多鏈競爭下的流動性挖礦機會｜響指研究所周報#11_ETH

09/06-09/1211?期

英文版本請關注Medium@snapfingers

FTX博客，發布于9月1日。報告引用了大量真實市場數據，值得參考。中文翻譯來自鏈捕手，響指周報梳理了文中關于加密市場的重要數據和觀點，如下。

-比特幣有泡沫嗎？

比特幣目前市值9000億美元，僅次于美元、歐元、人民幣和日元，是世界上第五大最有價值的貨幣。

比特幣牛市敘事是“數字黃金”，這正是企業/養老金/保險公司/宏觀基金買入的東西，所以法幣可能不是正確的參照系。

當前黃金市值安全區間是9萬億-13萬億，如果比特幣達到同等市值，相當于每枚比特幣42.8萬-62萬美元。

什么是好的價值儲存手段？著名對沖基金管理人PaulTudorJones給出四個特征：購買力、共識、流動性、可移動性。

BTC/黃金地位有大約10%的可能性會翻轉，BTC正成為一種非常引人注目的宏觀資產。

-ETH有泡沫嗎？

ETH作為領先的L1協議，繼續在DeFi、Web3.0、NFT和游戲領域占據主導市場份額。

RaoulPal最近將ETH稱為未來六到九個月內金融市場歷史上“最偉大的交易”：ETH地址的數量增長速度快于BTC，交易數量也在增長；8月初，大約26%的ETH被鎖定在DeFi智能合約中，僅有13%的ETH在交易所，需求呈現指數級增長，而供應大規模鎖定，簡直完美。

*RaoulPal：前高盛對沖基金經理，《全球宏觀投資者》創始人兼首席執行官。

成功的Layer1協議估值為1萬億美元以上，ETH當前市值3750億美元。如果ETH2.0失敗，3750億美元市值在全球公眾公司中排名第24，如果成功，ETH將有大幅上漲空間，這不是一個0或1的二元賭注，而是一個不對稱收益機會。

多鏈網絡Octopus Network ：Ottochain測試網已上線:金色財經報道，多鏈網絡Octopus Network（章魚網絡）旗下EVM兼容應用鏈Ottochain測試網已上線，據悉Ottochain基于Cosmos SDK框架構建，并由Octopus 2.0提供支持，旨在改變應用程序的構建方式，增強社區互動。（cryptopolitan）[2023/9/8 13:27:36]

-NFT有泡沫嗎？

任何處在真空中的事物似乎都是一個“觸頂”的指標：今年2月份的NBATopShot，2017年12月的Cryptokitties。

高端藝術、體育紀念品、汽車和手表根據文化意義、稀缺性、壽命等創造了普遍接受的“估價”，NFT將圍繞著類似的價值層次結合在一起，但目前還沒有。

我們正處于加密貨幣的第一個真正“消費者機會”潮流的早期階段，Cryptopunks、Degenape的流行，以及AxieInfinity收入的爆炸式增長，讓我們很難忽視建立在加密堆棧之上的潛在消費者體驗的勢頭，NFT正在展現這一趨勢。

創建數字供應比在物理世界中要容易得多，要警惕風險。

翻譯來源：https://www.chaincatcher.com/article/2064668

原文來源：https://blog.ftx.com/blog/the-everything-bubble/

No.2風口領域——多鏈競爭下的流動性挖礦機會

NFT熱度持續了2個月后，上周交易量、鑄造等數據有所回落，與此同時新型公鏈和Layer2的鎖倉量、交易量正持續大幅增長，成為新的市場關注熱點。上周Cardano智能合約功能正式上線，加入新型公鏈生態競爭，此外繼Avalanche、Fantom推出生態激勵計劃后，上周：

