聰明錢追蹤：加密VC都在投什么？_NFT

盡管市場情緒不佳，加密貨幣風投公司持續在不同的領域積極擴張，絲毫沒有停止的跡象。

隨著市場變化，加密VC們的關注點也在發生改變。了解它們的投資動向，意味著了解行業需求。本文挖掘了一些頂級VC今年一季度的投資信息，給大家提供一些參考，也看看未來行業可能發生的敘事。

首先，匯總下2022年第一季度加密風投的投資概況：

投資總額：141億美元

投資項目數量：681個

2021年的概況作為比較：

投資總額：304億美元

投資項目數量：1349個項目

僅僅是2022年1季度，加密VC們的投資額已經達到去年全年的一半。

我們先將加密VC分兩類：

第一類，交易所VC?，代表：Coinbase Ventures、Alameda+ FTX、Binance Labs。

某聰明錢地址再次買入1280億枚PEPE:金色財經報道，據Lookonchain監測，在PEPE上獲利127萬美元的某聰明錢地址在1小時前花費100枚ETH（18.5萬美元）以0.000001443美元的價格買入1280億枚PEPE。

該聰明錢地址于4月15日花費1枚ETH買入5420億枚PEPE，并于5月以679枚ETH(127萬美元)賣出。賺取678枚ETH（127萬美元），收益率為678倍。[2023/8/14 16:24:10]

第二類，頂級加密VC，代表：a16z， Paradigm，Sequoia，Multicoincap，Polychain，3AC，DCG等。

經統計，第一類加密VC今年一季度的投資成績為：Coinbase Ventures（14億美元）， Binance Labs（2.8億美元）， Alameda（13億美元）。投資細分：

數據：某聰明錢拋售約54萬美元的SHIB，目前仍持有價值約228萬美元的SHIB:6月18日消息，據Spot On Chain監測，此前從SHIB中賺取960萬美元以上的某聰明錢地址，在過去16天中以0.00000712美元的均價拋售了754億枚SHI（總價值約53.7萬美元），并兌換成ETH和USDT。值得注意的是，SHIB價格在幾乎每次在該地址拋售后出現明顯下降。該地址當前仍持有3290億枚SHIB（價值約228萬美元）。[2023/6/18 21:45:20]

DeFi：31個 (27%)

CeFi：13 個(11%)

NFT：16 個(14%)

DAO：10 個(9%)

游戲：20 個(16%)

其他（錢包、Web3基建、L1等）：24個（20%）

某聰明錢地址將626萬枚USDT兌換成3598枚stETH:金色財經報道，據Spot On Chain監測，聰明鯨魚0x655以平均價格1740美元的價格將626萬枚USDT換成3598枚stETH。它在4月21日以1,937美元的平均價格將12,746枚stETH兌現為2,469萬枚USDT。目前，它持有1.87萬枚stETH（約3,250萬美元）。[2023/6/14 21:36:11]

抽絲剝繭，我觀察到其中兩個濃度較高的投資主題：

31個DeFi項目中，有5個跨鏈項目。(16%)

16個NFT項目中，有6個是NFT金融化項目。(38%)

DeFi板塊之跨鏈

這5個橋項目有：LayerZero（STG），Multichain（MULTI），Swim Protocol (SWIM)， Router Protocol(ROUTE)，Symbiosis (SIS)

某聰明錢地址再次買入5.09萬枚LBR，其在GMX已浮盈120.8萬美元:金色財經報道，據Spot on Chain數據顯示，某交易員在10小時前用100枚ETH(19.09萬美元)兌換5.09萬枚LBR，均價為3.7美元，導致LBR價格再次飆升11%。8天前它以1.33美元的價格用50枚ETH買入6.83萬枚LBR（占投資組合的57.3%）。目前其LBR總持有量為 11.92萬枚LBR (534K ~281 枚ETH) ，為LBR第四大持有地址，未實現的利潤131枚ETH (約合24.89萬美元)，8天內投資回報率達到56%。截止目前，LBR的價格為4.55美元，?在過去24小時內漲幅76%以上。

這位交易員還在其他代幣中獲利：PEPE在1天內獲利25枚ETH，GMX獲利20.8萬美元。他有望在GMX上再賺100萬美元，因為他在3個錢包中仍有6.52萬枚GMX（367萬美元）。[2023/5/29 9:48:54]

