一文帶你了解算法穩定幣_UST

穩定幣是指與另一種資產的價格掛鉤的代幣，例如美元。第一個創立的穩定幣是TetherUSDT，盡管多年來的傳言、流言和仍未公開審計的隱蔽記錄，但它至今仍是市場主導的代幣。美元穩定幣在推出當時是一個非常獨特的產品，為整個加密經濟帶來了的創新。

穩定幣使得短線交易員等專職交易員更容易認真投資于加密貨幣領域，因為它提供了一種廉價的方式，讓投資者隨著市場的波動在加密貨幣和美元之間轉換。由于穩定幣是加密貨幣，它們也很容易在錢包和加密貨幣交易所之間轉移，大大增加了更廣泛的加密貨幣經濟的流動性，甚至使投資者更容易利用交易所之間的套利機會。

如果沒有與美元掛鉤的可觀穩定幣池，讓用戶可以在去中心化的應用程式、錢包，甚至現在的各種區塊鏈之間輕松轉移資金，2020年開始的龐大DeFi熱潮就不會以同樣的方式發生，特別是在去中心化金融經濟的借款和貸款領域。因為對穩定幣有需求，所以通常會有一個高的借貸利率。任何用戶都能通過存入借貸池來賺取穩定幣的利息，在這種情況下，智能合約能充當傳統銀行，而儲蓄者為借款者提供流動性

Mantle已通過Lido質押4萬枚ETH，有意將wstETH等質押應用引入Mantle生態:8月22日消息，以太坊Layer2網絡Mantle Network于8月21日從DAO金庫中向Lido質押了4萬枚ETH。Mantle表示，這是MIP-25提案授權的首個行動，wstETH目前存放在MantleTreasury中，等待下一步行動。希望繼續與Lido合作，在不久的將來把wstETH和其他ETH質押應用引入Mantle生態系統。

此前報道，8月8日，據Snapshot頁面顯示，以太坊Layer2網絡Mantle Network金庫治理提案MIP-25已獲投票通過，將執行最高20萬枚ETH質押策略，其中Lido質押策略的單獨上限為4萬枚ETH，并建立Mantle經濟委員會作為下屬治理機構進行決策。[2023/8/22 18:15:33]

雖然穩定幣的目的提供穩定的代幣，但它們確實仍然涉及不同程度的風險，取決于維持掛鉤的機制。目前有三大類型的穩定幣：與法幣掛鉤的穩定幣、以加密貨幣支持的穩定幣和演算法穩定幣。法幣支持的穩定幣是用法幣1：1抵押的加密貨幣；加密貨幣支持的穩定幣是用一種特定的加密貨幣支持的；而演算法幣使用復雜的智能合約，將價格與另一種資產互相匹配。

雷蛇旗下Web3孵化器ZW3I公布兩個區塊鏈游戲合作項目:金色財經報道，雷蛇旗下Web3孵化器zVentures Web3 Incubator (ZW3I)官方公布了兩個區塊鏈游戲合作項目，一個是由區塊鏈游戲公司Neon Media開發的第一人稱射擊鏈游《Shrapnel》，另一個是由Rude Robot Studios開發的區塊鏈游戲《Nyan Heroes》。此外，zVentures Web3 Incubator還宣布與韓國移動開發商4:33 Creative Lab旗下Web3機構Delabs達成戰略合作伙伴關系。（prnewswire）[2023/8/1 16:10:06]

前兩種類型的穩定幣是最成熟的，但第三種類型，即演算法型穩定幣才是被大家認為是穩定幣主義的“圣杯”。如果一個項目能夠推出一個可靠、可擴展、去中心化、完全可審計的穩定幣，而且不能被中央當局操縱或控制，它將能迅速成為加密貨幣經濟的主要穩定幣，跨越中心化交易所、DEXs、DeFi應用程式、GameFi和元宇宙。

基于量子的采礦過渡可能會節省大約126.7TWH 的能源:金色財經報道，英國肯特大學計算機學院最近進行了一項研究，將當前基于 ASIC 的礦機的能耗率與基于量子的解決方案進行了比較。根據該團隊的研究論文，利用量子計算的系統在能效方面明顯優于標準采礦設備，根據相對保守的估計，向基于量子的采礦過渡可能會節省大約 126.7 TWH 的能源，或者換句話說，就是 2020 年瑞典的總能源消耗量。[2023/6/9 21:25:17]

