美國散戶史詩級抱團 \"干翻\"對沖基金_GME

原文標題：暴漲1700%，"血洗"華爾街！美國散戶史詩級抱團，"干翻"對沖基金，做空機構巨虧300多億！感受人民的力量吧！?

這兩天，全球投資者又都見證歷史了！

美股散戶與華爾街空頭之間上演了一場“世紀逼空大戰”，有散戶把大空頭對沖基金干到認輸，選擇平倉離場了！

雙方決戰的股票是游戲驛站，昨夜，游戲驛站再度大漲92.7%，今晚美股盤前一度暴漲140%！此前因做空游戲驛站虧損30%而不得不求救的梅爾文資本平倉了游戲驛站空頭頭寸。目前尚不清楚梅爾文資本在做空游戲驛站中損失了多少錢。

而在27日晚間開盤，游戲驛站的股價一下子就暴漲100%以上，今年以來股價已經飆升1700%！

雙方究竟發生了什么事？有網友戲稱，A股在港股化，美股在A股化。A股散戶在機構化，美國散戶在A股化。大家一起，邁向了全球化。

史詩級大戰美股散戶抱團"逼死"華爾街大空頭

2021年一開年，華爾街就上演了一出傳奇故事：

以往，常常被機構壓榨、收割的散戶，卻突然在上周五揭竿而起，上演了一出“以下犯上“的起義！

并且一路披荊斬棘，血洗機構三天三夜！

香櫞投降，黯然離場......

Point727.5億美元，全部陪光......

美國白宮發言人：白宮正在關注Silvergate陷入困境的相關報道:金色財經報道，美國白宮發言人讓·皮埃爾表示，近期將會公布尋覓美聯儲新任副主席人選的最新進度，白宮同時正在關注加密貨幣銀行Silvergate陷入困境的相關報道。[2023/3/7 12:45:57]

Citadel20億美元，打光殆盡......

Melvin直接爆倉，瀕臨破產！剛剛宣布平倉

一切的起因，還要從一份做空報告說起。

游戲驛站是美國一家擁有37年歷史的老牌游戲產品零售商，主要以線下零售為主。受線上游戲的沖擊，游戲驛站近幾年來連年虧損，受新冠疫情影響，2020年截止三季度的凈銷售額更是同比下降30%。在此背景下，游戲驛站成為2020年華爾街被賣空最多的股票之一。

而因為疫情，很多人不得不居家隔離，而打游戲則是一種特別好的消遣方式，于是游戲行業的股票紛紛大漲，再加上公司調整，GME也逐漸受到大量散戶的追捧，股價逐步攀升。到1月14日，GME的股價已達40美元以上，幾乎重返2013年的水平。

但是在1月19日，以看空股票聞名的香櫞研究突然發出言論，看空GME。

作為全球最著名沽空機構之一，香櫞戰績彪炳，歷來成功狙擊逾20家公司。其沽空報告猶如“武林圣火令”，令人聞風喪膽，被點名的公司股價應聲暴瀉。

美國證券交易委員會指控 2 家公司實施加密拉高拋售計劃:金色財經報道，美國證券交易委員會已對總部位于百慕大的 Arbitrade Ltd 和總部位于加拿大的 Cryptobontix 及其負責人提起指控，指控他們實施了一項涉及名為“Dignity”或“DIG”的加密資產的所謂拉高拋售計劃。 ”

根據訴狀，兩家公司在 2018 年 5 月至 2019 年 1 月期間謊稱 Arbitrade 已獲得并獲得 100 億美元金條的所有權，并且該公司計劃以其中 1 美元的價格支持每個發行和出售給投資者的 DIG 代幣。然而，實際上，SEC 聲稱黃金收購交易是增加對 DIG 需求的一個詭計，允許該公司的負責人以高價出售至少 3680 萬美元的 DIG，包括向美國投資者出售。

該投訴尋求對所有被告的永久禁令救濟、非法所得和判決前利息以及民事處罰，以及針對個別被告的官員和董事禁令。（coindesk）[2022/10/1 18:36:35]

香櫞在推特上稱，GME的股價只值20美元，并表示“你們這些買家，將是這場撲克游戲中的輸家”。

這下不得了，香櫞的此番言論瞬間惹惱了在Reddit上的神秘群組WallStreetBets(WSB)。

這里科普一下，WSB的大意是華爾街賭場，而里面的社友就是一群沉迷于股票、期權的賭棍，他們大多是年輕宅男，并且從不信奉理性與價值投資，而是把股市當賭場，幻想自己的梭哈能一把單車變摩托，變身華爾街之狼。

加密ATM公司CoinFlip正在美國伊利諾伊州擴張:8月26日消息，加密ATM公司CoinFlip正在美國伊利諾伊州擴張。該公司從該州獲得資金，以做出長期留在伊利諾伊州的承諾，并進行1700萬美元的資本投資，以換取近170萬美元的經濟稅收抵免。（Washington Examiner）[2021/8/26 22:37:56]

