Pantera Capital合伙人：詳解MEV常見攻擊方法和解決方案_OIN

原文作者：PaulVeradittakit，PanteraCapital合伙人

原文編譯：Leah，ForesightNews

MEV簡介

MEV是一個近期在加密貨幣領域受到廣泛關注的概念。隨著區塊鏈技術的發展，交易排序的重要性日益凸顯，但排序可以被操縱，有心之人可以從交易系統中提取價值。

MEV是指礦工或驗證者從區塊鏈中提取的超出了正常交易費用的價值。礦工在打包交易的時候可以做到將某些交易進行排序干預等，通過這些操作，礦工可能獲取除了交易費用和區塊獎勵之外的額外利潤，這些多出來的價值就被稱為MEV。為了緩解MEV的負面影響，出現了像Flashbots這樣的公司，Flashbots是Pantera的投資組合公司。

示例

讓我們通過一個假設的情景來分析MEV在加密貨幣領域的應用。

Pantera Capital CEO：BTC價格到2025年將達到40萬美元:金色財經報道，Pantera Capital 的首席執行官 Dan Morehead 在最近接受彭博社采訪時透露，比特幣的價格將在未來十年內呈指數級上漲。根據Morehead的說法，幾乎每個擁有智能手機的人都可以在未來 5 到 10 年內使用加密貨幣。他認為，這種全球采用將有助于到 2025 年將比特幣的價格推高至 400,000 美元的范圍，尤其是隨著更多機構投資者進入該領域。在談到其他數字資產時，創始人闡述了其他加密資產，如 Solana、以太坊等，有可能增長 100 倍于當前價值。（coingape）[2022/3/19 14:05:54]

假設你是一個去中心化交易所的交易員，想要在特定的價格點購買某種代幣，你下單完成后等待區塊鏈網絡執行。但你可能并沒有意識到，你想執行的交易在同一時間已經被納入了更復雜交易網絡。

奧地利投資集團Bitpanda推出比特幣ETN產品:12月21日，奧地利投資集團Bitpanda宣布推出首個比特幣交易平臺交易票據（ETN）產品。據悉，該產品將追蹤比特幣價格并以歐元計價，這意味著投資者無需管理私鑰或在Bitpanda開立賬戶。此外，該ETN由比特幣完全抵押，比特幣由受監管的托管方保存在冷存儲中。[2021/12/21 7:54:15]

與此同時，交易網絡中的某名礦工可以訪問所有未確定交易，并有可能為了自己的利益操縱交易。例如，為了獲取利益，礦工可能選擇優先處理某些交易，其中也包括他們自己的交易。這就是所謂的MEV。

在執行你的那筆交易時，如果你的訂單排在另一個附有更高手續費的交易之后，礦工可能會選擇優先執行那筆手續費更高的交易，導致你的訂單未能以你期望的價格成交。結果就是作為交易員的你遭受了損失，而礦工獲得了更多利潤。

BITPoint Japan日本交易所即將上線TRX并開通TRX/JPY交易對:據最新消息，BITPoint Japan日本交易所將于2021年3月17日10:00（新加坡時間）上線波場TRON（TRX）并開通TRX/JPY交易對。

BITPoint Japan株式會社，是日本最早的持牌數字資產交易所之一（數字資產交易所 關東財務局長 第00009號），同時也是一般社團法人日本數字資產交易所協會（JVCEA）, 公益社團法人日本監事協會成員。[2021/3/10 18:31:58]

總的來說，雖然MEV是加密領域的一個問題，但各方正在協力找尋解決方案，以期減輕MEV的負面影響，并為交易員和用戶提供一個更公平、安全的環境。

最常見的MEV攻擊

下面我將介紹幾種最常見MEV攻擊及其攻擊原理。

動態 | Bitpoint Japan社長向臺灣用戶視頻道歉并口頭約定賠償 但遭Bitpoint Japan方否定:據Cointelegraph消息，Bitpoint Japan社長小田玄紀今日以視頻的形式向Bitpoint臺灣及臺灣用戶道歉。據雅虎奇摩消息，今日Bitpoint臺灣CEO郭雅寧和小田玄紀會談，口頭約定將對臺灣用戶進行資產賠償。而Bitpoint Japan對Cointelegraph表示，這不是事實，海外交易所被盜細節正在調查中。據報道，臺灣方面一直要求對于補償進行書面約定而不是口頭回答，今后將和日本那邊的律師合作，繼續對應此事。此前消息，因7月12日受母公司系統牽連Bitpoint臺灣也受害被盜，Bitpoint臺灣CEO表示：“如果不能保證賠償，將立即提起訴訟。”[2019/8/3]

搶先交易

動態 | 數字貨幣投資公司Pantera Capital Management五年回報率達百倍:據Cryptovest消息，數字貨幣投資公司Pantera Capital Management首席執行官Dan Morehead表示，自該基金五年前成立以來，扣除了費用和其它開支后該基金的回報率為10136.15%。[2018/7/30]

