Crypto 思密達，一文讀透韓國區塊鏈現狀_區塊鏈

編者按：本文來自鏈聞ChainNews，作者：鏈聞xOneAlpha，星球日報經授權發布。中國的韭菜被割完了，韓國被視為亞洲最活躍的虛擬貨幣投資市場。經歷了市場大幅下跌之后，韓國這個曾經亞洲最熱的市場現在情況怎么樣？一家聚集韓國市場的虛擬貨幣咨詢公司OneAlpha最近祭出了一份長達84頁的報告，解密了韓國區塊鏈行業發展的全景。這可能是目前市面上可以看到對韓國區塊鏈生態最為詳盡的研究報告。鏈聞ChainNews獲得了OneAlpha的授權，精選了該報告的核心內容，希望通過該文，讓中國的區塊鏈投資人和投資機構，可以詳盡了解韓國區塊鏈生態目前的發展狀況和最新趨勢。韓國密碼貨幣夢：泡菜溢價與ICO狂潮近三年來，區塊鏈技術和密碼貨幣風靡韓國。對韓國的千禧一代來說，飛快的網速、對數字文化的沉迷，加上對新科技的精通，這些因素聚集在一起發生了化學反應，產生了韓國區塊鏈行業的核爆。2017年大牛市之時，韓國的ICO項目在短短幾個小時內便能籌集刷新紀錄的資金量。虛擬貨幣資產備受歡迎，以至于韓國交易所的買家曾經愿意以32％的溢價購買比特幣和其他虛擬貨幣，這種現象被稱為「泡菜溢價」KimchiPremium，區塊鏈行業的「韓國夢」就此誕生。理論上講，不難理解搬磚者如何在初期從「泡菜溢價」中獲利：他們從海外的交易所買幣，再以高得多的價格在韓國的交易所賣出，即所謂的「套利交易」，從差價中獲利。韓國交易所：機遇和丑聞如影隨形韓國交易所在全球區塊鏈行業中的影響力不容小看。這里為全球密碼貨幣交易貢獻著流動性，但是同時，也丑聞纏身。和中國的交易所一樣，韓國交易所一直被質疑存在刷單行為。而與中國交易所不同的地方是，韓國監管機構毫不留情在處理該領域可能存在的不法行為。在2017年的大牛市，比特幣和其他虛擬貨幣在韓國的交易量飆升，在全球占據了巨大至的比例。某些時刻，全球大部分的交易量都來自韓國的交易所。2018年，不少韓國交易所發生了安全漏洞和黑客事件，比如Bithumb、Coinrail、Youbit等，其中Youbit甚至在第二次攻擊中失去17％的資產，被迫申請破產。這些事故甚至導致無辜的投資者失去了所有資金，但韓國的交易量仍舊很高。當然，韓國交易所的生態也在發生改變。該市場上兩位主力玩家因為虛假交易和價格操縱引來千夫所指。經過多次審計和檢查，韓國第二大加密貨幣交易所UPbit的創始人SongChi-Hyung和兩名高級職員被起訴，他們被指控在2017年末的牛市中，通過機器人等手段夸大交易量、操縱價格。韓國第二大加密貨幣交易所UPbitUPbit于2017年10月由韓國移動社交巨頭Kakao的子公司Dunamu推出。2018年5月，UPbit因涉嫌操縱資產負債表和夸大交易量而被韓國當局突擊搜查。該交易所聲稱自己資不抵債。四天后，UPbit聘請了韓國最大的會計師事務所Yoojin進行了內部審計，清理交易所的所有瀆職行為。最終，去年夏季內部審計完成，Yoojin稱該交易所無違規行為，但UPbit的日交易量受到重創，5月至6月期間下跌了56％。盡管2018年處于熊市，但據韓國企業檔案庫DART數據，僅2018年第三季度，UPbit就盈利逾1億美元。2017和2018年韓國加密交易所各季度交易量及各家占比；單位：十億美元就在UPbit身陷囹圄之時，韓國最大的交易所Bithumb抓住了時機，迅速擴大了和競爭對手之間日交易量上的領先優勢。不過，Bithumb也深陷刷單丑聞，被加密交易所評級機構CER譴責稱，其自2018年夏季以來一直進行刷單交易。交易所評級機構CER稱，Bithumb從2018年夏天開始，交易量的大幅上漲多為作假所致，刷單占每日交易量的95％，特別是平均每位用戶的交易量從0.21BTC飆升到了5.88BTC，達到了驚人的28倍！兩間交易所均否認了所有指控。而2019年韓國當局將如何處理此類情況，仍有待觀察。韓國最大加密貨幣交易所BithumbBithumb是韓國最大的加密貨幣交易所，成立于2013年。它是全球交易量最大的交易所之一，支持60多種韓元和加密貨幣交易對。該平臺由Korea.comCo.Ltd.運營，存款免手續費，取款根據幣種收取不同費用。其母公司Vidente稱，盡管2018年處于熊市，但Bithumb在2018上半年的收入為2.7億美元。此前韓國新聞社Yonhap報道稱，該公司在2017年獲利3.8億美元。2018年10月，整形外科醫生、同時也是著名區塊鏈投資者金炳健KimByung-gun領導的BKGlobalConsortium財團收購了Bithumb最大股東BTCHolding逾50％的股份，交易金額合3.5億美元，預計將在2019年2月完成。在收購Bithumb的同時，金炳健也在嘗試將Bithumb在美國借殼上市。2019年1月23日，美國柜臺交易市場掛牌公司BlockchainIndustries宣布，已經與Bithumb的控股公司BXABlockchainExchangeAlliance簽署意向書，BXA計劃把交易所Bithumb與BlockchainIndustries進行合并。該舉措顯示出Bithumb在尋求通過反向收購，實現在美國上市。另外，盡管韓國政府增加了監管力度，但韓國的密碼貨幣交易所已成為該國合法的金融機構。值得一提的是，韓國的銀行最終獲批可與虛擬貨幣交易所進行商業往來，這標志著未來韓國大眾對待虛擬貨幣資產的觀念將會有重大轉變。監管：對區塊鏈和密碼貨幣態度涇渭分明