去中心化多鏈跨鏈交易平臺Chainge Finance推出ARB看跌期權:3月21日消息，去中心化多鏈跨鏈交易平臺Chainge Finance推出了ARB看跌期權，讓用戶能夠提前鎖定賣出價格，購買行權價為2美元的ARB看跌期權。除此之外，用戶還可以用TF-USDT發行看跌期權來達到賣出ARB-PO鎖定買入價格的效果，例如ARB開盤后價格并沒有達到2美元，用戶發行的ARB看跌期權被行權后將自動獲得成本價2美元的ARB現貨，然后ARB的市場價格若上漲至6美元，用戶在DEX中賣出后即可獲得近3倍的收益。另外，Chainge為用戶提供了高達235%年化收益的ARB-PO/USDT的流動性池。簡而言之，用戶可以在空投之前利用Chainge的ARB看跌期權來提前獲得套利收益。

作為一個去中心化多鏈跨鏈交易平臺，Chainge提供了自托管跨鏈錢包、去中心化托管交易、去中心化期貨交易以及第一個去中心化期權交易等一系列加密交易工具。這些工具能夠幫助用戶提高加密貨幣的安全性，并且方便進行加密資產的管理和交易。[2023/3/21 13:17:05]

Algorand基金會宣布推出3億美元基金，以支持DeFi創新。

區塊鏈平臺Harmony將在未來四年內提供價值超3億美元的財庫資金支持生態建設。

Terra推出ProjectDawn，提供價值1.5億美元的Luna作為起始資金，ProjectDawn之后還承諾每月解鎖最多300萬Luna，支付運營成本。

在多鏈競爭下，大量生態激勵計劃帶來了流動性挖礦機會，Bankless整理的多鏈收益耕作指南如下：

翻譯來源

https://www.8btc.com/article/6681198

MakerDAO核心單元成員：MakerDAO選擇多鏈策略時需要考慮諸多風險:MakerDAO核心單元成員Derek今日發文《MakerDAO的多鏈策略和路線圖》。他表示，當我們考慮在其他鏈上移動DAI或鑄造DAI時，一些風險是MKR持有者無法忽略的，包括：1. zk Rollups中使用的新的，可能未經測試且難以審核的加密原語；2.新的AVM虛擬機在Arbitrum上的復雜性，以及在Optimistic Rollup平臺上處理Optimism硬分叉的策略復雜性；3.基于Plasma的MassExit問題；4.DPoS系統中的卡特爾集團問題；5.大多數平臺上的可升級性和對MultiSigs的依賴；6.與數據可用性有關的風險；7.跨鏈橋運營商的安全性以及凍結/扣押資金的相關風險；8.與使用側鏈而不是繼承以太坊安全性的L2 Rollup方案的相關風險。[2021/5/28 22:51:55]

原文來源

https://newsletter.banklesshq.com/p/a-guide-to-multi-chain-yield-farming

No.1

市場數據

#比特幣#以太坊#Layer2

glassnode數據顯示，BTC交易所余額在9月10日接近2018年低點。

以太坊L2網絡總鎖倉量突破30億美元(9/13)，較上周上漲259%，其中Arbitrum占比73.75%排名第一，dYdX占比10.89%排名第二。

DefiLlama數據顯示，Arbitrum總鎖倉量為15.7億美元，ArbiNYAN鎖倉量13.9億美元，排名第一，約占Arbitrum?總TVL的88.5%。目前，Arbitrum上有9個項目。

穩定幣交易協議 Curve 發起新提案，將進行多鏈部署:穩定幣交易協議 Curve 發起新提案，將進行多鏈部署。由于以太坊的使用成本很高，Curve 將支持在其他鏈上創建 gauge，veCRV 持有者可以為它們投票，并分配 CRV 給 gauge 和特定鏈的質押者。如果部署失敗，DAO 可以選擇關閉 CRV 獎勵。多鏈部署后 Curve 可用于所有側鏈和 Layer 2，并且將使 veCRV 持有者能夠對以太坊側鏈和 Layer 2 上的 gauge 進行投票治理。[2021/5/12 21:55:27]

#穩定幣

Circle首席執行官JeremyAllaire9月11日在推特上表示，短短一周內，Solana區塊鏈上的USDC流通量從10億美元躍升至20億美元。USDC多鏈策略首個合作伙伴為Solana，并已與FTX、Serum達成合作。