因此，讓我們快速看一下到目前為止已經取得一定進展的一些演算法穩定幣項目。

UST

Terra是一個區塊鏈協議，旨在通過其鏈間和計息穩定幣UST，為去中心化的經濟提供更多可擴展的體驗，而協議由其原生的LUNA代幣驅動。自2020年9月推出以來，UST已被大眾迅速采用，目前排名第四大穩定幣，市值達100億美元。

劍橋報告：數字資產可以協助價值分配:金色財經報道，劍橋商學院旗下替代金融中心(CCAF) 發布了一項考慮基于人道主義現金轉移的數字資產的報告認為，數字資產可以協助價值分配。CCAF 指出，只要有適當的監督、管理和監管條件，效益就會以各種方式出現。通過利用數字資產，收款人可以受益于更好的隱私，與傳統轉賬相比成本更低，同時減輕當地貨幣的挑戰。由于許多援助受益人的銀行賬戶不足，或根本沒有銀行賬戶，數字資產可以促進這些傳統服務不足的人群實現目標。

CCAF 的聯合創始人兼執行董事Bryan Zhang表示，該項技術可以在提高人道主義援助的效率和安全性方面發揮關鍵作用。這項研究探討了在人道主義背景下將數字資產用于基于現金的轉移計劃的潛力。[2023/6/1 11:52:07]

作為一個演算法穩定幣，UST使用LUNA作為資產，吸收穩定幣掛鉤的短期波動。掛鉤機制的設計是為了確保鑄造UST的成本將永遠等于鑄造的穩定幣的面值。鑄造一個UST，只需要燒掉價值1美元的LUNA。當UST低于或高于1美元大關時，LUNA持有者可以將他們的代幣兌換成等值的UST，而這創造了套利機會，反過來又使UST的價格得到控制。

穩定幣對Anchor協議的成功起到了作用，Anchor協議是Terra區塊鏈上領先的去中心化應用之一。該應用是一個儲蓄協議，為其使用者提供約20%的低波動性收益率。Anchor在DeFi領域獲得了巨大的牽引力。它在推出后僅一個月就達到了7.5億美元以上的TVL，目前的TVL為110億。

UXD

UXD協議是一個較新的演算法穩定幣，在Solana區塊鏈上鑄造，能自動產生利息。該項目由AlamedaResearch、DefianceCapital、CMSHoldings、SolanaFoundation、MercurialFinance、Solana創始人AnatolyYakovenko和RajGokal以及Saber創始人DylanMacalinao支持。

UXD正在采取一種非常新穎的方法來創建一個價格掛鉤機制。該掛鉤機制由Delta-neutral訂單支持，是一種來自投資組合管理的對沖策略，使用具有平衡的正負Delta的多個訂單，即一個期權創建基于基礎資產價格變動的程度。

支持UXD幣的Delta-neutral訂單是一個做多比特幣現貨訂單以及一個做空比特幣永續互換的訂單。作為一個額外的獎勵，UXD也是一個有利息的穩定幣，因為當用戶創建Delta中性訂單時，當永久互換的價格高于現貨價格時，你會收到來自永久互換的資金利率。UXD幣在Solana區塊鏈上仍處于測試階段，但我們的想法是，這種收益率最終將直接進入UXD持有人的錢包，平均下來應該是10%左右的年利率。

FEI

FEI也是另一個值得關注的演算法穩定幣。最大的區別之一的是它不具有將抵押品換成穩定幣的機制。相反，加密資產通過利用粘合曲線(BondingCurve)進入系統，出售FEI以換取ETH。然后，加密資產仍然鎖定在協議控制價值或PCV中，這基本上是穩定幣的抵押礦池。

PCV通過管理Uniswap等DEX的流動性來幫助維持掛鉤。由于對賣方流動性的限制，FEI旨在避免“死亡螺旋“的情況發生。FEI協議利用其TRIBE治理代幣，使持有人能夠參與投票，例如增加新的粘合曲線以出售額外的FEI、確定PCV價值的分配方式以及其他治理參數的修改。

該穩定幣目前“只有”4.2億美元的市值，但如果它能在高波動時期證明是一個可靠的掛鉤穩定，它市值可能會大幅提升。

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