全球二級投資市場再現過山車，幣圈直接導致幾十萬散戶爆倉-ODAILY_比特幣

拯救人類的大方舟和想上天的特斯拉CEO馬斯克似乎已發現用金融手段擺脫地球引力的方法。

從沖上“10萬美元”的幻想，到一夜之間幾十萬加杠桿散戶爆倉，比特幣的行情本周經歷過山車。

本周初，單日超20%的跌幅導致比特幣投機者爆倉。據比特幣家園統計，近24小時內就有34萬人爆倉，爆倉金額達200多億人民幣(6.4550,-0.0019,-0.03%)。而比特幣一度觸及近58000美元的巔峰，但23日在歐洲盤和美洲盤的16個小時里，下跌了17%，在跌破50000美元之后，價格不停下探，并測試45000美元大關卡，導致眾多加杠桿的散戶爆倉。截至北京時間2月26日16：00時，比特幣先報44553美金。

下一步，貨幣和財政政策主導下的流動性環境、通脹預期變化、機構配置的趨勢和散戶的情緒都將是決定比特幣走勢的關鍵，但加杠桿的風險飆升。資深全球宏觀交易員袁玉瑋對第一財經記者表示：“在所有人被金融資產通脹逼瘋時，拯救人類的大方舟和想上天的特斯拉CEO馬斯克似乎已發現用金融手段擺脫地球引力的方法：ARK買特斯拉和比特幣，特斯拉買比特幣，羊群買ARKETF、特斯拉和比特幣，循環無限次。這次全球央行瘋狂的放水舉債，全民瘋狂向未來攫取紅利，誰都不敢想象最終的結局。”

BIS：過去一年內全球銀行將對某些加密貨幣的敞口降低了43.6%:金色財經報道，國際清算銀行(BIS)周二表示，全球銀行在過去一年中將對某些加密貨幣的敞口降低了43.6%。

巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）的一份報告顯示，加密貨幣的總敞口（包括直接接觸加密貨幣和通過衍生品敞口）從2021年的61.7%下降到2022年的15.4%。報告稱，銀行加密風險敞口的變化主要是由于響應BIS調查的銀行減少，但也有其他因素，如市場狀況和銀行減少風險敞口可能是由于BCBS的全球加密銀行規則。參與的銀行樣本從182家減少到126家。

BCBS于去年12月批準規則，其中規定銀行對某些加密貨幣的敞口不得超過2%。該委員會還建議，應在當年早些時候的6月限制加密貨幣持有量。

實施BCBS提出的加密銀行規則的最后期限是2025年，但數據表明銀行已經在采取行動。報告稱，巴塞爾協議III監測中的總敞口，加密敞口的份額”分別降至總敞口的0.003%和0.001%”。[2023/3/1 12:35:27]

機構增配和散戶投機下的產物

Genesis提出退出路線圖，擬建立信托作為全球索賠解決方案:金色財經報道，已申請破產重組的機構加密貨幣借貸經濟公司 Genesis Global Holdco 及其兩家貸款業務子公司提出了一份退出路線圖，包括通過建立一個信托來解決全球所有索賠問題并將資產分配給債權人，同時考慮采用雙軌流程來尋求出售、融資和/或證券化交易。

此外，Genesis 還將啟動營銷和銷售流程，將其資產貨幣化或以其他方式籌集資金，使用交易所得公平公正地支付債權人。如果營銷過程未實現出售或融資，債權人將獲得重組后 Genesis Global Holdco 公司的所有權，重組過程的所有方面都將由公司董事會的一個獨立特別委員會監督。[2023/1/20 11:23:50]

自去年以來，比特幣飆升的故事聽似相當動聽——機構開始介入增持。但事實上，背后一個個散戶加杠桿爆倉的投機故事在流動性盛宴下為人所忽略。

動態 | SWIFT將與R3合作開發GPI（全球支付創新）:據coinspeaker報道，SWIFT在官方網站發布文章《付款：展望未來》。SWIFT首席執行官Gottfried Leibbrant和CMO Luc Meurant在文件中證實，SWIFT將與R3合作開發GPI（全球支付創新），確認將區塊鏈技術作為其核心技術，并期望在銀行生態系統中建立更加開放的金融服務和應用模型。[2019/6/24]

2020年3月，由于新冠疫情席卷全球引發金融市場巨震，3月12日傍晚，比特幣暴跌近50%，從近1萬美元直接最低跌至3800美元，當時甚至有說法認為比特幣可能會歸零。

在隨后的兩個月里，比特幣反彈至約6000美元。此后比特幣就像發了瘋似的一路攀升。

在比特幣從2020年10月初突破1萬美元時，可以觀察到市場有機構開始入場的跡象。例如，同年10月8日，移動支付巨頭Square突然宣布向比特幣投資5000萬美元；10月13日，管理著超過100億美元資產的資管公司石脊控股集團透露，該公司購買了1萬多枚比特幣，價值約1.14億美元；10月22日，全球最大的跨境支付平臺PayPal宣布將允許用戶在平臺上購買、銷售和持有加密貨幣；10月27日，新加坡最大的商業銀行星展銀行宣布將提供加密數字貨幣交易。