于是，為了賺錢，更是為了尊嚴，散戶們開始了第一次針對機構的報復行動。

這家實體視頻游戲零售商是對沖基金最討厭的股票，這一消息引發了不少散戶投資者的憤怒和攻擊，他們不認同機構的觀點，認為新的CEO會帶來游戲驛站巨大的業務改變，于是他們在網絡上號召投資者繼續購買游戲驛站股票，抱團擠出空頭。

他們把買股票稱為“YOLO”，意思是“你只活一次”，大約等于中文里的“過把癮就死”。

據了解，Reddit的WallStreetBets板塊活躍著大量信奉YOLO文化的年輕股民。他們的操作可以簡單歸結為用高的杠桿，買最“妖”的股票。

他們在網上聊天室里集結起來反對賣空者。在擁有200多萬訂戶的Reddit論壇上，新手投資者相互鼓勵，紛紛買入游戲驛站的股票和看漲期權，而這造成了大量的空頭擠兌。

1月22日，GME開盤了：

1小時，股價拉升了5%；

2小時，股價突破了10%；

美國法院允許美國國稅局尋求Kraken客戶信息:金色財經報道，美國聯邦法院已授權美國國稅局（IRS）向加密交易所Kraken發出John Doe傳票，以尋求使用加密貨幣的美國納稅人的身份。此前消息，美國國稅局在4月向美國加利福尼亞北區地方法院提交請愿書以獲得法官對John Doe傳票的批準，以尋求獲得在2016年至2020年期間加密貨幣交易額至少達2萬美元的客戶記錄。美國國稅局也正尋求獲得Circle的客戶記錄。[2021/5/6 21:27:39]

3小時，股價爆拉，突破40%！

4小時，股價達到高潮，突破70%！股價突破70$！

因為香櫞看空，其雇員家人被線上線下威脅，以至于香櫞表示不再討論，保護家人第一。

香櫞周五用了一個新的推特號發布了一份聲明，香櫞管理合伙人安德魯·萊夫特表示將“不再對GameStop發表評論”，因為“一群憤怒的暴徒”在過去48小時內犯下了多項罪行，將把這些罪行移交給FBI、SEC和其他政府機構。”這封信似乎是指萊夫特的家人和朋友在幾小時前披露他的GameStop短篇論文后受到的騷擾。萊夫特在信的開頭寫道：“香櫞在過去48小時里的經歷，簡直是對投資界現狀的一種恥辱和悲哀的評論。”“這不僅僅是辱罵和黑客行為，還包括騷擾未成年兒童等嚴重罪行。我們是把安全和家庭放在首位的投資者，當我們因為這只股票受到了損害時，我們有責任退出，”他繼續說道。

Revolut已向美國49個州的客戶開放BTC、ETH交易服務:美國49個州的Revolut客戶可以在數字銀行的加密平臺上購買，持有和出售比特幣（BTC）和以太（ETH）。 Revolut加密貨幣負責人Edward Cooper表示，這家英國金融科技公司于3月進入美國，一直等到它已經在該國建立了核心產品，然后才推出比特幣服務。Revolut通過與紐約信托公司Paxos合作獲得了監管許可。Paxos還在周三宣布將推出一項新的經紀API服務，允許客戶提供購買，出售，發送和持有期權。通過Paxos Crypto Brokerage，該公司充當其客戶（例如Revolut）的托管人，并管理合規性方面。（Coindesk）[2020/7/15]

“我們希望政府的執法將為所有未來的市場評論員消除這個問題，他們的家人被天真地認為他們是匿名的人嚇壞了。家庭第一，”信的結尾寫道。

華爾街大佬投降認輸馬斯克也添了一把火

接下來的周一周二兩個交易日，游戲驛站分別上漲18%跟92%！與此同時，Wallstreetbets上發布的帖子，還在不停地呼吁散戶“干掉賣空的”“買入GameStop！”，也有大量散戶曬交割單，盈利從幾萬美元到幾百萬美元不等，進一步激發了散戶的參與熱情。分析稱，此次散戶逼空除了買入大量股票推高股價，還買入了大量的看漲期權，自帶杠桿的期權才是逼空的主戰場。

其中一位網友曬出了他的盈利單：5萬美元的看漲期權，變成了1117萬美元，盈利21000%！

稍早媒體稱，美國百億基金梅爾文MelvinCapital平倉對GME的空頭頭寸。根據S3Partners的數據，今年迄今為止，游戲驛站的空頭虧損超過50億美元，其中周一和上周五分別虧損9.17億美元和16億美元。目前還無法確認MelvinCapital的虧損額，但媒體稱，有關梅爾文將申請破產的猜測純屬子虛烏有。

周二盤后，馬斯克也發表推特，為游戲驛站的飆升再添了一把火。他在推特上高呼“Gamestonk!!”，并且發布了一個鏈接，鏈接指向了美國社交論壇Reddit上wallstreetbets板塊，而這一板塊正是炒作游戲驛站的散戶股民的主要聚集地。

