本文不構成任何投資建議,投資有風險,入市需謹慎!
一、為什么現有的其他算法穩定幣不可能成功
現有算法穩定幣很多,ampl、esd、bas等等,但實際上沒有一個保持穩定的。有些人認為目前不穩定是因為,這些幣需要水上和水下十幾次甚至幾十次,才能形成共識,最后穩定下來。我覺得并不會這樣,簡單從根上分析。
一個穩定幣如果不能始終保持穩定,那就無法真正應用于金融,而沒有真正的應用,就不可能最終形成共識。
幣優的Haze大佬一陣見血的說過,這些穩定幣大戶拿到手根本不去想著應用,而是CX給別人接盤,怎么可能成功?
二、Frax原理與簡介
FraxFinance前身為去中心化銀行,此項目為第一個結合了抵押和算法的去中心化穩定幣。
一家大型貿易公司此前從他們的冷錢包中轉移3.1萬枚BTC:金色財經報道,Arkham監測顯示,北京時間5月25日16點左右,一家大型貿易公司從他們的冷錢包中轉移了超過 31,000 枚BTC(價值約8.22 億美元)。BTC 之前存儲在錢包中,最后一次活躍是在 2022 年底,直接從 Binance 和 Huobi 接收 BTC。2022年10月初,該公司的錢包從Binance和Huobi收到21600 枚BTC。由于FTX在11月初停止了提款,他們又從Binance轉出了15000個BTC。
目前,他們在2個獨立的錢包中持有BTC。[2023/5/26 10:40:43]
目前為止,Frax是唯一一個能始終保持穩定的算法穩定幣。
團隊是公開的,我非常看重這一點。
采用三幣結構:
MEXC推出鏈接MEXC賬戶的萬事達卡,允許用戶在日常支付中使用加密資產:1月9日消息,加密貨幣交易所MEXC推出MEXC萬事達卡,可以直接鏈接到用戶的MEXC賬戶,允許用戶用加密貨幣余額充值,從而在日常支付中使用加密資產。持卡人可以通過MEXC應用和網站上的儀表板管理他們的萬事達卡、查看交易歷史記錄以及訪問客戶支持。[2023/1/9 11:01:47]
FRAX:穩定幣,錨定價格為$1USD。
FXS:治理代幣,收取鑄幣稅,總量為1億,核心目的之一是把投機者所帶來的不穩定性從FRAX轉移到FXS。
FXB:債券幣,會在V2發行,我們暫時不用關注。
穩定幣鑄造
Frax的鑄造通過同時抵押USDC和FXS來實現,具體使用多少USDC和FXS,根據抵押率來決定。
DeFi協議總鎖倉量達866.8億美元:金色財經報道,據Defi Llama數據顯示,DeFi協議總鎖倉量(TVL)達到866.8億美元,24小時漲幅為-1.66%。TVL排名前五分別為AAVE(82.3億美元)、MakerDAO(80.9億美元)、Lido(74.9億美元)、Curve(59.2億美元)、Uniswap(42.2億美元)。[2022/11/1 12:03:03]
舉個栗子:當前抵押率是80%,那么鑄造1萬美元的FRAX,就需要8000美元的USDC和價值2000美元的FXS,鑄造完后,系統收取0.45%的鑄幣稅進行銷毀,同時銷毀收到的2000美元的FXS,USDC則進入國庫存儲起來!
