一文讀透加密貨幣交易所生態系統_中心化交易所

本文來自：鏈聞ChainNews，作者：MansiPrakash，星球日報經授權轉發。中心化和去中心化兩個詞現在非常流行，但實際上，交易所并不是只有這兩種形式。從絕對的中心化到絕對的去中心化之間，存在著大量的變化形式。要能真正理解一家交易所是中心化還是去中心化，必須考慮所有的變化形式。目前，超過99%的加密貨幣交易量通過中心化交易所完成。什么是中心化交易所如果你曾經通過網站購買加密貨幣，比如通過Coinbase、Gemini、Poloniex、Kraken，你使用的都是中心化交易所。這直接意味著你是通過傳統支付方式進行交易，比如信用卡或者電匯。中心化交易所是一個平臺或者應用，可以允許交易者使用法幣或其它加密貨幣買賣加密貨幣。它是代幣交易的市場。使用者直接將錢存進交易所，而交易所則作為錢包保管資金直至訂單生成。交易所將它們的系統保存在鏈下，這意味著這些交易并沒有被區塊鏈記錄。一旦訂單生成，交易所將對買賣指令進行實時匹配。在這種情形下，關鍵之處在于，當你在這樣的交易所里存入資金或者進行交易，你并不掌握加密貨幣的私鑰。目前，73%的中心化交易所都幫用戶保管資金，而另外的23%則讓用戶自己掌握密碼。和銀行一樣，你信任這些中心化交易所能夠安全地儲存并打理你的財務狀況。盡管將你的加密資產儲存在中心化交易所有一定的安全保障，但這同樣也有基礎性風險：欺詐能夠導致用戶資金損失：中心化交易所對用戶資金負有法律責任，但經常有偷竊嫌疑。由交易所的管理者或相關方操作提前交易。市場流動性集中在不多的幾家交易所里的：像Coinbase這樣的只有幾種加密貨幣的交易所，可以利用其龐大用戶基數的優勢。無論何時增加新幣種，這些代幣都將獲得公眾的歡迎，并可能出現代幣價格上漲。什么是去中心化交易所在一個完美的去中心化交易所里，用戶將對他們的資金擁有控制權。一個去中心化交易所的目標是要在區塊鏈上直接建立一個「個人對個人」的市場。資金并不是被輸送到一家由單一平臺或者機構所有的交易所或錢包：相反，訂單和交易行為都在區塊鏈上發生。其結果是，沒有中間人費用，資產不受黑客攻擊影響，而用戶則真正擁有資產的控制權。但必須指出，絕大對數既有的去中心化交易所是半去中心化。在絕大多數情況下，中心化服務器鏈下保管訂單，但并不掌控私鑰。但訂單在鏈上完成，它們將經歷整個區塊鏈流程。這里有四種不同的去中心化交易所：交易所、P2P交易、暗池、針對去中心化交易所的開放協議。1.交易所通常去中心化交易所都能夠決定是否將其訂單本放在鏈上。但是關鍵在于，是否「將訂單在鏈上完成」。在一些情況下，一個訂單生成，可能有一個relayer或者訂單本來激發相關匹配流程。用戶掌握對自己資金和數據的控制權；但是，這里有一個清晰的權衡。鏈上交易：用戶自己控制資金和數據，不過鏈上交易是一個冗長無聊的過程。訂單簿：一份鏈上的訂單簿意味著礦工對一個尚未生成的訂單是暗中知情的，這為提前交易創造了機會。鏈上訂單簿并不能像執行代碼一樣在區塊鏈上分叉遭致成本，使得無論是改變或者撤銷訂單都可以很快變得昂貴。由礦工或者relayer操作的提前交易：因為訂單在鏈上完成，礦工能夠作為對向方選擇執行撤銷的訂單；甚至，礦工還可以從失敗的訂單撤銷中獲取手續費。自動匹配：在訂單鏈下匹配的案例里，交易所有可能不是自動匹配，這使得交易所可以壓滯或者提前交易訂單。流動性：由于缺少用戶，流動性將缺失，這將導致價格上的極端波動，特別是在有大訂單生成的情況下。跨鏈交易：大多數去中心化交易所目前支持以以太幣為基礎的交易或者ERC-20代幣，但缺乏支持跨鏈交易訂單的能力例如，通過比特幣、萊特幣等等網絡進行交易或者操作。這個原因是兩條鏈及其訂單很難相互間作交流，因為它們并沒有在其他任何情況下相遇過。2.「P2P」交易點對點的交易不需要訂單簿，因為用戶通過節點直接相互連接以進行交易。沒有中間人或者訂單簿來促進匹配流程。價格協商可以鏈上也可以鏈下，但關鍵在于，交易還是要在鏈上完成。鏈上交易和實時節點：在P2P系統里，由于是用戶自己驅動匹配流程，在訂單完成前，用戶都必須在線。