金色觀察丨從DeFi到DEX：以太坊協議發展簡史_以太坊

金色財經區塊鏈5月31日訊??如今的去中心化金融(DeFi)已經成為一個持續發展的行業，與其他具有競爭產品的經濟體一樣，不少去中心化金融協議也經歷過起起落落，有的協議在短時間內走上巔峰，有的則快速隕落。但是在此過程中，去中心化金融協議從未放棄創新，也正是因為如此，才形成了今天看到的去中心化金融市場格局。去中心化金融協議的發展歷史可能是主觀的，但以太坊區塊鏈不是。以太坊自2015年7月正式上線以來，發展至今，基于其去中心化應用程序(dApps)的生態系統已經取得了驚人的發展。

DEX居然四年前就有了？

許多人以為Uniswap是第一個去中心化交易所，其實并非如此，使用智能合約進行去信任代幣兌換的歷史可以追溯到更遠時期。其中最值得一提的要數去中心化交易所0x，它的第一個場外交易市場于2017年推出，把“中間人”角色給剔除了。

在最早的去中心化交易所模型中，開發者希望能模仿中心化加密貨幣交易所的訂單簿模型，不過最終因為計算量太大且速度緩慢，導致根本無法實際使用。不過0x在2017年7月部署了一種基于鏈上交易結算的解決方案——0xOTC。因為當人們在場外交易市場進行交易時，通常會面臨兩個問題：價格發現僅發生在兩方之間；沒有受保障的報價談判發生。而0x推出的這種解決方案可以讓用戶在推特等社交媒體這些鏈下平臺上發布訂單，然后再通過0x在鏈上結算。到了2018年，0x的日均交易額已經達到了400萬美元。

金色晚報 | 11月29日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：蜜雪冰城、景順Invesco、WisdomTree、元宇宙商標

1. 蜜雪冰城申請多個元宇宙商標；

2. 印度財政部長：沒有承認比特幣作為貨幣的提議；

3. 景順Invesco推出現貨支持的比特幣ETP；

4. 上海市人大常委會：支持浦東新區創新融合區塊鏈等技術；

5. 資管公司WisdomTree已在歐洲推出了三只加密貨幣ETP；

6. 云銀行初創公司Thought Machine完成2億美元融資，Nyca Partners領投；

7. 集邦咨詢：工業元宇宙將催動全球智能制造市場規模至2025年達5400億美元。[2021/11/29 12:39:29]

緊接著，到了2018年8月，Bancor橫空出世。Bancor在一篇博客文章中提到了構建自動化做市商的想法，旨在徹底顛覆基于訂單簿風格的交易市場，他們將所有代幣與BNT配對，這種做法一直延續到了今天。相比之下，我們在Uniswap平臺上可以看到各種互相匹配的交易對。

金色晚報 | 10月12日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：日本、以太坊2.0、江蘇、波卡、Filecoin

1. 日本央行行長：必須對穩定幣進行仔細觀察和監管；

2. 以太坊2.0正式啟動信標鏈；

3. 江蘇省委書記：蘇州要爭創全國區塊鏈發展示范區；

4. Cardano將于10月29日發布Goguen路線圖；

5. 以太坊客戶端Geth出現釣魚郵件；

6. 波卡增加驗證人公投已通過 正解決執行失敗問題；

7. DeFi借貸協議Aave籌集2500萬美元資金；

8. 黑客在Uniswap上盜取以太坊項目WLEO 4.2萬美元資金；

9. Filecoin網絡已完成重要升級，區塊獎勵從15個減少為10.5個FIL。[2020/10/12]

不僅如此，Kyber在去中心化交易所發展歷史中也留下了自己的印記。本質上，Kyber希望推動各方以去中心化的方式獲取和貢獻流動性，但它本身并不是一個去中心化交易所，而是專注于從各種資金池來源聚合流動性，包括去中心化交易所和中心化做市商。其實，Kyber可以被看作是一個通用Uniswap路由器，來自各方的流動性都能被支付網絡等實體利用，這在當時來說具有極大的開創性。

分析 | 金色盤面：QTUM/USD短線再次拉升:金色盤面綜合分析：QTUM/USD短線再次拉升，主力做多意愿較強，上方壓力位4.77，此位置上方套牢盤較重，注意回調風險，不建議追漲。[2018/8/15]

當時間來到2019年時，全新的金融經濟出現了，Chainlink已經成長為去中心化金融領域里關鍵部分。Chainlink在2017年的時候首次推出預言機，將外部鏈下數據安全地連接到以太坊智能合約。人們沒有意識到預言機對于合成資產和保證金產品的重要性，BZx將Chainlink預言機用于其保證金交易平臺，而Synthetix也與Chainlink實現集成，為現實世界資產提供喂價信息。此外，另一個預言機服務——Tellor，在2019年10月也曾短暫出現使用量激增。

就在預言機之后，一些去中心化金融高級交易功能開始生根發芽，比如托管借貸交易平臺Dydx在2019年啟動了保證金交易功能，該功能具有時尚的用戶界面，可實現高達4倍的杠桿率，幾乎可以實現與中心化交易所相似的使用體驗。

金色財經獨家分析 政府資金支持 引導區塊鏈發展:目前地方政府多方支持下區塊鏈正在穩步發展。昨日，佛山市南海區再投入4億引導基金，重點扶持區塊鏈產業領域；近日，百融金服宣布已完成10億元人民幣的C輪融資，由國資委下轄的國家主權基金中國國新基金領投；深圳政府占40%的深圳區塊鏈創投基金也已經成立，政府的資金支持帶來了引領效應，吸引更多的投資者和更多優質項目。[2018/5/15]

