guillmet表示，“如果你愿意，你可以在一個硬件錢包里放入數百萬甚至數十億美元。因此，如果攻擊者能夠物理訪問硬件錢包，而錢包又不安全，那么這絕對是一件大事。一些加密貨幣交易所甚至將硬件錢包用于冷存儲。”

Shapeshift在2月份通過固件更新修復了KeepKey錢包中的一個漏洞。Coinkite的Coldcard Mk2錢包中的硬件缺陷仍然存在，但在該公司目前的Coldcard型號Mk3中已修復。研究人員將在6月份的法國安全會議SSTIC上展示他們對Mk2的攻擊。[2020/5/19]

小蔥APP查詢該論文得知，論文主要研究了加密貨幣市場中最大的穩定幣Tether以及其對比特幣和其他加密貨幣的價格的作用，并探究了2017年牛市背后的驅動力。學者認為，加密貨幣市場中的實體基本上不受金融監管機構的管轄，透明度有限，很可能存在操縱行為。

聲音 | 國網青海省電力公司科信部主任周群星：將試點開展基于區塊鏈的共享儲能研究:據國家電網報消息，近日，國網青海省電力公司科信部主任周群星表示：“在傳統交易模式下，共享儲能存在多邊交易矛盾沖突、清結算規則復雜等問題。通過創新模式和理念，我們將試點開展基于區塊鏈的共享儲能商業運營與交易模式研究。這不僅對解決新能源消納問題具有現實意義，也對市場交易的多元化具有創新意義，可以激發儲能行業市場活力。”[2019/5/24]

該論文進行了兩種假設來論證他們的觀點:其一Tether是“拉動”(由需求驅動)，其二Tether是“推動”(由供給/供應驅動)。第一種假設的前提是Tether受到投資者合法需求的驅動，這些投資者利用Tether作為交換媒介，將法幣投入到加密貨幣市場。在這種情況下，Tether對價格的影響反映了自然的市場需求。但在“供給驅動”的假設下，Bitfinex不考慮法幣投資者的需求而直接發行Tether。在這種情況下，額外的Tether供應可能會造成比特幣價格的通脹，而這種通脹并非來自真正的資本流動。在這種情況下，Tether控制者/持有者可能會存在幾個潛在的動機。首先，如果Tether的創始人像大多數早期的加密貨幣采用者和交易所一樣持有大量比特幣，他們通常會從加密貨幣價格的上漲中獲利。其次，存在操縱加密貨幣的機會。當價格下跌時，Tether的創造者可以將他們的大量Tether轉換成比特幣，從而推高比特幣的價格，然后再將一些比特幣賣出變成美元，以補充Tether的儲備。最后，如果加密貨幣價格暴跌，Tether創始人基本上相當于有一個看跌期權，可以在贖回Tether時違約，也可以在Tether-USD相關的地方遭遇“黑客攻擊”或儲備不足等，從而消失。學者指出，從歷史上看，價格快速上漲與創新和增長有關，但也與導致資本錯配的邪惡活動有關。該論文的學者稱，可以確定伴隨著Tether增發活動的進行，Bitfinex上的一個大玩家在比特幣價格下跌時使用Tether買入大量比特幣。這種價格支持活動是成功的，因為比特幣價格在干預期過后會上漲。事實上，即使是1%的極端情況下，用Tether交換比特幣也會產生巨大的價格效應。在明顯的整數價格閾值以下，也就是價格支持可能最有效的地方，使用Tether購買比特幣的行為也會更加頻繁。學者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特幣交易，得出的結論是，每當比特幣的價值下跌一定幅度時，Bitfinex上的比特幣購買量就會增加。學者表示，他們的研究結果與供給驅動假設最為一致。總的來說，研究結果支持了價格操縱會對加密貨幣造成嚴重扭曲效應的觀點。我們的發現支持這樣一種歷史敘述:可疑的活動與泡沫有關，并可能導致進一步的價格扭曲。Tether：該論文“存在基礎缺陷”

動態 | 俄羅斯民意研究中心報告：僅2%的俄羅斯人投資了BTC:據cointelegraph報道，據俄羅斯民意研究中心(VTsIOM) 4月9日發布的一項最新調查顯示，目前只有2%的俄羅斯人投資了BTC，三分之二的俄羅斯人認為購買這種加密貨幣是一項糟糕的投資。56%的俄羅斯人聲稱他們知道比特幣，18%的人說他們只聽說過比特幣。12%聲稱知道比特幣的人表示，比特幣在俄羅斯是被禁止的。只有9%的俄羅斯公民對比特幣有詳細的了解。研究中心沒有提供調查的時間框架，也沒有提供參與調查的總人數。[2019/4/9]