QCP Capital：Jump Crypto在合并前拋售大量ETH的傳言推動以太坊大幅回撤:金色財經報道，QCP Capital表示，過去一周加密市場轉跌，比特幣跌至20,760低點，以太坊跌至1,523低點。在不到一周的時間里，比特幣大幅回調17.7%，以太坊回調25%（分別從近期高點25,215美元和2,032美元）。

QCP Capital分析稱，雖然沒有任何具體的觸發因素，但風險情緒出現負面轉變的原因包括：1、Jump Crypto或在合并前拋售大量ETH的傳言推動了人們急于從ETH多頭中獲利；2、美聯儲官員一直在積極抵制市場上的鴿派言論，這導致股市停滯不前，交易走低，收益率走高，美元全線上漲；3、一般而言，大量獲利了結導致在長達一個月的強勁反彈中建立的杠桿多頭頭寸被清算（尤其是在合并利好后反彈超過130%的ETH中）。

分析師預測，市場看到交易員繼續有興趣購買上行波動率（看漲期權和看漲期權結構），也有興趣賣出下行。盡管出現拋售，但市場似乎在暫時調整后繼續上漲。就方向而言，繼續預計市場將在短期內橫盤整理。但是，發現在（多頭看跌期權與空頭看漲期權）上的風險逆轉頭寸為負，這意味著如果現貨價格走低，市場將看到更長的下行波動率。[2022/8/22 12:39:06]

韓國政府對于區塊鏈的立場非常明確：區塊鏈技術是偉大的，應該加以培養和發展，而虛擬貨幣對無辜的投資者構成了重大威脅，不受監管的市場充斥著行為不端的人。這導致了當局對這兩個行業采取了截然不同的做法：一方面，監管機構跟隨中國的腳步禁止了ICO，采取更嚴厲的措施以保護投資者；另一方面，韓國政府不斷支持、甚至補貼基于區塊鏈的項目，推動區域鏈技術在城市和服務中的應用。在韓國，區塊鏈大規模應用的主要推動力是由真正的大型企業完成的。對于政府的監管行為，韓國的加密貨幣社區普遍不滿意。愈來愈多的輿論抨擊韓國政府無法建立起合理的監管框架。但另一方面，韓國的監管機構也在努力建立一個良性的監管框架。相比之下，韓國政府在虛擬貨幣監管方面并不輕率，只是最終形成監管框架的過程可能會比預期更久。韓國在虛擬貨幣和區塊鏈世界中仍處于領先地位，過度監管與缺乏監管間持久的拉鋸戰，只會減緩發展，而不會停止。韓國頭部區塊鏈項目有哪些？

