Messari 2022年加密行業深度研報（二）：十位值得關注的人-ODAILY_OIN

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原文來自Messari，原文標題為《CryptoThesesfor2022》，譯者|W3.Hitchhiker

第二章10位值得關注的人

1.WAGMI

過去，我一直避免在這個名單上給“每個人”一個位置的沖動，因為這感覺像是一種逃避，也是市場頂部的標志。這次不同的是，我們開始強調學習、賺取和貢獻作為致富的途徑，而不是單純的被動投機。

“We’reallgoingtomakeit”是我多年來最喜歡的加密貨幣備忘錄。它說“we’restillearly”，但又不像一個令人厭惡的早期傳銷打雜者。這是對著名的Balaji調侃“贏得和幫助贏得”的一個可記憶的轉折，這也是我個人的喜愛。而且它比另一個cryptotwitter的最愛“UpOnly”體現了更多的使命一致性和利他主義。WAGMI體現了加密貨幣的文化轉型，從“與政府作對，讓我們轉到一個新時代”的人群轉變為“讓我們用更好的技術、一致的激勵措施和其他建設者來解決未來”的人群。

WAGMI涵蓋了你，假設你是以開放的心態來閱讀這份報告。歡迎你！

如果你仍然對加密貨幣持懷疑態度，沒有什么大不了的。只是不要對它的潛力抱有公開的敵意和封閉的心態。像JamieDimon這樣的惡意批評者是NGMI。

2.大人物：Samani,CMS,SuZhu

這是這些大人物的大年。

是的，已經建立了許多令人驚奇的技術，是的，有一些令人驚奇的創始人值得高度贊揚。但是，讓我們坦率地說，首先，這是一個鯨魚的大年，特別是那些大的投資者，他們在201年的熊市中完好無損地度過了難關。順利度過2018年的熊市，并活到了2021年，實現一些最大的勝利。

KyleSamani的MulticoinCapital經歷了歷史性的一年——以加密貨幣標準和風險投資標準來看，今年是歷史性的一年——在不同的加密貨幣領域有多個10億美元的贏家。TheGraph,Helium,Arweave,Solana都在今年達到10億美元的網絡狀態。而且有傳言說Multicoin在這個過程中突破了100億美元的資產管理。散戶投資者關注加密貨幣的熱度，而沒有人比Multicoin獲得種子投資方面更有優勢。他們通過公開的投資備忘錄“大談特談”，但我從他們那里學到了很多東西，即使是在我走錯路的時候。

Avalanche推出子網通信協議Avalanche Warp Messaging，支持子網相互共享數據和加密資產:1月4日消息，Avalanche開發人員已將AvalancheGo（Go編程語言中區塊鏈的軟件實現）升級為「Banff 5」，為基于Avalanche的區塊鏈（稱為子網）引入了一種通信協議，稱為Avalanche Warp Messaging。該功能將支持子網相互共享數據和加密資產。在升級之前Avalanche允許開發人員使用Go和Rust編程語言為不同的用例編寫自定義區塊鏈或子網。此次升級消除了各個子網項目部署和管理自己的網橋的需要，Avalanche團隊表示，該機制還有可能引入代幣的跨鏈質押等新用例。

子網消息傳遞使用一種稱為「BLS 多重簽名」的高級加密工具來驗證跨鏈的消息和數據。為了使用該協議，任何子網的安全驗證器都可以生成BLS簽名，證明將資產或數據發送到另一個子網的請求。Avalanche生態系統中的任何其他子網都可以驗證相同的消息，以啟動數據或資產的本地傳輸。Ava Labs表示，它在周四發布了第一個本地子網到子網消息。[2023/1/4 9:51:00]

在世界的另一端，另一個巨人正在崛起，SuZhu的“三箭資本”已經成為了亞洲最大的基金之一，并且擁有他們其中一支表現最好的投資組合。他們也是2020年灰度信托交易的最大賭注者之一，在這一年的大部分時間里，以大規模的資產凈值獲得兩位數的溢價。他們在Solana、Avalanche和Polkadot的股份已經暴漲。SuZhu毫不猶豫地改變了他的忠誠度。