針對論文中關于Tether存在操縱市場的嫌疑，Tether表示反對，其的總法律顧問StuartHoegner在聲明中辯稱，該論文“存在基礎缺陷”，論文是基于不充分的數據集得出的結論。他還補充稱這項研究可能是為了支持“寄生訴訟”而發表的。此外，Bitfinex和Tether都曾發表過其聲明，稱它們知道“一份未發表的、未經同行審查的論文錯誤地認為，Tether的發行是操縱加密貨幣市場的原因”。并且，Bitfinex和Tether還希望雇傭律師提起相關訴訟。BeInCrypto報道，加密貨幣社區對于這一研究結果也并不買賬。ThreeArrowCapital首席執行官SuZhu表示，負責這篇論文的學者是“從一個結論開始，然后試圖找到數據來支持它”。eToro的市場分析師MatiGreenspan認為這一結論與他自己的經歷完全脫節。Greenspan表示，在2017年漲勢中，他親眼目睹了eToro上“數百萬個零售賬戶”的開通。也有微博用戶表示，該論文所說的單一巨鯨帶動比特幣價格的飆升與Bitfinex涉嫌操縱市場的觀點并不可靠。用戶@fhrp表示，Bitfinex當時忙于處理臺灣銀行的問題沒空去操縱市場；@區塊鏈威廉表示，牛市的發生不可能只是因為單只巨鯨。然而，目前這份更新過的論文已經過同行評議，將發表在即將出版的《JournalofFinance》上。此前，市面上關于Bitfinex和Tether涉嫌操縱的報道已經不計其數，二者也不斷因操縱、透明性問題等指控被卷入訴訟事件當中。比如紐約總檢察長辦公室今年對Bitfinex和Tether提起訴訟，指控Bitfinex挪用Tether的8.5億美元儲備資金，用于填補巨額資金缺口。Tether發行的穩定幣USDT也一直因為沒有定期的審計計劃，中心化嚴重，并涉嫌隨意增發、銀行賬戶的美元儲備也不夠透明等原因飽受爭議。小蔥此前文章整理今年4月至6月USDT集中增發的時間節點后發現，USDT增發后BTC隨即迎來大幅上漲的表現絕非巧合。

公告 | 幣安研究院上線:今日，幣安研究院（Binance Research）正式上線，據介紹，幣安研究院將定期推出幣安已交易幣種的“項目研究報告”，研報提供區塊鏈行業及其區塊鏈項目分析，旨在解決項目方與投資者之間信息不對稱問題，幫助投資者深入了解項目信息。[2018/11/9]

如上表所示，雖然BTC在USDT進行增發第一時間的漲跌表現并不存在明顯規律，但是在增發落地后的一段時間里，幾乎都出現了超10%的波段上漲，其中4月底一波集中巨額增發落地的第一時間BTC雖然出現了比較明顯的價格回調，但是隨后很快進入到了“原地起飛”的節奏之中，價格在幾乎沒有任何回調的情況下暴漲3000美元，直接完成了從5000到8000的飛躍。盡管許多罪惡被訴諸到Tether身上，但如果Tether在市場中消失，加密貨幣生態系統中最重要和最大的實體之一的突然崩塌或也會讓這個市場“爆炸”，在一定程度上，Tether與USDT對于這個生態的重要性或不亞于比特幣。

中國區塊鏈應用研究中心理事長鄧迪在2018首屆全球區塊鏈高峰論壇上表示:“盲目的泡沫炒作的時間已經過去了，接下來一定是通過理性的方式進行區塊鏈落地和應用。”

他認為，目前傳統市場正在向區塊鏈遷移，全球很多國家已經在開展區塊鏈場景落地和應用的項目，如愛沙尼亞最早提出數字公民計劃，格魯吉亞用區塊鏈進行土地確權，加勒比海地區將當地的金融基礎設施通過區塊鏈方式進行改造。

他說：“去年區塊鏈市場可能是以空氣幣、概念性炒作為主，但是今年隨著整個市場流動性提升，隨著整個社會對區塊鏈意識的喚醒，接下來會有越來越多的實體資產、實體經濟被注入經濟生態里面。”[2018/4/30]

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