9月11日，1億枚DAI被鑄造，是MakerDAO最大一筆DAI鑄造。

#DeFi

Coingecko數據顯示，Solana生態項目Raydium24小時交易量5.09億美元，僅次于UniswapV3。

搭建在Solana上的跨鏈穩定幣兌換協議SaberTVL達到$3.92b，在Solana生態排名第一。

dYdX的治理代幣$DYDX9月8日正式流通，dYdX8月交易額達到142.2億美元。

*DYDX，$10.67，9/13，流通量占總量5.56%。

*機構鎖倉至2023年初。

9月8日，去中心化衍生品協議DeriProtocol推出的永續期權交易量超過5000萬美元。

*DeriProtocol采用主動做市商機制，為交易者提供無需挪倉的長期期權敞口，從而提高資金利用率、改善滑點。

限價訂單多鏈DEX-GraSwap新增四個質押挖礦池:據官方消息，GraSwap定于2021年3月19日16:00（UTC+8）開啟第二期流動性挖礦，新增流動性池:HT/USDT礦池；ETH/USDT礦池；HBTC/HUSD礦池；GRA單幣池；GRA/HUSD礦池；預計挖礦APY?600%。

GraSwap是限價撮合交易機制的多鏈DEX，采用限價訂單交易和獨創聯動型流動性挖礦以及交易挖礦的機制。已于2021年1月份通過了成都鏈安的安全審計并取得審計報告。目前，已上線火幣生態鏈HECO、ETH，后續還將陸續上線更多生態鏈。[2021/3/19 19:00:01]

永續期權概念來自今年5月份由Paradigm研究合伙人DaveWhite和FTX聯合創始人SBF共同發表的論文。

https://www.chainnews.com/articles/337182519044.htm

Convex?Finance?的總鎖倉量突破80億美元。

*Convex是一個建立在Curve基礎之上的DeFi協議，旨在為流動性提供者和CRV質押者提供更高的回報。

9月12日，Yearn發布2021年第二季度的季度報告，調整后息稅折舊攤銷前利潤為1640萬美元，較第一季度增長235%。

#NFT

DuneAnalytics數據顯示，NFT市場OpenSea交易額連日走低，9月11日跌至5263萬美元，較8月29日逾3.2億美元的峰值跌去逾80%。

NFTScan數據顯示，以太坊過去3天日均NFT鑄幣量9.6萬，較前期18萬枚的峰值回落幅度約46%。

9月9日，蘇富比拍賣行上101個?BoredApeYachtClub「BAYC」NFT拍賣結束，最終中標價為2,439萬美元，另一套拍賣品組合101個BoredApeKennelClub「BAKC」以183.5萬美元的價格成交。

PudgyPenguin#6873以225.0WETH的價格售出，創最高成交記錄。

No.2

加密項目進展

#以太坊#Layer2

Polygon與Hermez的合并正式進入Token合并的階段。Hermez官方推出了兌換功能，具體的兌換比例為1HEZ=3.5MATIC。

永續合約衍生品項目MCDEX?V3版本9月7日上線Arbitrum，并宣布流動性挖礦和交易功能將于下一周上線。

9月11日，Optimism在推特發文稱，下周他們將發布一個大新聞。

Layer2基礎協議Metis宣布將于本月推出公共測試網，并于10月推出主網。

二層擴容平臺Celer?推出的跨鏈支付網絡cBridge?宣布支持Fantom。

*用戶可使用cBridge在Fantom、Arbitrum、Optimism、Avalanche、OKExChain、xDAI、Ethereum、幣安智能鏈以及Polygon之間進行高速低成本跨鏈和跨層轉賬。

#新型公鏈#生態扶持

Cardano成功完成Alonzo硬分叉升級，開啟智能合約時代。

Algorand基金會推出3億美元基金，以支持DeFi創新。

#NFT

Polymarket官方正式上線NFT地板價市場，允許用戶在不持有NFT的情況下對cryptopunks、Blitmaps、BoredApeYachtClub和Loot等NFT項目的地板價進行多空交易。