除了SIS之外，其它的幾個橋從多家知名VC那里籌集資金，尤其是STG的支持者，令人眼花繚亂。

Lookonchain：某聰明錢地址買入11萬億枚LADYS獲利143萬美元:金色財經報道，Lookonchain監測數據顯示，0x770c開頭的聰明錢地址在馬斯克發推之前，花費10.45枚ETH（19,569美元）以0.000000001775美元購買11T 枚LADYS，并以0.00000009689美元價格賣出3T(29.3萬美元) 枚LADYS獲得159.65 枚ETH。該地址目前仍持有8T(116萬美元) 枚LADYS，利潤為143萬美元，收益是73倍。[2023/5/11 14:57:22]

加密 VC 不僅是聰明錢，也是敘事的創造者。在 2021-2022 年間，FTX、3AC、Hashed、DCG分別選擇了SOL、AVAX、LUNA和NEAR，然后打響了Layer1之戰。

2022年，盡管Wormhole 被黑，跨鏈仍然是VC最熱門的主題。

NFT板塊之NFT的價格發現

這應該延伸至NFT金融化這個更廣泛的主題。當我們只交易NFT本身時，實時的價格發現并不重要。但如果NFT與defi結合，事情就變得不一樣了。

想象一下，一個關于BAYC的借貸場景。假設BAYC的固定價格是100ETH，BAYC每小時被交易一次。如果BAYC被惡意攻擊者以1ETH的價格賣出，那么許多用自己的BAYC抵押借貸的投資者，可能面臨大量的資金清算，這就是為什么價格發現很重要。

頂級VC這一季度的投資細分為：

DeFi：34個 (28%)

CeFi：9 個(7%)

NFT：15 個(12%)

DAO：6個 (5%)

游戲：18個 (15%)

其他（錢包、web3基建、L1等）：40個 (33%)

從中也發現了一些較為突出的投資主題：

在34個DeFi項目中，有4個期權項目（12%）。

在40個基礎設施項目中，有8個隱私+擴展項目（20%）。

DeFi板塊之期權

這4個期權項目分別為：Ribbon (RBN)、Thetanuts (沒發幣)?、Exotic(沒發幣)、Friktion (沒發幣)。

為什么期權很重要？因為它是DeFi最基礎的部分，而且與現貨市場相比，衍生品市場很大。

普通的DeFi協議用他們自己的治理token提供收益，而治理token是由協議鑄造的。期權不一樣，它提供的收益是由市場機制產生的，所以它的可持續性要強得多。

在股票市場，2021年的日期權量（4.5億美元）超過了日現貨量（4.05億美元）。在加密貨幣中，Binance的每日衍生品交易量（560億美元）超過了每日現貨交易量（180億美元）。

鏈上期權市場是加密貨幣中服務最欠缺的市場之一。

基礎設施之Rollup

頂級風險投資公司投資于隱私和擴展層。包括 EspressoSys和 Humanode，幾乎所有的基建項目都試圖使區塊鏈更加隱私、更具可擴展性。

隨著zkEVM解決方案的推出，ZK Rollup也變得越來越重要。（注：zkEVM是一種以兼容零知識證明計算的方式執行智能合約的虛擬機）

其中，由a16z、Binance、Coinbase、Dragonfly支持的zkSync，主網已經上線，不少項目都構建在zkSync上，如DEX ZigZag，如已經啟動測試網的Syncswap，以及宣布支持zkSync 網絡的VovoFinance和Connext。

由Paradigm和Sequoia投資、V神看好的StarkWare，也已經發布StarkNet Alpha 0.8.0版本。通往StarkNet的橋，StarkGate已經發布測試網。StarkNet原生Dapp，如JediSwap、yagi、mySwap也在等待上線中。

此外，無論是交易所VC還是頂級加密VC，他們也熱衷投資DAO治理工具和游戲。

對于DAO治理工具，我們需要一個真正的Web3原生社交平臺，例如現在已經有項目在做一個可用Metamask登陸的Discord；對于游戲，這一直都是VC們喜歡的版塊，例如最近的MaviaGame，它同時從Alameda、Binance和Mechanism那里融資800萬美元。

最后我們對加密VC今年一季度的動作做一個回顧：

22年第1季度，加密VC投資了140億美元，相當于2021年總投資額的50%。

交易所類的VC更多地投資「橋」和「NFT Fi」

頂級風險投資公司更多地投資「期權」和「ZK」

交易所VC和頂級風險投資公司都對DAO和游戲表現出越來越濃厚的興趣。

（原文：alphanonce 編譯：粒之）

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