動態 | Cryptopia交易所發布用戶資產最新動態：已獲取平臺客戶持有的加密資產:據Ambcrypto消息，在今年1月份遭黑客入侵損失1600萬美元后，新西蘭加密資產交易所Cryptopia目前已申請美國破產保護。8月21日， Cryptopia在其推特上發布了關于用戶資產和平臺將在此基礎上采取的步驟的聲明。聲明表示，他們已經成功獲取了存儲在亞利桑那州數據中心的數據，這使平臺能夠識別交易所客戶持有的加密貨幣資產，他們已經開始將資金轉移到在1月份黑客入侵之后創建的“安全的非黑客環境”錢包中，聲明表示是為了預防再次遭遇攻擊，因為2019年1月黑客攻擊的源頭目前還沒有確定。[2019/8/21]

2017年5月，韓國金融科技公司BlockchainOS募集了逾6,900個BTC，當時價值逾1,380萬美元，從此在韓國掀起了ICO狂熱的浪潮。BOScoinICO募集的龐大資金，以及吸引眼球的「革命性技術驅動的新經濟模式」，引起了韓國社會對關注和興趣，引發ICO起飛。但是到了2017年9月，ICO在韓國被全面禁止。2017至2019第一季度韓國ICO項目數量變化盡管有禁令，ICO仍然在韓國層出不窮。2017年第三季度，韓國僅有兩個ICO，但令人驚訝的是，盡管政府對ICO持禁止態度，但第四季度韓國ICO項目的數量猛增至10個。2018年前三個季度，韓國區塊鏈行業進行ICO的數量分別有13、26、42個。越來越多的韓國項目加入了ICO融資的爭奪戰，投資者也投入了大量資金，期望獲得豐厚的回報。2017年第二和第三季度，韓國區塊鏈項目融資金額約為2,100萬美元。盡管韓國政府針對ICO的監管政策一再收緊，但在2017年大牛市的行情下，僅第四季度，韓國項目通過ICO融到了3.168億美元的天文數字。2018年，韓國共有100個新區塊鏈項目啟動，籌集了8.985億美元。2018下半年，韓國加密市場大規模萎縮，ICO項目減少，募集金額也銳減。按涉及領域劃分，韓國ICO項目的數量總體而言，金融科技類的區塊鏈項目仍占據主導，有44個，占33.8％；基礎設施和基礎協議類有14個，占10.7％；社交媒體類有12個，占9.2％；媒體娛樂和游戲類有8個，占6.15％。韓國的區塊鏈項目注冊在世界各地，括號外數字為在該地區注冊的韓國區塊鏈項目數量，括號內為已經ICO的數量2019年，韓國仍有幾個區塊鏈項目的ICO計劃發行，但韓國和世界其他地區一樣，人們對ICO的興趣在繼續下降。在韓國的區塊鏈項目中，這些頭部項目值得鏈聞的讀者們了解：ICONICON是韓國最大、最著名的ICO項目之一，由韓國第三大交易所Coinone的持有者DayliFinancialGroup發起設立。ICON本身是智能合約和去中心化應用的平臺，希望在不同實體間建立連接。該項目希望連接的實體包括其他區塊鏈平臺、金融機構、企業私有鏈等。這個項目曾兩度受到韓國政府的資助。HdacHdac總部設在瑞士，全稱是現代數字資產公司HyundaiDigitalAssetCompany，實際上卻隸屬于韓國的大型財閥現代集團。Hdac通過硬件錢包與號稱安全性先進的「安全隧道」提供支付服務。2017年年底，Hdac完成了其代幣DAC的ICO，籌集了16,790枚BTC，價值2.58億美元，這是2017年融資最多的的公募。然而2018年5月，該公司的礦池被黑客入侵，迫使暫時停止提幣。因為其礦池是去中心化的，Hdac表示自己沒有責任。2018年7月，Hdac董事會投票決定將Hdac從所有交易所下架。據Hdac團隊向OneAlpha透露，該團隊目前正開展有關公鏈和聯盟鏈的相關項目，但是沒有提供更詳細的信息。FantomFantom也是韓國一個明星項目，這是韓國首個基于DAG技術的智能合約平臺，旨在解決現存區塊鏈技術的可拓展性和處理時間的問題。2018年6月，Fantom將40％的代幣FTM用于私募和公募，籌集了約3980萬美元，被認為是韓國最有希望的項目之一。Fantom稱已與多家銀行、電信、保險公司達成合作，并特別提到了掌握著1,790億美元的韓國食品技術協會。這個項目的投資者名單可謂亮眼，其中包括交易所Bibox、美國的投資基金ArringtonXRPCapital、BlackedgeCapital、八維資本、BlockTechCapitalCorporation、BlockVC、SignumCapital、HyperChainCapital、TransferenceCapitalManagementLimited等大型財閥對韓國區塊鏈行業影響巨大