用戶不能簡單地發起訂單，然后等著relayer或者交易所來完成。缺少訂單簿：缺少訂單簿將減少礦工進行提前交易的機會，因為訂單在鏈上發布前，礦工將看不到訂單。提前交易和自動匹配：因為沒有訂單簿，提前交易訂單的風險減至最低。P2P交易所采用協議，可以簡化自動匹配生成方和接收方的流程。流動性：由于用戶不多，所以流動性缺乏，導致市場更動蕩。跨鏈交易：P2P交易所可以采用atomicswaps程序語言使跨鏈交易可以進行。AtomicSwaps使用哈希時間鎖定合約hashtime-lockedcontract，建立起了兩個區塊鏈之間的支付渠道。需要明確指出，這一方式并非萬能方案，并不是每一個區塊鏈都支持它，有時候需要設置閃電網絡LighteningNetwork。3.暗池交易所暗池交易所通常運行隱藏的訂單簿。訂單的匹配過程不泄漏交易者身份，又或交易本身也是隱蔽進行，除非交易完成，不會泄漏信息。這對于去信任化的大區塊訂單而言是有益的。另外，因為有「隱藏訂單簿」的存在，訂單匹配時，交易者不需要保持與網絡的連接。一旦訂單生成，節點將運行匹配計算，直到找到匹配或者訂單作廢。鏈上交易：用戶自己控制資金和數據，不過鏈上交易是一個冗長無聊的過程。隱藏的訂單簿：在不暴露交易者信息的情況下，隱藏的訂單簿將匹配訂單，允許進行大宗區塊訂單，而不至于引起市場波動。提前交易：由于訂單簿是隱藏的，將提前交易的風險減至最低。可是，一旦信息泄漏，交易所和交易者將容易遭受提前交易以及節點攻擊。流動性：這些交易所缺少用戶，導致缺乏完成交易的流動性。跨鏈交易：可采用atomicswaps和閃電網絡，以允許跨鏈交易產生。4.去中心化交易所的開放協議開放協議是一種基礎設施或平臺，允許任何人在其基礎上建立自己的服務，從而運行去中心化應用。「協議」是承載去中心化應用的管道。在去中心化交易所的例子里，開放協議旨在允許所有建立其上的項目都能互動，從而為交易所建立能分享的流動性。例如，有大量relayer其實可以理解為去中心化交易所建立在0x協議之上。去中心化交易所的生態以下是當下各種分門別類的項目和初創企業的總覽這絕不是一份完整的清單。請注意，標記「*」表示支持跨鏈或者支持法幣，其余均集中在ERC-20代幣。中心化和去中心化交易所使用鏈下訂單簿和鏈下完成機制的中心化交易所包括Coinbase、Gemini、Kraken、幣安等。使用鏈上完成以及鏈上/鏈下訂單簿的去中心化交易所包括IDEX、NEX、Barterdex、Legolas和多種0xrelayer例如RadarRelay。P2P交易所P2P交易所包括像ShapeShift這樣的中心化樣例，以及更去中心化、讓交易在鏈上完成的選擇，比如Airswap、Altcoin.io、Bisq、Etherdelta、KyberNetwork,以及Bancor。開放協議及暗池開放協議允許開發者使用其基礎框架，創造自己的去中心化交易所，擴大流動性。例子包括0x、Loopring、OpenRelay、Lendroid、Swap、Heridus、Blocknet以及Bitshares比特股。提供隱藏訂單簿的暗池的例子則包括RepublicProtocol和OmegaOne。幾個總結鑒于目前交易所生態系統里各玩家的現狀，在設計交易所時需要明確幾個關鍵內容，需要思考這些問題：目的：你為誰設計、交易所的關鍵目的是什么。訂單簿和匹配訂單：當存在訂單簿時，決定好到底將其布置在鏈上還是鏈下，并且確保解決提前交易的問題。在P2P系統里，關鍵是要決定訂單如何在不必持續在線的情況下交易。延遲和提前交易：設計一個流程可以保證訂單可以立即取消，并解決因鏈下訂單簿和鏈上交易寫入之間的潛在時間差，導致礦工提前交易的問題。流動性：多想想提升流動性的方法，設計一個簡單易用的交易所，其友好的用戶體驗能夠被各種各樣的個體理解。波動性：為一個波動的市場而設計，如果在范圍內，解決一下涉及大量資金的鯨量交易問題。跨鏈訂單：在適用的情況下，為比特幣、萊特幣等加密貨幣設置能允許跨鏈訂單的基礎設施。