在馬斯克的推特發布后，游戲驛站盤后股價一度飆漲超66%。

盡管散戶瘋狂起來力量足以威脅華爾街機構。但在分析人士看來，這些散戶熱門股的漲勢能否持續仍存在疑問。這場散戶與做空機構的戰爭是脫離了基本面的散戶意氣之爭。

電影《大空頭》的原型人物、對沖基金大佬邁克爾·布里當地時間1月26日猛烈抨擊了最近幾天協同抬高游戲驛站股價、打壓賣空者的短線交易者，并呼吁美國監管機構對他們進行調查。

邁克爾·布里在社交媒體上發帖稱：“現在發生的事情，應該會引發法律和監管方面的關注。這是不自然的，瘋狂的，危險的。”他還在帖子后面加了美國證券交易委員會執法部門的標簽。但幾分鐘后，該帖子被刪除。

對于近期游戲驛站股價異常波動，納斯達克交易所首席執行官AdenaFriedman周三在接受CNBC采訪時表示，我們會監控社交媒體上的言論，如果發現言論與股票的異常表現相關，就會暫停股票交易。

巴菲特傳人李錄曾經表示，“做空其實是一件很危險的事情，因為，做空的利潤上限只有100%，但是損失空間卻是無限的。”這也就意味著，如果GME繼續上漲，這些做空機構的窟窿將會越變越大。

如今，向來扮演“股壇狙擊手”的沽空機構，被散戶打的投降掛“免戰牌”，就如同鐮刀被韭菜割了，真是風水輪流轉。

大家請欣賞GME華麗的K線，截至發稿，漲幅超130%。

不要相信“機構定比散戶強”

私募大佬李蓓發文稱，個人認為：作為專業機構，Melvin的這個錯誤非常低級。

這家基金的主力基金經理，既沒有專業的風險控制，也不懂得技術分析。既不了解毛澤東思想，也沒有學習過孫子兵法。

從專業風控的角度：GameStop的現實波動率再過去1個月持續大幅上升，現在30天已實現的波動率大于200%，期權合約隱含的波動率大于300%，是美國股票指數和普通股票的10倍。在有專業風控的情況下，隨著證券的波動率的大幅上升，無論組合，還是單個頭寸的VAR的風險控制，都要求基金經理持續大幅降低這一持倉的規模，在最近2天之前，早就應該降到之前的1/10的水平。

從技術分析的角度：根據道氏理論，如果一個證券的每一波的低點較上一波的低點抬高，高點也較上一波的高點抬高，就屬于仍在上升通道中。

在最近幾天爆發之前，游戲驛站的股價非常完美的符合道氏理論的上升通道。在技術分析的角度，沒有做空的理由。

毛主席告訴我們：

“我們黨相信人民群眾的創造力是無窮的，充分信任人民，與人民打成一片。”

“我們黨領導社會革命的歷史，就是服務人民、依靠人民的歷史。”

“進行自我革命，同樣要尊重人民群眾的主體地位和首創精神，拜人民為師、向群眾學習。”

Melvin基金不僅沒有學習群眾，依靠群眾，反而是站在了人民群眾洪流的對立面，與群眾為敵。

孫子告訴我們：

“善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝。”

“善戰者，求之于勢，不責于人。”

“善戰者，其勢險，其節短。勢如擴弩，節如發機。”

就是說，善于作戰的人，首先要保證自己不會被打敗，不會受重傷，然后再去戰斗。戰斗的時候要順勢，不靠NB交易員硬上。即便要逆勢硬上，也應該速戰速決，打得過就打，打不過趕緊撤。

Melvin基金首先沒有做好風控，讓自己處于非常危險的境地。然后又逆勢，站在人民群眾洪流的對立面。然后還死扛，不止損，不僅不止損，還去找外援，把別人都拖下水。

國內一直流傳一種說法：機構都比散戶更專業，能更好的控制風險，發現機會。美國的現在就是我們的未來和榜樣：散戶退出，機構主導。

其實，機構并不都是專業的。一些規模很大的機構，你以為他應該很專業，其實他一點都不專業。時而，他們只不過是重倉壓對了1，2個板塊，在時代的大浪潮里，一不小心被臺風吹上了天，被電梯帶到了頂樓。

當然，德不配位，必有災殃。

在大洋彼岸的中國證券市場，則是另一番景象。年初以來，全部A股的中位數下跌6%，下跌股票近3000支，但基金重倉指數上漲6%。

這正是因為群眾和機構站在了一起。散戶站在了機構的身后，而不是對立面。8月以來散戶普遍虧損，基金總體則震蕩新高，散戶們紛紛賣出股票，改為買基金，新發基金繼續買入基金重倉股，分化繼續。散戶繼續賣股票買基金，基金繼續報團重倉股，循環。

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