*該產品原型構想來自Paradigm研究合伙人DaveWhite，于8月31日公布。

AlphaFinanceLab推出為NFT地板價競價的拍賣平臺AlphaBuyWall，當前支持Loot、bLoot、Penguin、On1Force、CoolCats、BAYC等知名NFT項目交易。

Solana去中心化AMM交易所Raydium?推出NFT發行平臺Dropzone，將于9月16日啟動首個NFT項目CyberSamurai——創世系列是由獨特算法生成的5000個像素日本武士。

#Loot

LootDAO官方提案「將$AGLD作為Loot治理代幣」已獲批準。

AGLD的創始人WillPapper表示，可能會發行針對mLoot的Token$ASLV。游戲里AGLD和ASLV都可以當作支付手段來使用，AGLD用于比較重要的場景，ASLV用于比較不重要的場景。

Treasure將推出NFTDeFi項目：$MAGIC農場，用戶可以通過存入Loot，$AGLD，nprojecttokens來挖礦賺取$MAGIC，$MAGIC將作為游戲Legions的平臺代幣。Treasure希望$MAGIC超越Loot成為所有NFT的跨游戲資產。

#其他#保險#PoS?質押#DAO

InsurAce?將推出Polygon主網，同時獲得Polygon基金會的開發資助。

*此前在4月推出以太坊主網，6月上線BSC。

質押流動性解決方案LidoFinance正式上線Solana，目前已經支持鑄造stSOL資產，stSOL代表Solana網絡中節點的SOL質押倉位。

區塊鏈媒體Decrypt將建立媒體DAO，計劃把原讀者代幣遷移至治理代幣。

No.3

聲音·觀點

貝萊德全球固定收益首席投資官RickRieder：比特幣可能會“顯著”上漲。但他認為比特幣尚未成為像黃金和股票一樣的獨立資產類別，目前只將比特幣視為投資組合中的“投機工具”。

LightSpeed風投合伙人AmyWu：下一個10億用戶級Web3用例將會是游戲和社交網絡。

Tether聯合創始人WilliamQuigley：元宇宙的收入模式將是NFT。

鏈上分析師_Checkmate?援引Glassnode數據表示：持有時間少于1個月的比特幣交易量創歷史新低，意味著新比特幣正在成熟，為看漲跡象。

CryptoQuantCEOKiYoungJu：比特幣在經歷閃崩后，一些基本指標仍顯示看漲：比特幣在交易所的供應量接近2021年的低點，意味著重大拋售的風險低；加密鯨魚將比特幣轉移到衍生品交易所。

分析師WillyWoo：BTC此輪閃崩是去杠桿造成的。

No.4

加密項目投融資

#DeFi

多鏈合成資產協議?DuetProtocol宣布獲金融服務商GSR、丹華資本等投資，總融資額達500萬美元。

Solana生態「Play-to-Earn」游戲DeFiLand融資410萬美元，以在Solana上推出一款去中心化金融游戲，AnimocaBrands、AlamedaResearch。

固定利率借貸協議?Pledge完成300萬美元融資，丹華資本領投。

#NFT

NFT玩賺工會CryptoGamingUnited完成500萬美元種子輪融資。

NFT碎片化平臺SZNS完成由FrameworkVentures和DragonflyCapital領投的400萬美元融資。

#其他

加密貨幣衍生品交易所Bybit再向BitDAO財庫捐款約6000萬美元。

以太坊優先交易網絡EdenNetwork宣布完成1740萬美元的種子輪代幣融資，MulticoinCapital領投。

游戲內比特幣微支付開發公司ZEBEDEE宣布完成由Lakestar領投的1150萬美元A輪融資。

跨鏈互操作協議deBridge完成550萬美元融資，ParaFiCapital領投。

#加密基金募資

私募股權公司10THoldings用于投資加密貨幣公司的基金共籌集了7.5億美元。

PanteraCapital的新加密基金7月以來已籌集3.69億美元資金。

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