18699ETH從未知錢包轉移到Coinbase:金色財經報道，據Whale Alert監測顯示，4小時前有18699ETH (約35,632,500美元) 從未知錢包轉移到Coinbase。[2023/6/3 11:55:41]

比特幣鏈上的NFT在過去30天內總收入約為1.67億美元:金色財經報道，據Web3數據平臺CryptoSlam數據，基于比特幣的NFT已升至區塊鏈NFT銷售額的第二位，在過去三十天里，比特幣NFT的總收入約為1.67億美元位居第二，以太坊NFT的總收入約為3.97億美元位居第一。然而，比特幣上的NFT銷售額幾乎是Solana網絡上的三倍，Solana網絡落后于約5700萬美元。[2023/5/23 15:19:52]

FTX債權人數量超過10萬，未來幾天將審查訴訟記錄表提交的材料:金色財經報道，通過分析FTX破產文件顯示，FTX的債權人數量至少超過10萬名，公司負債在100億至500億美元之間。FTX新接任的首席執行官John J.RayIII表示，“FTX集團擁有寶貴的資產，只能通過有組織的聯合流程進行有效管理。我想向每位員工、客戶、債權人、合同方、股東、投資者、政府機構和其他利益相關者保證，我們將以勤奮、徹底和透明的方式開展這項工作。利益相關者應該明白，事件一直在快速發展，新團隊最近才參與，他們應該在未來幾天審查訴訟記錄表上提交的材料以獲取更多信息。”[2022/11/13 12:56:53]

畢馬威報告：加密投資放緩將持續到2022年底:金色財經報道，根據全球審計和咨詢公司畢馬威會計師事務所的一份新報告，全球對加密貨幣公司的投資從去年創紀錄的321億美元回落至2022年上半年的142億美元，并且這種放緩將持續到2022年底。今年上半年最大的交易是風險資本投資者向加密托管公司Fireblocks投入5.5億美元，向以太坊基礎設施建設商ConsenSys投入4.5億美元，向加密貨幣交易所FTX4億美元。

畢馬威還預計，下半年投資者將從提供代幣和NFT的公司轉向區塊鏈基礎設施項目，特別是在金融技術現代化中使用區塊鏈。分析人員認為，人們越來越關注與合規和交易可追溯性相關的解決方案，以及企業對穩定幣的興趣增加，這是投資加密貨幣的低風險途徑。[2022/9/7 13:12:39]

NFT借貸協議Pine Protocol融資150萬美元，Sino Global Capital、Amber Group和Spartan Group領投:5月18日消息，無許可NFT加密借貸協議Pine Protocol宣布完成150萬美元種子輪融資，Sino Global Capital、Amber Group和Spartan Group領投，Alameda Research、Shima Capital、Impossible Finance和Gate Ventures跟投。新融資將用于進一步開發Pine平臺和Pine協議，并添加Solana、BNB Chain、Avalanche和Fantom等多鏈支持。

Pine平臺建立在Pine協議之上，可以使用NFT作為抵押品進行加密貨幣的無許可即時借貸。Pine平臺提供獨特的功能以提供更好的用戶體驗：“Pine Now, Pay Later”功能允許任何人在開放的NFT市場上通過抵押購買NFT，提供靈活的融資條款。

目前，Pine支持OpenSea和LooksRare，并將在未來添加更多市場。此外，NFT所有者將能夠保留其NFT的功能，例如接收空投和訪問封閉通道，即使它們被質押為抵押品。

據了解，自2月推出alpha版并于2022年4月底正式推出產品以來，Pine平臺已促成超過200萬美元的貸款。NFT用戶目前可以獲得30個流行的NFT收藏品的加密貸款，包括BAYC（Bored Ape Yacht Club）、Azuki、CloneX、Moonbirds、Doodles等。[2022/5/19 3:26:30]

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