這樣每次鑄造Frax都會銷毀一些FXS。
抵押率的決定
韓國電信巨頭SK Telecom宣布推出Ifland 2.0,開啟P2E模式:7月14日消息,韓國電信巨頭SK Telecom近日宣布在Ifland元宇宙成立一周年之際推出Ifland 2.0,將提供用戶可以在元宇宙中賺取利潤的經濟模式。
Ifland 2.0經濟將向完成出勤率閾值和元宇宙任務的用戶提供積分獎勵,這些積分之后可以具有“類似現金的效用”。
此前消息,SK Telecom將在今年內為元宇宙平臺Ifland引入游戲元素,并推出NFT市場、引入頭像及創造空間平臺等新功能。(Forkast)[2022/7/14 2:12:29]
鑄造穩定幣最重要的參數是抵押率,兩個極端栗子,抵押率100%的情況下,要鑄造100個Frax就需要抵押100個usdc,不需要fxs。在抵押率0%的時候,要鑄造100個Frax就需要抵押價值100美金的Fxs,不需要usdc。
俄羅斯聯邦中央銀行:將在2023年底之前制定引入數字盧布的路線圖:金色財經報道,俄羅斯聯邦中央銀行(CBR)第一副主席Olga Skorobogatova在接受塔斯社采訪時表示,CBR將在2023年底之前制定引入數字盧布的路線圖,并最早在2023年4月開始對俄羅斯央行數字貨幣進行測試。Olga Skorobogatova表示,目前有12家銀行將參與試點,且也收到了部分非金融機構的申請。(news.bitcoin)[2022/6/26 1:32:31]
抵押率是根據frax的價格來調整,當frax的價格大于1美金,說明市場需求大于供給,那么抵押率逐步下降,抵押usdc的比例降低。當frax的價格小于1美元,說明市場供給大于需求,那么抵押率逐步上升,抵押usdc的比例加大。
穩定幣的贖回
穩定幣可以通過二級市場拋售換成usdc,但是如果數量過大,市場需求不足,肯定就跟bas一樣,長期價格低于1美元,所以frax支持通過系統贖回等價的usdc和fxs。
舉個栗子:當前抵押率是80%,那么贖回1萬美元的FRAX,系統直接給你8000美元的USDC和價值2000美元的FXS,贖回完后,系統收取0.45%的鑄幣稅進行銷毀,而你可以選擇把價值2000美元的fxs砸掉換成等價值的usdc。
需要注意的是,在贖回時候,因為系統根據抵押率自動生成fxs,fxs總量是增加的。
其他機制
為了增強穩定幣的穩定性,系統后續還將開通,二次抵押、回購、PID控制算法等更復雜的機制,有感興趣的可以自己去研究,文章太短不再闡述。
三、frax的優勢
frax實現了真正的穩定,一旦大于1美元,就有資金通過鑄造來套利,一旦小于1美元,就有資金通過贖回來套利,波動完全被fxs吸收的干干凈凈。其系統優勢非常多。
首先,他的本質就是商業銀行的存款準備金制度,現代商業銀行也不是時刻準備100%用戶存款的,一般都是10%-20%,剩下的錢都被他們拿去放貸款賺錢了,因為不可能所有人同時都取錢,這種商業模式被證明是可行的。
其次,frax抵押在國庫中的usdc也沒有閑著,官方會通過智能合約,利用這些usdc去aave等做一些低風險的理財,每天通過理財收益來回購銷毀fxs。目前試點了51萬美元的自動理財合約,本月計劃上線1000萬usdc的理財,預計每天可回購價值1萬美元的fxs。
再次,frax的鑄造和贖回都是需要鑄幣稅的,為0.45%,這部分鑄幣稅用fxs支付,是銷毀的,所以fxs是通過銷毀不停的收取鑄幣稅。
最后,部分抵押穩定幣的理論市值無上限,典型對比的是MKR機制,MKR采用超額抵押,所以鑄造1dai就需要2美元的ETH抵押,這樣MKR所能提供的最大dai的數量就被以太坊的總市值嚴格限制了,這樣的系統完全無法滿足市場需求。而采用部分抵押的模式,杠桿就可以加到無窮大,比如抵押率50%就是2倍杠桿,當抵押率1%的時候就是100倍杠桿了,理論上能為市場提供的frax是無窮大的,成功突破了以太坊市值的限制!
目前由于frax的出色表現和官方的大力推動,已經和crv和sushi達成了戰略合作,frax已正式進入了crv和sushi的穩定幣池子,受到了AC點贊,團隊將繼續努力和其他大型機構開展合作。
四、買賣的判斷
如何買賣fxs非常簡單,當市場對frax需求增加時候,買入fxs,當市場對frax需求萎縮的時候,賣出fxs。
至于如何判斷frax市場需求的增加和萎縮,請自行研究。
謹記,時刻保持對市場的敬畏!
作者簡介:北京之東,公眾號:bjzdblockchain。微信號:beijingzhidong。資深區塊鏈投資者,從事技術研究工作。
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1900/1/1 0:00:00這幾天熱門新聞太多,辰逸看到特斯拉購買15億美元BTC。還有很多人說下一個入局者是蘋果?微軟?阿里巴巴?畢竟辰逸專攻數字貨幣八年了,所以熱烈歡迎大佬們加入,首富馬斯克相信購買BTC,比購買特斯拉.
1900/1/1 0:00:00金融時報刊文《特斯拉的比特幣押注不太可能有很多公司效仿》。文章表示,在穩定的公司財務世界中,加密貨幣幾乎不起作用,而保護公司的財務流動性和現金儲備至關重要。加密貨幣的巨大動蕩排除了其可能性.
1900/1/1 0:00:00尊敬的用戶: BiKi平臺將于2021年2月9日15:00上線DOT/USDL交易對,并開放現貨、網格交易.
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