史詩級暴跌，比特幣到底有長期價值嗎？_FTX

人在幣圈混，三天餓九頓。

這句調侃正在虛擬貨幣投資圈應驗。

以比特幣為首的各種加密貨幣自2021年9月達到6萬7千美元后就開始一路下跌，目前最低為1.8萬美元，大半年的時間一口氣跌了三倍有余。

這是一個什么概念呢？

要知道下跌50%是需要100%上漲才能追回來的，而下跌100%更是需要漲200%才行。

如果現在拋售一枚在最高值6.9萬美元買入的比特幣，要虧4.9萬美元(約合人民幣32萬元)，夠買一輛特斯拉Model3了。

也正是如此極速的殺跌，直接澆滅一眾幻想暴富的投機者們，他們99%虧得褲衩子都沒了……

比特幣之所以時常出現在各種熱點話題中，本質上來講就是它存在巨大的造富效應。

比如說最近這輪行情，啟動于2020年11月份，一年的時間，最大漲幅18倍。

Uniswap部署至Base一天內交易量已突破1萬筆:金色財經報道，在集成上線一天之內，Uniswap（特別是V3）在 Base 上記錄了超過 11,700 筆交易和約365 萬美元的交易量。根據 CoinGecko 的數據，這使其成為 Base 上交易量第四大的 DEX，僅次于 RocketSwap、BaseSwap 和 SushiSwap。[2023/8/9 21:32:50]

所有持有者無不欣喜若狂。

泡沫牛市的賬面財富造富效應驅使著更多貪婪的人紛紛入場。

據韓國金融服務委員會統計，20~39歲加密貨幣持有者一共有308萬人，占韓國這個年齡段人口的23%。

每5個韓國年輕人里，就有1個在炒幣。

25多歲的金藝元海外留學歸來，在一家大公司工作，但她的工資根本承擔不了首爾的一套小公寓。她已經投入了5000多萬韓元在比特幣市場，每天看行情，并將此視為“唯一出人頭地的方式”。

澳新銀行：美聯儲料將加息25個基點:4月27日消息，澳新銀行分析師表示，他們預計 FOMC 將在下周會議上加息 25 個基點。這將使聯邦基金利率的目標上限為 5.25%。而他們的基準預測是美聯儲會再有一次 25 個基點的加息，使利率達到 5.50%。

不過從更宏觀的角度來看，緊縮周期可能已接近尾聲。他們預計未來的利率決定將由逐次會議決策。他們對 GDP 的預測是，去年加息的滯后效應將在第二季度產生更深刻的影響。他們預計消費和勞動力市場增長將放緩。

然而，核心服務通脹可能需要一段時間才能緩解。此外，銀行償付能力是 FOMC 將會考慮的一個問題。當務之急是控制通脹，以保護銀行資產的價值。他們預計聯邦基金利率將在 2023 年下半年保持穩定，以抑制通脹。(金十)[2023/4/27 14:30:34]

FSC主席恩成洙曾在聽證會上，嚴厲批評這些蜂擁至加密貨幣市場的年輕人，拒絕將其稱為“投資者”，并且明確表示“一旦出現問題，沒有義務保護他們”。

Tether已銷毀以太坊上的20億枚USDT以進行跨鏈操作:2月7日消息，Tether 發推稱，將銷毀 20 億枚 USDT（在以太坊上）作為過去期間鏈交換的一部分累積在國庫錢包中。USDT 總供應量在此過程中不會改變。Whale Alert 監測，剛剛 20 億枚 USDT 已被銷毀。[2023/2/7 11:52:29]

為什么韓國年輕人都開始流行炒幣了呢？是虛擬幣正在改變世界嗎？

事實上并不是這樣，主要是由于韓國房價被中老年炒的太貴，年輕的打工人根本負擔不起，整個社會結構越來越內卷，使得年輕人不得不去尋找能夠“賺快錢的方式”。

然而，歷史一次又一次在證明，所有能夠賺快錢的行為跟賭博并無二致。

經歷這場暴跌浩劫的不僅是比特幣，所有加密貨幣都不樂觀。

如第二大加密貨幣以太坊在6月18日跌破1000美元，回到了“三位數”時代，最低觸及880美元；市值曾高達410億美元的luna幣，價格從近90美元跌至不足0.0001美元……

印度央行行長回應因比特幣等資產而“失去對貨幣供應的控制”：這可能發生:金色財經報道，印度擔心他們會因為比特幣等資產而“失去對國內貨幣供應的控制”

對此，印度中央銀行行長表示，“這可能發生”。[2023/1/16 11:13:45]

除了韓國年輕人之外，伴隨著虛擬幣暴跌，一些富豪和企業都相繼遭殃。

“華人首富”趙長鵬，財產蒸發850億美金，一夜返貧。

“全球頂流”特斯拉，浮虧超5億美金，得再賣一億輛車彌補虧空。

不過要說起因比特幣跳水變得最慘的對象，恐怕會出乎所有人意料。

因為它既不是富豪，也不是企業，更不是某個群體，而是一個國家——薩爾瓦多。

由于這個特別小眾的國家以比特幣作為官方貨幣，且在高位購入了大量比特幣，舉國上下已經不知道怎么支付明年到期的國債了。

薩爾瓦多現任總統納伊布·布克萊，2019年宣誓就職，執政風格以“整活兒”和“鐵腕”著稱。

賓夕法尼亞大學沃頓商學院會計師列出了FTX在崩盤前的多個危險信號:金色財經報道，賓夕法尼亞大學沃頓商學院的記者兼財務會計講師Francine McKenna一篇文章中分析了FTX在崩盤前的多個危險信號。McKenna寫道，FTX的第一個危險信號是選擇兩家小公司審計公司Armanino和Prager Metis。為什么SBF要聘請兩家不同的公司而不是一家，事后看來，這或許表明SBF不希望任何公司看到全貌。這兩家公司幾乎沒有任何審計大型企業的經驗。