另外，Synthetix也在2019年找到了屬于自己的利基市場。Synthetix致力于為合成加密和逆值資產創建市場，2019年7月，Synthetix交易額已經達到6000萬美元。Synthetix其實一開始被稱為是Havven，這個合成資產協議最初被設計為一種類似于Maker的穩定幣協議。從gas消費走勢圖表中可以看出多年來Maker一直占據著主導地位。

2019年5月，CompoundV2以全新的面貌推出。多年來，Compound的貨幣市場幾乎沒有變化，但其穩定的gas費用吞吐量已經證明了Compound的設計非常成功。不足為奇的是，多年來借貸DeFi協議產生的gas費用始終低于去中心化交易所。

辟謠！網傳金色財經官方微博發布利空消息為不實信息:今日，網絡上流傳有人通過軟件來制作假的金色財經官方微博消息圖片，冒充金色財經散布不實信息，吸引人們眼球。金色財經在此聲明，金色財經作為區塊鏈行業第一媒體，始終秉持著媒體的原則，以快速、全面、專業的精神為區塊鏈從業者、用戶傳遞行業信息，請用戶不要盲目相信網絡傳言，注意規避風險。

同時我們不排除將要追究此次惡意誹謗金色財經的策劃人的法律責任，以正視聽。[2018/1/15]

到了2020年，更多領先的加密交易所開始浮出水面。Uniswap首先開始主導自動化做市商市場。其實，Uniswap早在2018年11月就上線了，但直到2019年2月，其交易量才正式超過Bancor。雖然這兩個去中心化交易所都基于50/50儲備金模式，但Uniswap的設計更加高效且用戶友好。不僅如此，Uniswap的設計還支持免許可加密資產上幣，使其與更大的DeFi生態系統構建了龐大的可組合性。

曾有平臺表示，創建Uniswap合約的過程相比其他交易所要簡單輕松得多，就像填寫一個簡短的表格，只需單擊一個按鈕就能輕松搞定。而在Uniswap上為合約增加流動性的過程同樣簡單，這個過程只需要短短一兩分鐘，而且完全不需要聯系Uniswap團隊，他們也不會要求必須向合約增加任何流動性。

緊接著，1inch開始闖入去中心化進入市場。1inch主要提供去中心化交易所聚合服務，通過分析各種流動性池拆分和路由訂單以找到最具成本效益的交易。它或許是去年增長最快的去中心化金融協議，但直到2020年8月份才完成早期種子輪融資，隨后只用了短短3個月時間就占據了gas市場6％的份額。就在2020年底，1inch向用戶進行了空投，并在12月占據了10%的gas費用比例。

隨后，Forsage活動激增并迅速流行。用戶如果要使用Forsage，就必須要向該平臺支付ETH。此外，如果用戶向其他人推薦Forsage平臺的話，可以獲得ETH代幣激勵。盡管這樣看來，該項目似乎有些像金字塔計劃騙局，但他們直到今天仍在運行。

最后不得不提的必須是Yearn了，相信沒有哪個去中心化金融用戶沒聽說過它。自2020年以來，Yearn一直走在去中心化金融市場的前沿，其增長的結構和形式也給當今其他新創建的去中心化金融協議指明了方向。假如沒有YearnFinance的YFI空投這濃墨重彩的一筆，以太坊的歷史就不會完整。這個“無價值的治理代幣”價格在短短七天內增長了35倍。

直到今年，我們發現Tether和Center占據了以太坊區塊鏈活動中很大一部分比例，它們就像是最出色的“代理”，可以用來轉移進出以太坊的資產數量，因為gas都被用來鑄造和銷毀USDT和USDC穩定幣了。它們幾乎占到當前gas費用總量的12%。

當然，WrappedEther合約仍然在被廣泛使用，而且已經逐步成為以太坊去中心化金融市場的支柱。就目前而言，WETH是一個非常具有革命性的想法，它滿足了廣大市場需求，這種代幣化的ETH可以用作抵押品、交易手段以及其他代幣的定價基準，目前已經被廣泛使用，而且價格相當穩定。

通過對2018年至今的以太坊區塊鏈上支出的總gas費用變化趨勢統計數據來看，我們發現2018年到2019年期間，以太坊區塊鏈活動相當平靜，每月花費的總gas金額幾乎沒有超過40,000ETH。但是從2020年開始，以太坊區塊鏈活動開始上漲，gas費用支出呈拋物線狀增長。直到2020年9月，以太坊4周gas費用總支出達到650,000ETH峰值，而那時ETH價格只有月400美元。

實際上，去中心化金融協議支出的gas費用取決于許多因素，如執行函數所需的計算強度；有多少用戶與智能合約交互；當時以太坊區塊鏈上的gas整體價格。

值得一提的是，2018-2019年以太坊市場格局非常不同，當時許多非常活躍的智能合約如今已不再使用。除了實體之外，我們還發現代幣合約大約占據了以太坊活動的10%左右。

總結

盡管目前Uniswap仍然占主導地位，但在以太坊區塊鏈上的一系列代幣兌換協議現在也擁有了屬于他們的公平份額。自2021年年初以來，去中心化交易所協議就已部署了超過280萬份合約。此外，ERC-2迄今為止也已經部署了大約19.8萬份。

其實，我們的每一次代幣兌換、質押、存款、取款、鑄幣都記錄在以太坊區塊鏈上，每個人都是以太坊森林的參與者以太坊產品生態系統已經形成，接下來就是不斷成長、適應和繁榮的過程。

本文部分內容編譯自雅虎財經

Tags：以太坊區塊鏈去中心化金融GAS幸運以太坊區塊鏈存證流程圖去中心化金融defi什么意思Gasify

歐易交易所app下載