然后是CMS控股公司。在加密貨幣領域，沒有人比企鵝更有樂趣，而且他們往往會在所有事情上大干一場。在今年年初，CMS普及了“hotballofmoney”的備忘錄。他給我們的一位分析師送去了價值5000美元的GirlScoutCookies。他無情地嘲笑熊市和紙上談兵的交易者。他買了一個7英寸的立方體。他付錢給別人，讓他們把twitter上的該死的言論帶到現場辯論會上。有傳言說，他甚至參加競拍了一只恐龍。CMS和團隊也可能是加密貨幣中最快的交易員和反應最快的投資者，這是不必管理其他人資金的很好的副產品。愿你們在新的一年里都能像CMS的每一天一樣開心。

3.EmilieChoi,Coinbase

我認為Coinbase最了不起的地方之一是，他們在近幾年領導層幾乎全部更換的情況下，仍然保持著旺盛的生命力。除了BrianArmstrong之外，幾乎沒有更早加入的員工了。FredEhrsam仍然是董事會成員，但他的注意力集中在擴大風險基金Paradigm上了。許多在“Coinbase黑手黨“中的其他員工已經去創辦新公司或風險基金。

Supremacy Games與MoonPay合作推出Stormtrooper NFT系列:金色財經報道，Supremacy Games和Web3游戲制作商Tyranno Studios宣布，通過與MoonPay及其NFT結賬解決方案的合作，用戶將能夠用信用卡和借記卡以及Apple或Google Pay購買最近曝光的 \"Stormtrooper \"NFT系列。這種合作關系對于使所有標志性系列的粉絲有機會購買這些NFT而無需瀏覽傳統的步驟至關重要。（prnewswire）[2022/10/27 11:46:46]

我認為，除了Brian之外，對公司的持續成功負有最大責任的兩個人是前首席技術官BalajiSrinivasan和EmilieChoi，她的企業發展和并購能力迅速使她成為公司的總裁兼首席運營官。

CoinbaseVentures背后的背景相當引人注目：沒有全職員工，誕生后一天Emilie把這個想法帶給了Armstrong，現在是加密貨幣領域最活躍的投資者之一。但是，該公司所做的大規模企業并購才更令人印象深刻。該公司對Earn.com的收購在很大程度上被認為是以1億美元的價格收購了擔任CTO的Balaji。但現在Earn已經完成了今年前九個月4300萬美元的收入。BisonTrails，該公司將其視為對托管區塊鏈基礎設施的潛在AWS級賭注，現在致力于CoinbaseCloud產品。該公司在2019年以5500萬美元收購了Xapo，搶到了Grayscale這個客戶，并使Coinbase的托管資產增加了一倍。托管年收入現在是1.2億美元。

在可預見的未來，核心交易所的交易收入將繼續成為他們業務的引擎。但Coinbase的分銷和監管定位意味著他們可以在新的一年里進行其他重要的增量采購。Neutrino和Agara可能會升級后臺，但我希望更大的交易能開辟新的收入來源，諸如“Plaidforcrypto”或機構數據許可證。

無機增長戰略幾乎不是Coinbase獨有的。但Emilie領導下的早期勝利令人印象深刻。初創企業應該記住的是，這既是一個機會，也是一個威脅。

4.DevinFinzer,OpenSea

作為該公司的幸運的早期投資者，我可以告訴你，我從未見過像OpenSea這樣的財務狀況。世界上占主導地位的NFT市場正在手忙腳亂地賺取現金，盡管競爭即將來臨。Coinbase有3萬用戶在其即將推出的NFT平臺的等待名單上。FTX推出了一個基于Solana的NFTs平臺。Gemini已經有了NiftyGateway。其他交易所幾乎都會效仿，推出他們自己的產品。然后，還有一些開源的代幣化競爭者，如Infinity和Fantastic，以及基于Fantom的AndreCronje項目Artion。