簡單來說，搶先交易指惡意行為者在執行隊列中將自己的交易放在已知待處理交易之前。惡意行為者通常利用搶先交易機器人完成搶單行為，這些機器人會掃描去中心化交易所上的大額訂單，發現大額訂單后，機器人會以更高的gas費搶先完成攻擊交易，以此攫取利益。

三明治攻擊

三明治攻擊是搶先交易的一種，攻擊者在受害者待處理的交易前后各放置一個交易。在去中心化交易所上，三明治攻擊通常被用于從毫無戒心的交易者身上提取MEV。攻擊者通過識別受害者即將購買的代幣，開展搶先交易以推高價格，然后在受害者的購買命令價格已經大大提高時，賣掉先前購買的代幣，從而操縱資產價格。

后置交易

后置交易是指惡意行為者在已知待處理目標交易之后立即放置他們的交易。搜索者使用后置交易機器人監控內存池中新的代幣配對列表或去中心化交易所上創建的流動性池。當發現新的代幣配對時，機器人在初始流動性之后立即提交交易，盡可能多地購買代幣，使其他交易者隨后購買的代幣數量變少。然后機器人等待價格上漲，其他交易者購買代幣后以更高的價格出售以獲利。

清算

清算是一種通過清算去中心化鏈上協議的超額抵押貸款來提取MEV的攻擊類型。清算者使用專門的機器人監控網絡尋找清算機會，并在交易中選擇預先執行或后置執行以清算貸款。他們通過在借款人還款之前清算其貸款，并出售其抵押品來從不知情的借款人身上提取MEV。

時間強盜攻擊

時間強盜攻擊是一種僅礦工可以執行的攻擊。這些攻擊通過重組區塊來從先前挖掘的區塊中提取MEV機會。當MEV與區塊獎勵相比足夠高時，礦工可能會破壞共識以從舊區塊中提取MEV。具有足夠能力的礦工可能決定重新生成舊區塊以捕獲套利機會，從而擁有比最初生成該區塊的礦工更長的鏈。

解決方案：Flashbots

Flashbots是一家專注于減少MEV負面影響的公司，通過允許礦工在交易上鏈之前私密且安全地匯集交易來實現這一目標。這降低了礦工通過重新排序交易來提取MEV的激勵。相反，他們可以簡單地按照提交的順序處理交易，將MEV分配給用戶。

Flashbots開發了許多機制來實現這一目標。

FlashbotsRelay是最重要的機制之一，它是一個連接礦工和交易發送者的點對點網絡。Relay允許礦工直接從用戶接收交易包，而無需依賴內存池。這使得用戶能夠更好地保護隱私和安全，并減少了MEV提取的激勵。

Flashbots開發的另一個關鍵機制是MEV-Geth客戶端。此客戶端使礦工能夠訪問可包含在區塊中的所有交易，而不僅僅是那些在內存池中的交易。這使礦工能夠在不重新排序交易的情況下更有效地捕獲MEV。

除了這些機制之外，Flashbots還開發了許多其他工具和技術來解決MEV提取問題。其中包括一個交易模擬工具，該工具允許用戶估算其交易的潛在MEV，以及一個交易池管理系統，該系統使礦工能夠管理他們收到的交易。

MEV統計與相關數據

總提取的MEV超過6.9億美元。

僅在過去的30天里，就有超過500萬美元的MEV被提取。

在所有提取的MEV中，?36.4%是MEV礦工收入，而63.6%是MEV搜索者收入。

絕大多數MEV是通過套利完成的；通過清算完成的不到百分之一。

按協議分類的MEV提取量中，UniswapV2提取量最大，占總量的約62%?。UniswapV3和Balancer也各自擁有不菲的提取量。

ETH/WETH是用于MEV利潤獲取的主要代幣。

累積提取的MEV-毛利潤。來源：FlashBots

結論

總之，MEV是一個在加密貨幣行業中出現的術語，描述了礦工通過操縱交易以謀求利益所能賺取的利潤。雖然MEV并不是一個新概念，但由于去中心化金融的興起、礦工之間為獲取更高的費用而展開的激烈的競爭，它在近年來變得越來越普遍。

MEV對加密貨幣行業有積極和消極的影響。一方面，MEV可以激勵礦工通過優先處理更重要的交易和區塊來為網絡的安全做出貢獻。另一方面，它也可能導致市場操縱，催生不公平的行為，損害網絡的完整性。

盡管存在這些挑戰，但像Flashbots這樣的公司正在研究創新的解決方案，以減輕MEV的負面影響，創造一個更公平和透明的加密貨幣生態系統。隨著MEV繼續成為行業討論和爭論的話題，各方利益相關者需要共同努力，尋找有效的解決方案，平衡所有參與者的利益。通過持續的創新和合作，可以充分發揮區塊鏈和加密貨幣的潛力，創造一個更加包容和去中心化的金融未來。

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