動態 | ETH游戲類DAPP CryptoDozer首次超越加密貓:韓國開發的DApp CryptoDozer鏈上交易數今日首次超越了加密貓（CryotoKitties），該DAPP于3月7日正式推出。CryptoDozer在ETH NFT（Non-Fungible Token）類游戲類DAPP中躍居第一，超過了2017年以來一直獨占第一的加密貓，引起了業界的關注。根據stateofthedapps數據，CryptoDozer目前在全體ETH DAPP中綜合分數排名第30，游戲類DAPP中排名第7。開發公司\"super tree\"的CEO崔成元(音)今日在接受CoinNess采訪時表示，該DAPP僅上線7天就超越了加密貓，這對我們項目擁有比較大的意義。與其他游戲DAPP不同，CryptoDozer隊伍在沒有推出測試版的情況下直接推出了正式版DAPP。[2019/3/14]

一個韓國年輕人的生活，很可能被少數幾個品牌占據主導。西方人可能會對少數幾個的韓國品牌在國內的影響力感到震驚，尤其是韓國的大型財閥chaebol，chae意為財富或者財產，bol意為氏族。這些巨頭公司包括電子產品制造商三星、汽車制造商現代、電子產品制造商LG和零售商樂天。自20世紀韓國經濟改革以來，他們便一直主導著韓國經濟，使韓國成為世界第五大出口國，GDP排名世界第十一位。就市值而言，這幾家巨頭就控制著韓國證券交易所50％以上的股份，而在今天的韓國，這樣的巨頭就多達45家。韓國五大財閥，左起：現代、LG、三星、樂天、SK這些巨頭沒有淺嘗輒止。每家巨頭都以各種方式涉入區塊鏈項目，包括加密貨幣交易所、基于區塊鏈的小微企業解決方案、甚至新出現但有前景和風險的去中心化平臺或代幣。憑借著雄厚的財力、龐大的用戶群、多樣的產品和豐富的實際用例，這些集團注定會是韓國本土和未來全球應用區塊鏈技術的主導因素。韓國頭部區塊鏈投資機構有哪些