Messari推出新的治理聚合器Messari Governor:12月9日消息，加密研究公司Messari發布了一個新的、免費使用的治理聚合器，稱為Messari Governor，它為提案信息、投票和用戶參與多個去中心化自動組織 (DAO) 的其他關鍵方面創建了一個框架。Messari Governor簡化了參與多個DAO的程序，避免可能出現的混淆，例如通過單個用戶界面跟蹤提案信息及其上下文和狀態。聚合器還使用戶能夠通過連接到Metamask、Coinbase錢包或加密錢包平臺WalletConnect對其平臺上的DAO提案進行投票。（The Block）[2021/12/9 13:00:22]

由于我已經知道了一小部分私人信息，我不會猜測明年會是什么樣子。但我至少會對公司目前的發展軌跡和NFT市場的未來提供一些想法在第六章。

現在，我只想說OpenSea在混亂中的擴張是多么令人印象深刻。在終端市場逐月指數級增長、偶爾出現的錯誤和以太坊gas飆升的情況下，保持網站的正常運轉。公司為其主頁策劃的NFT活動，引發了一場不幸的員工爭議。新的競爭對手的公告讓人分心。Devin和團隊繼續前進，似乎沒有受到影響。

我認為OpenSea最終會成為一個1000億美元的公司，他們的批評者低估了他們的領先優勢。我很難成為一個公正的評論家，但從歷史上看，與擁有優秀團隊的類別領導者對賭是一個失敗之舉，這就是OpenSea的概況。

5.DanRobinson&DaveWhite,Paradigm

更多的投資者？來吧！

嗯，是的，也不是。去年，我把Paradigm的白帽黑客samczsun列入了我們的前十名，他在這一年里又從9個黑客手中拯救了DeFi用戶，即使這些漏洞發生在直接競爭對手身上。他不是你典型的GP。

鑒于Paradigm在為DeFi和NFTs中的一些重要金融元素進行象征性的經濟研究方面是如此多產，我也會對Paradigm今年的提名進行同樣的過濾。

Uniswapv3自動做市商，主要是由Paradigm的DanRobinson催生的。諸如FloorPerps和RICKs&Mortys，旨在解決NFT市場的流動性不足問題。PowerPerps、TWAMM和EverlastingOptions可以為DeFi市場帶來更大和更復雜的投資者。后面這六項是由1月份加入的DaveWhite撰寫或合作撰寫的。Paradigm團隊的有用的研究成果實際上是相當瘋狂的。而這只是我們目前所知道的東西。我期待著看到他們為2022年準備了什么。

Messari分析師：USDC已成為DeFi的首選穩定幣:Messari分析師Ryan Watkins發推特表示，未來幾周，USDT在以太坊上的穩定幣供應份額很可能首次跌破50%。USDC正迅速成為以太坊上占主導地位的穩定幣，很大程度上是因為它在DeFi中的作用越來越大，超過50%的USDC（約125億美元）供應進入了智能合約。[2021/6/30 0:17:30]

6.JeffZirlin“TheJiho”,AxieInfinity

在過去的一年里，Jiho重寫了加密貨幣社區建設的劇本。任務是什么？征服游戲世界。秘密武器？一個不起眼的類似口袋妖怪的NFT卡牌游戲的特洛伊木馬，它將使AxieInfinity躍升為加密貨幣領域的頂端。

作為Axie背后的游戲工作室SkyMavis的增長和社區主管，Jeff發現并培養了Axie的玩賺游戲的一個新的未開發的觀眾—在菲律賓。每天，那里有成千上萬的人在玩Axie的樂趣，并將其作為一種收入補貼。菲律賓現在擁有整個Axie用戶群的40%，SkyMavis最近突破了100萬日活躍用戶。Axie的傳教士幾乎不缺，因為原生代幣AXS在過去一年中回報了1250倍，但一些粉絲堅持認為，Axie最終可能只是Jiho和團隊正在玩的長期游戲中的一個注腳。