分析 | 加密貨幣可能會對全球房地產模式產生影響:據Coindesk消息，近日中國早期比特幣投資者富豪們正通過在國外購置房產而進行財富轉移。房地產平臺Propy的CEO表示，越來越多人愿意用加密貨幣購買房產，因為用比特幣更容易從國外取錢。目前為止，Propy網站的流量中有大約一半來自中國，每月觀看達50,000次，眾多區塊鏈愛好者們都在購買第二套住宅或投資房產，愿意接受國際買家加密貨幣的賣家數量也由此增加。加密貨幣財富可能會對全球房地產模式產生切實影響。[2018/7/21]

在這一期間，灰度基金是主要的幕后推手，灰度的比特幣基金讓機構擁有了合規且便捷的比特幣購買渠道。而在這一背景下，“牛市女皇”伍德也是關鍵人物。伍德的ARK基金大力投資比特幣，具體的操作是通過購買GBTC來參與比特幣投資。盡管ARK基金不能直接持有加密貨幣，但伍德姐在2015年比特幣交易價格低于250美元時，就開始購買比特幣投資信托的股份。ARK旗下兩只基金——ARKK和ARKW當時在比特幣上的倉位達到了6%-10%的水平，而在最近3個月內乃至上周，ARKW也一直在加倉GBTC。

目前，ARKW持有GBTC的比例為5.2243%，持有市值達到4.99億美元。本周，在GBTC逐步上漲的過程中，ARKW也在一直加倉，總計47.97萬股。截至2月25日，GBTC的比特幣持幣數量為65.56萬個，持倉價值為322.83億美元。

表面看似是機構，但散戶高漲的投機情緒也是關鍵。且不提在區塊鏈資產交易所直接炒幣的散戶，ARK旗下的幾個ETF的散戶持倉比例就幾乎都超過了80%。近期的暴跌導致幾十萬加杠桿的散戶爆倉，而這種故事在過去一年間屢見不鮮。“我今天套現了比特幣，買入了幾手茅臺對沖風險。”某比特幣礦工本周初對記者表示。這無疑反映出整個市場的狂熱程度。

閃崩幾大因素決定后續走勢

截至目前，比特幣仍未恢復元氣，在50000美元上下持續攀升，未來有幾大因素不容忽視。

首先，此次引發閃崩的主要推手就是通脹預期升溫。歐科云鏈研究院首席研究員李煉炫對第一財經記者表示，隨著疫苗在全球的迅速推進，全球經濟復蘇預期升溫，這推高了通脹預期，市場對全球主要央行推出寬松政策、減少流動性的擔憂在增加，這也是近期全球主要股市、數字貨幣市場出現調整的原因所在。

同時，前期加密資產漲幅較大，累積了回調壓力。這段時間比特幣上漲的主要推動力，是馬斯克不斷在推特上“喊單”，進而帶動了資金涌入，在短期內迅速將比特幣價格推高至58000美元。比特幣過高的價格和較大的漲幅，使得市場對比特幣價格風險更為敏感，部分資金獲利退出，以及時止盈規避風險，引起了市場的回調。未來，ARKETF本身的配置和散戶贖回等行為都將主導比特幣走勢。

另外，機構增配的故事聽上去很美，但投資者切忌忽視其負面效應。根據ARK的研究，如果標普500中的所有公司都將1%的資產配置比特幣，那么比特幣的價格將增加4萬美元左右。但是，李煉炫對記者稱，這也將導致比特幣越來越容易受外部市場的影響。近期全球主要金融市場由連續上漲轉為調整，投資者出于保持流動性或規避風險的需要，也會調整比特幣的配置，由此引發比特幣價格下跌。

近期，加拿大監管機構批準了北美首只追蹤比特幣的ETF，并開始在多倫多交易所交易，當天成交量超過965萬份，美國證監會也可能緊隨其后。看似是一則好消息，但其負面效應也可能在暴跌時放大。相比起來，GBTC沒有贖回機制，且要求申購后進行鎖倉，這也間接推高了比特幣價格。但在傳統的ETF基金交易中，一二級市場間可以實現T+0交易。然而，目前GBTC的一級市場認購份額在6個月后才可在二級市場上出售。因此，即可以說比特幣ETF的推出將助漲投資者的交易熱情和便利度，但某種程度也將增加拋壓。

最后，流動性盛宴的持續時間直接決定了比特幣的未來。盡管美聯儲目前表示保持耐心，但一旦市場通脹預期再度攀升，“爆倉”的故事一定會再度涌現。

Tags：比特幣加密貨幣ARKGBT比特幣行情最新價格加密貨幣行情PARK價格LGBTQ

Coinw