2017年加密貨幣的流行和利潤的迅速崛起，引起了韓國本土風險投資基金和高凈值人士的關注。據OneAlpha了解，在2016年時，韓國僅有一個完全聚焦于虛擬貨幣相關投資的風險投資機構，那就是BlockVC，此外，另有三家韓國的風險投資機構投資了區塊鏈相關的項目。事實上BlockVC是一家在中國也非常活躍的區塊鏈投資機構。該機構創始人徐英凱向鏈聞確認，BlockVC自2016年已經開始在韓國市場進行區塊鏈項目的投資，到目前，已經投資了包括ICON、Fantom、aergo等韓國項目。徐英凱表示，韓國市場與全球其他市場有很大的不同。到了2017年，據OneAlpha統計，有五家新成立的風險投資機構涌入了區塊鏈投資領域，其中有四家公司專注于投資區塊鏈和密碼貨幣相關項目，當中的SignumCapital、＃hash、AccessVentures這三家機構，已經是當今韓國區塊鏈生態中最重要的角色，他們的主要投資包括ICON、EOS、Zilliqa、QTUM、VeChain等熱門項目。2018年，又有七家風險投資機構在韓國開業，均專注于區塊鏈和密碼貨幣投資。值得注意的是，這些新機構的投資組合有很大的相似之處，像Fantom、TEMCO、Ontology這樣的項目經常出現。Blockwater現在是韓國區塊鏈投資領域最新的「頭號玩家」。韓國加密貨幣領域中，加密基金和傳統基金的數量對比留意韓國區塊鏈投資市場的鏈聞讀者對于韓國市場上的頭部機構一定不陌生：KIPKIP全稱是KoreaInvestmentPartners，于1986年成立，最初是一家風險投資和私募股權公司，管理著15億美元的資產，屬韓國VC中管理資產規模最大的機構。該機構的投資組合包括400多家公司，其中包括韓國互聯網巨頭NHN、搜索巨頭Naver、移動社交巨頭Kakao。2018年10月，KIP宣布投資其首個區塊鏈項目TEMCO。#hashed#hashed的前身為BlockchainPartnersKorea，是韓國最大的專注于密碼貨幣的風險投資基金。該機構的CEOSimonSeojoonKim和CIOHwisangKim是韓國密碼貨幣社區的早期傳播者和領導者。#hashed以60萬美元起家，高峰時資產規模超過了2.5億美元，投資了40多個項目，包括EOS、KyberNetwork、OmiseGO、Ontology、ICON、QuarkChain、Dfinity，OasisLabs和Terra。AccessVenturesAccessVentures專注于投資韓國、越南和印度尼西亞的初創技術公司。在2017年韓國加密貨幣迅速崛起之后，該公司開始嘗試對區塊鏈相關項目進行小額投資，包括共享計算項目Comcom、加速AI和機器人開發和應用的開源平臺Kambria、AR增強現實游戲平臺Mossland。尤其值得關注的是Mossland這個項目，用戶在該平臺可擁有和交易虛擬房產，該項目ICO在38分鐘內便售罄，籌集了約900萬美元。SignumCapitalSignumCapital注冊于新加坡，卻是韓國區塊鏈投資領域的重要機構。該機構專注為區塊鏈項目提供資金和咨詢，經常在預售輪便投資項目，包括Zilliqa、SentinelProtocol、TenX、QuarkChain。在韓國，該機構投資的項目包括FANTOM、Airbloc、Cosmochain。BlockwaterBlockwater由KRTG的創始人兼前COOIssacLee和韓國早期加密貨幣投資人、Coinhills創始人FranciscoJo二人于2018年1月創立。Blockwater是一個加密對沖基金，專注投資將區塊鏈項目帶入現實世界的應用。BlockwaterCapital投資了全球眾多區塊鏈項目，特別關注南亞。在韓國，他們投資了Fusion、Fantom、Airbloc等公司，也投資了Logos、Bibox、EOS、dock.io等十余個項目。KryptoSeoul創始人兼CEOEricaKang稱，Blockwater目前正籌集1億美元，成立一項由機構投資者支持的基金。BlockVCBlockVC最早的名字是BlockVanguardCapital，來自中國，是一家成立于2016年的區塊鏈投資和咨詢公司，但是在韓國市場非常活躍。該機構目前管理著8,700萬美元的資產，核心業務包括資產管理、風險投資、項目孵化和咨詢研究。2018年8月，BlockVC推出了囊括16種加密貨幣的BVC16指數。

動態 | Cryptopia疑似被盜 事發前出現超350萬美元不明轉賬:今日新西蘭交易所Cryptopia官推表示，其遭到嚴重安全漏洞，目前已停機維護。自稱為大型加密貨幣交易的實時跟蹤的推特網友“Whale Alert”稱，事發前兩日，曾經有兩筆總額約為350余萬美元的虛擬貨幣資產從交易所轉出至不明地址。[2019/1/15]

金色相對論 | JRR Crypto合伙人林尚儒：未來區塊鏈游戲的市場空間廣闊:在本期金色相對論之“Dapp游戲”中，針對金色財經內容合伙人佟揚“從投資者的角度看，目前區塊鏈游戲是否是一個好的投資標的”的提問，JRR Crypto合伙人林尚儒（Czhang）表示，目前區塊鏈游戲還是集中在等領域，較強的金融屬性和博弈屬性導致很多區塊鏈游戲被貼上了短平快，fomo，割韭菜的一些負面標簽。

其次，區塊鏈游戲的門檻還是比較高，比如eos 50多萬的注冊地址目前真正用戶可能不到10萬，目前活躍的用可能主要是羊毛黨和礦工；

第三，目前大部分游戲都比較同質化，代碼互相抄襲，未經測試上線，規則不透明的情況時有發生，有可能會影響用戶對eos 的dapp信心；

第四，區塊鏈游戲的安全性也很重要，因為涉及到用戶資產，所以會被黑客攻擊的可能性很大，比如隨機數的產生漏洞，智能合約的漏洞等；

我認為一款優秀的區塊鏈游戲不應該只是為了短期的盈利，而理應是具備自我造血能力的，如果有效利用區塊鏈獨有的代幣經濟，新的游戲生態可以實現去中介化和內部激勵，創造一個能夠自循環，具有持續的生命力游戲世界。目前玩區塊鏈游戲的用戶只是數字貨幣玩家中的一部分人，尚未普及到整個幣圈，離普通用戶更是遙遠，還處在邊緣，這也說明未來區塊鏈游戲的市場空間廣闊。[2018/12/3]

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