AxieInfinity本身是SkyMavis的Ronin交易所的啟動機制，這是一個與Ethereum掛鉤的側鏈，旨在促進廉價和游戲玩家的交易。自5月以來，Ronin已經產生了10億美元的收入，持有超過90億美元的資產，并且是按NFT二級銷售計算的第二大區塊鏈。SkyMavis是歷史上發展最快的游戲工作室之一，最近獲得了由a16z牽頭的1.52億美元的B輪融資。該公司在今年秋天推出了代幣和去中心化的交易所。他們現在已經準備好向饑餓的粉絲推出一個全新的面向web3的游戲和應用程序的工作室。

Axie的成功使整個新類型和子類型變得有意義，僅第三季度就有大約14億美元的資金涌入相關的NFT項目。同時，Ronin已經成為加密貨幣模塊化擴展的案例研究之一。對于一個打著毛茸茸的卡通紙牌游戲幌子的產品來說，這并不壞。

7.JayGraber,Bluesky&TessRinearson,Twitter

如果有哪家大型科技公司通過Web3技術以一種有意義的方式顛覆自己的話，那很可能是一家貨幣化程度低、由創始人領導的社交媒體公司，它擁有最周到的加密貨幣支持者。創始人領導的社交媒體公司，擁有最周到的加密貨幣支持者。當然，我指的是Meta。(Curveball!)

Messari產品總監：美國國債收益率若創新低 建議做多比特幣:以目前的價格，美國10年期國債的收益率太低，不足以作為投資10年的理由。然而，人們持有長期債券更多的是作為一種戰略工具，以延長其投資組合的期限，或在稍后交易，以抵消他們在股票投資組合中的損失。但Messari產品總監Qiao Wang在給客戶的最新報告中暗示，隨著債券收益率接近于零，現在可能是時候將更多的備選納入投資組合了。

Qiao Wang根據比特幣與標準普爾500指數日益增強的正相關性，指出華爾街指數的預期收益率和股息率分別為4%和1%。相比之下，基準債券的回報率“幾乎為零”，這可能會促使投資者在風險市場中尋求收益：“我密切關注著美國國債的收益率。國債市場往往是一個強有力的領先指標。1月下旬確實如此。如果10年期國債收益率跌破低位，那麼就是時候尋找抵御方案了。我的核心立場是：做多比特幣、黃金、亞馬遜、阿里巴巴。”（Bitcoinist）[2020/5/27]

當我開始寫這一節時，我期望對JayGraber今年夏天接管Twitter的Bluesky計劃進行30分鐘的回顧和快速記錄。”Jaydecentralizestwitter“和嘲笑鳥的頭像是我的占位符和開始的偏見。當我開始對Bluesky進行實際調查時，我發現了一些不同的情況。到目前為止，Bluesky“社區“內的活動相對較少，這讓我懷疑Twitter是否真的在努力顛覆自己并解鎖其用戶數據的蜜罐。杰伊很厲害，但Bluesky是真的，還是一個淺薄的沙盒？

也許“全棧式去中心化媒體(full-stackdecetralizedmedia)”的玩法并不是一個合適的鑒于加密貨幣目前的吞吐量限制，Twitter的近期最終目標并不合適。對Bluesky這樣的早期項目抱有這樣的期望可能還為時過早。相反，該項目似乎首先專注于在其他去中心化平臺之間連接數據，如Mastodon、IPFS、Audius等。

8.區塊鏈協會的KristinSmith協會和KatieHaun，a16z

我在今年的日程表上安排了一個內容豐富的政策部分，這是有原因的。Biden政府還剩下三年時間，而且成功通過了1.2萬億美元的基礎設施法案我們行業的政策領導人有很大的壓力。這也不是一項小任務，因為目前他們的隊伍是如此之小。

這使得KristinSmith和KatiaHaun成為新一年的關鍵人物。

克里斯汀經營著該行業最大的專業貿易協會——區塊鏈協會。它被認為是華盛頓特區最可靠的企業成員的努力，Kristin的團隊是今年夏天在議會辯論期間為修改加密貨幣經紀人語言而進行的憤怒的第11小時談判背后的推動力之一。雖然這次努力失敗了，但這場斗爭幫助BA增加了大量的財政資源和人才深度。會員費已經飆升了3倍，她在今年秋天增加了全職工作人員，如前復合總法律顧問JakeChervinsky和新的政府事務負責人DaveGrimaldi。