第二個危險信號是，Prager Metis和Armanino均未就 FTX US或FTX Trading對會計和財務報告的內部控制發表意見。

第三個危險信號是FTX Trading或FTX US均未繳納聯邦所得稅，盡管它們似乎都盈利。

最大的危險信號應該是這兩年記錄的復雜、往返和完全混淆的關聯方交易的數量。[2022/11/19 13:23:40]

除了讓比特幣合法外，納伊布還帶頭炒幣。

他數次公開在推特發聲稱在用國家的錢購買比特幣，呼吁人民跟隨他的腳步。

從官方的數據來看，薩爾瓦多分批買入比特幣的均價是4.6萬美金，現在已經虧了一倍不止。

不過這老哥心態特別好，還發推特表示“我看到一些人對比特幣的市場價格感到擔憂或焦慮，我的建議是停止看圖表，享受生活。”

不知是被洗了腦還咋地，該國財政部長亞歷杭德羅也表示：“這種損失并不存在，因為我們沒有拋售。”

只要我不賣，我就不會虧，老韭菜們直呼好家伙。

反正用的是國家稅收，也不是他自己錢，直接無所謂躺平了。

從薩爾瓦多的實際運用中我們可以對比特幣治國能否能夠改變世界窺探一二。

首先，比特幣這個東西漲跌實在過于劇烈，許多薩爾瓦多小販都驚訝地發現，自己不過是晚跟客戶交易了一分鐘，就莫名其妙地損失了好幾十美分。

其次，與比特幣配套的基礎設施過于拉胯。百姓發現，街角比特幣ATM機經常會在吞錢后報錯，必須打電話找工作人員報修，而電子錢包轉賬總是需要至少一天時間才能成功。

第三，百姓發現本來宣傳特別好的虛擬，快捷，安全，隱秘，方便這些東西，實際上根本不是這么回事兒，電子錢包不僅速度巨慢，大家存在該錢包里的錢，還經常被黑客攻擊不翼而飛。

第四，投機性質太濃，買了比特幣或者其他虛擬貨幣，一下能夠從90美元跌至不足0.0001，對普通老百姓來說鋼鐵心臟也接受不了。

折騰了一番后，老百姓們開始逐漸意識到，比起被吹得天花亂墜的數字貨幣，還是看得見、摸得著的美元相對靠譜。

于是，在比特幣法幣化大半年后，即便在薩爾瓦多首都的沃爾瑪、星巴克等場所，只支持美元結賬。

那為什么會在一年之內出現新一輪比特幣牛市，并且在短短半年之后完全破滅？

其本質原因就是在全球流動性上。

這一輪比特幣價格啟動時間是2020年底，當時的一個重要宏觀背景就是，包括美聯儲、歐洲央行、日本央行等在內的全球主要央行，釋放了史無前例的流動性。

不僅是比特幣，還有股市、房價、黃金、資源品等等，全球所有資產價格都在上漲，只不過比特幣杠桿和虛擬投機效應較強漲幅比其他多了很多。

而這一次比特幣價格暴跌，也是始于美聯儲加息周期，從加息預期最濃厚的2021年底開始，比特幣價格就一直在下跌。

只要美國持續從全球收回流動性，虛擬貨幣就會有越來越多資金流出，它的行情就不可能太好。

最后來談談虛擬貨幣到底有長期價值嗎？

其實像比特幣這類的東西它最大的價值只有一點，那就是天生適合在黑市進行交易。

這不是比特幣適合，而是區塊鏈加密技術就天生適合這點。

技術是可以復制的，目前的頭部也不一定就是有絕對的壁壘，很多幣圈人士將比特幣比作微信，將以太坊比作qq，將其他幣種比作各種公司出的社交軟件。

實際上微信擁有國內整個中老年群體，你想要和你的家長交流就必須要用微信，轉移成本極高，比特幣有什么絕對的轉移成本呢？

而且在資本退場的陰霾下，虛擬貨幣不僅波動巨大，還沒有真正的權威機構能夠維持交易秩序。

比如說這波下跌就有不少投資者無法從部分加密貨幣交易所提取資金。

Binance暫停了幾個小時的比特幣提款，稱是因為部分交易卡頓；擁有170萬用戶的加密貨幣借貸巨頭Celsius也宣稱，受“極端市場條件”影響，該公司將暫停賬戶之間的所有提款、互換和轉賬。

相對應的，這波我們國內A股也跌得很慘，同樣經歷了大熊市，交易所什么時候說過要關門并且限制投資者轉出資金的？

去賭場也得找個有牌照的，地下賭場往往比正規賭場血腥百倍。

在這一個月左右的時間，虛擬幣行業過去兩年高速增長所掩蓋的問題在熊市中相繼爆發，而行業粗放式發展與泡沫膨脹的后果最終仍然需要投資者來承受。

貪婪就要付出代價。

那么你覺得虛擬貨幣真的具有超長期持有價值嗎？炒幣信仰是否會最終崩塌呢？

Tags：比特幣加密貨幣FTXSWAP比特幣持有量排行榜穩定幣和加密貨幣的關系Chainlink NFT Vault (NFTX)YucanSwap

抹茶交易所