不過，聯盟的問題是需要時間和精力來管理不同的個性。例如，BA把Ripple算作一個成員，這讓人頭痛。它在2020年將BinanceUS加入為成員，這讓Coinbase非常不滿。后者放棄了支持，并從那時起選擇了推動自己的政策議程，支持另一個組織，即加密貨幣創新委員會，與Ribbit、Square、Paradigm和其他組織合作。不過，我最后聽說，CCI還沒有聘請執行董事。因此，在它能夠接近與廣電總局平起平坐之前，該聯盟還有許多個月的基礎設施建設要做。

這把我們帶到了KatiaHaun和她在a16z組建的政策團隊。這位前聯邦檢察官、Coinbase董事會成員，現在是a16z龐大的加密貨幣基金的普通合伙人，她招募了一位前HillaryClinton和Biden的顧問，一位前財政部的加密貨幣專家，及美國證券交易委員會和美國商品交易委員會的前專員。

a16z有一個具有巨大影響力的傳聲筒，到目前為止，他們的政策工作是快速的。他們最近公布的web3政策中心為政策制定者提供了很好的起始材料，最值得注意的是一個甲板，其中闡述了為什么加密貨幣應該成為立法者的政策重點。哪些具體的立法建議可以構成新的加密貨幣法律的骨干，解決核心政策問題，而不會削弱該行業，以及工作人員如何在加密貨幣方面獲得教育和追趕。

我們現在需要團結和速度，BA和A16z的方法給了我們一個很好的1–2拳進入新的一年。

9.HesterPeirce專員，SEC

HesterPeirce:ViewthisNFTonOpenSea

“加密之母“可能是一個在JayClayton主席任期內適合Peirce的綽號。這些天，她更像是加密守夜人的指揮官。

在Clayton時代，美國證券交易委員會很難說是有利于增長的加密貨幣政策的典范，但至少該委員會避免了積極地追求有害的、系統性的、對他們還不了解的市場進行過度監管。今天，冬天來了，Peirce是最后一道防線，以對抗沒有靈魂、抗黑色素的白人行者——Gensler主席。他的人生使命是成為財政部長，且不擇手段，即使這意味著削弱一個新興產業，使美國科技界倒退十年。(我還只是在熱身。更多內容見第四章）。

Peirce批評美國證券交易委員會對Poloniex進行的執法行動，因為它缺乏明確性。自2018年以來，她一直是主張現貨加密貨幣ETF的異議之聲。她對改善非百萬富翁的投資機會直言不諱，認識到私人市場是多年來美國市場所有增長的地方。她在做到這一點的同時，還堅持著美國證券交易委員會的投資者保護任務，倡導報告規則的現代化，以及監管“海灘”與監管沙盒。

Peirce的聲音一直是來自華盛頓特區的自我意識、能力和克制的一個受歡迎的來源。這是一個做了功課的人的聲音，她努力尋找解決方案，而不是一味地限制。反對任何新的和有用的東西。皮爾斯：

“當面對新技術、新產品和新的做事方式時，監管機構的傾向是說“不“而不是“是”，說“停“而不是“走”，看到危險而不是可能性……。美國證券交易委員會的重點是對投資者的保護，特別是對散戶投資者的保護，以及市場的完整性……投資者的機會也很重要。我所說的投資者機會，是指投資者有機會嘗試新的產品和服務，在他們的投資組合中包括新類型的資產，使用最新的技術，進入新機會的底層，試驗并從投資的成功和失敗中學習和體驗…投資者希望得到保護，免遭欺詐，并能方便地獲得有力的信息披露，但他們也希望能利用最新的技術與他們的金融公司進行互動。但他們也希望能夠使用最新的技術與他們的金融公司互動，能夠獲得全面的投資選擇，并通過按自己認為合適的方式使用自己辛苦賺來的錢，掌握他們的財務未來。投資者有時可能愿意承擔比監管者認為更謹慎的風險。一個健康的監管對策將抵制推翻投資者決定的沖動，而是利用投資者正在投資的相同技術參與并教育他們。”

是的，請出現更多這樣的事情!

加密貨幣投資者注意到并欣賞周到的政策。加密貨幣企業家也注意到了。當政策領導者提出可行的法律解決方案時，加密貨幣律師喜歡它。

我們希望有更多這樣的！

關于代幣兜售，”兜售證券而不披露你獲得報酬的事實以及報酬的多少，違反了……然而，我們感到失望的是委員會的解決方案……沒有解釋哪些兜售的數字資產是證券，這一遺漏表明我們不愿意提供額外的指導，說明如何確定一個代幣是否作為證券發行的一部分被出售，或者哪些代幣是證券提供額外的指導。”

像這樣的！

關于“僅有登記“的執法行動：”注冊違法行為，即使是單獨的，也是嚴重的，我們的執法行動可以起到阻止這種違法行為和保護受傷害的投資者。然而，我們應該努力避免執法行動和制裁，因為它們會削弱創新，扼殺創新帶來的經濟增長……企業家們可能被迫在一些令人不快的選項中做出選擇：將他們有限的資金用于昂貴的法律咨詢和合規性，或者由于擔心成為執法行動的對象而放棄對創新的追求。監管安全港可以解決這種不愉快的兩難境地”。

又像這樣的！

關于家長制：”我們不是一個功績監管機構，所以我們不應該在業務上決定一件事是好是壞。投資者考慮的是他們的整個投資組合，而有時我們考慮的是某一產品本身的一次性問題。我們忘記了人們正在建立投資組合。”

大多數加密貨幣專業人士歡迎深思熟慮的監管，只要我們相信它將被公平和一致地應用，它在技術上是可行的，并且它不違反憲法。Peirce開始贏得思想開放的政策制定者，因為她的立場是明確的、一致的，而且是以解決方案為導向的，而不是以管轄權為導向的。我們希望并需要她為這堵墻辯護。

10.DoKwon,Terraform實驗室

DoKwon:ViewthisNFTonOpenSea

在寫這一節的時候，我知道我想要在競爭激烈的“Layer1“比賽中強調今年的“快馬”。以太坊在這一年中反彈了近10倍，這沒什么好奇怪的，但2021年的真正故事是以太坊的區塊空間擁堵，高額費用，以及隨后的Layer1競爭者的爆發。它的第一層競爭對手的爆發。Avalanche同比增長了25倍，Solana和Polygon110倍，Fantom160倍。但是，Terra才是贏家，其回報率達到了驚人的170倍。

我把Do放在這里還有其他幾個原因：

1）Terra是亞洲最大的加密貨幣投資游戲之一，它是Layer1前10名的項目，在巨大的韓國加密貨幣市場中存在最深。2）Terra實際上被大規模地用作第二大加密貨幣抵押穩定幣UST的抵押品，該穩定幣現在的市值為72億美元，比去年秋天的0美元有所增加。3）Terra基礎設施的廣度，可與任何其他不叫Ethereum的區塊鏈相媲美，長期而言，它可能位于一個更穩定、可互操作的技術基礎上。

最重要的是，Do在與對手的比賽中獲得點頭，因為他愿意反擊。在與我一起上臺參加小組討論前幾分鐘，Mainnet2021收到了傳票，他將其拂袖而去。并決定向美國證券交易委員會提起訴訟，進行斗爭。這是一場他可能會贏的戰斗，無論結果如何，這都是一場令人鼓舞的戰斗。

值得一提的是：

在加密貨幣領域，有許多人可以輕松地進入每年的前10名名單中，但沒有人進入我的名單兩次。今年很容易重復出現的人包括BalajiSrinivasan，他的百科全書式的知識和原始處理能力令人驚嘆。SamBankman-Fried作為30歲以下的世界上最富有的人，已經有很多報道；MichaelSaylor，他看起來越來越像站在有史以來最重要的公司交易之一的勝利一方的人。

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