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2022 NFT 年度總結：這一年巨鯨有哪些動向_NFT

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Time：1900/1/1 0:00:00

毫無疑問，巨鯨正在整個 NFT 世界大行其道。

回顧過去的一年，我們看到 NFT 領域出現了很多新場景，新應用和新變化。而買賣 NFT 的玩家也有一些新動作。因此，我們收集了 2022 年 NFT 行業中最大玩家——巨鯨的數據，并進行了相應的分析和解讀。

「巨鯨」一詞用于描述持有大量特定 NFT 的個人或組織，它們通常持有較高的 NFT 資產（至少有價值 100 萬美元），我們通常可以根據它們的行為特征（如：資金規模和資金動向）來判斷是否為巨鯨。截至目前巨鯨擁有 125 萬以太坊的 NFT 資產，占據市場份額的 12.11%。

同時這類群體具有鏈上話語權（比如交易者會跟隨巨鯨的鏈上行為進行操作、項目方通過空投巨鯨錢包以獲得曝光），所以巨鯨往往是一些事件的引發者，也是反映市場趨勢的晴雨表。如今年 11 月 franklinisbored.eth 連續低價拋售 BAYC:

再如，今年 4 月份巨鯨搶注 ENS 域名造成數字域名價格迅速攀升。

通過分析巨鯨的趨勢，我們可以找到市場背后原始動機，還原市場的真實樣貌。

一月份是巨鯨的狂歡月

按時間跨度可分為兩個階段：

今年 1 月份是巨鯨交易最活躍的月份，在資金規模上創造了單月歷史最高紀錄，僅巨鯨群體就向 NFT 市場流入了 2.9 億美元，同時在市場沉淀了接近 5986 萬美元的 NFT 資產，巨鯨群體極大拉高了 NFT 市場的交易體量，同時吸引了更多的輿論目光進入 NFT 市場。

2023年才過去五周，全球范圍內加密數字貨幣行業已經裁員超過1000人:金色財經報道，經歷去年的熊市后，全球加密貨幣公司持續裁員，僅今年前五周就有上千人失業。近期進行裁員的加密貨幣公司包括美國億萬富豪雙胞胎兄弟Tyler和Cameron Winklevoss的Gemini Trust Co.、Digital Currency Group旗下總部位于倫敦的Luno交易平臺，以及新加坡加密貨幣銀行機構Matrixport Technologies。利率上調和經濟衰退風險正導致一系列行業削減開支。而在更廣泛的科技行業內，谷歌母公司Alphabet Inc.、微軟和亞馬遜等科技行業公司1月份裁員逾30000人。[2023/2/7 11:51:12]

這股 NFT 交易熱潮在 2 月份得到了延續，巨鯨群體依舊為 NFT 市場帶來了 5416 萬美元的凈流入。而在 3、4 月份出現了凈流入資金驟減的趨勢（3 月較 2 月凈流入減幅 55%，4 月份較 3 月凈流入減幅 88%），巨鯨的凈流入資金將有轉負的風險，而這種下跌趨勢卻被 5 月份的熱點事件所影響，再次引發了交易熱潮，讓巨鯨再次為市場帶來了凈流入資金 5913 萬美元，這也從側面證明了今年 NFT 市場受事件炒作因素的影響很大。

5-6 月巨鯨集體逃離市場

在 5-6 月份，受到總體市場的影響，巨鯨大大縮減了在 NFT 市場上的資金流動規模，買入資金和賣出資金開始從 6 月的 3000 萬美元穩步下跌至 12 月的 1000 萬美元，趨勢線呈線性下降的形狀。

除了資金規模，5 月份以后 NFT 市場也開始了巨鯨賣出規模持續高于買入規模的情況，凈流入資金多次轉為負值，雖然 5 月份已有部分巨鯨開始拋售，但真正資金出逃是在 6 月，總計出現了 125.4 萬美元的資金凈流出，而 6 月也成為了大部分巨鯨的出逃 NFT 市場的時間，下圖為巨鯨在 6 月之后的資金流向統計，我們可以看出流出 NFT 市場的資金規模已經遠遠大流入的規模。

Chainalysis：2022年已有370億美元流入NFT，但機構投資驟降:5月5日消息，根據區塊鏈分析公司Chainalysis最新發布的Web3報告顯示，NFT在2021年出現了爆炸性增長，但在進入2022年之后市場趨于平穩，1月份保持了增長態度，但2月陷入低迷隨后在4月中旬開始復蘇。截至5月1日，有超過370億美元的資金注入NFT市場。自2021年3月以來，OpenSea上活躍的NFT集合數量也在持續增長，目前已超過4000個。

不過，機構投資者的增長并未持續。在2021年11月下旬至2022年2月中旬期間，機構投資者的NFT購買量每周都在增長，但之后突然下降，目前機構NFT活動尚未達到2021年冬季的水平。[2022/5/5 2:52:55]

下圖為巨鯨[0x6611fe71c233e4e7510b2795c242c9a57790b376]() 的交易活動，目前仍持有 $4,441,509.32 的 NFT 資產，在 6 月以后停止了買入操作，只進行賣出操作。

仍然在 NFT 市場留下了 1.6 億美元

對應今年「由牛轉熊」的趨勢，巨鯨群體在年初大規模進入 NFT 市場，年中進行大規模逃離。

上圖為巨鯨在今年 NFT 市場的投資趨勢圖，在本年度巨鯨群體累計投入 NFT 市場近 11 億美金，隨著市場趨勢的不斷變化，投入的資金開始逐步撤離 NFT 市場。截至目前 85.5% 的資金已經撤出 NFT 市場，但目前存留在 NFT 市場上仍有 1.6 億美元，其中大部分包含了藍籌 NFT 為首的長期性資產和實用性資產，這為之后 NFT 的發展趨勢埋下了伏筆。

德國數字銀行N26有望最早于2024年上市:3月2日消息，近日，德國數字銀行N26 CEO Maximilian Tayenthal公開表示，該公司計劃在2022年底前做好上市的準備工作，并且可能最早在2024年上市。但Tayenthal也補充道，N26并不急于上市。在近期的融資中，N26獲得了9億美元，這筆資金將幫助該公司從零售銀行業務拓展到加密貨幣和股票交易等新領域，目前的估值為90億美元。PayPal的聯合創始人Peter Thiel是其主要投資者之一。但N26尚未實現盈利，2020年凈虧損為1.5070億歐元。

此前消息，數字銀行N26聯合創始人：今年將推出加密貨幣交易業務。（海投全球）[2022/3/2 13:32:18]

間歇性爆發

圖為 2022.1-2022.12 的巨鯨資金的買入走勢圖，今年 1 月份到 4 月份巨鯨資金以「間歇性爆發」為特點，多次出現買入巨量交易額，這種行為特征主要根據當時市場的炒作性事件而顯現，如圖標注時間段均為交易的峰值區間，下圖為各交易峰值點巨鯨買入排名第一的 NFT 及數量。

5 月 1 號巨鯨有多瘋狂？

2022 年 5 月 1 日是巨鯨群體今年的交易最活躍的時間，在這一天巨鯨進行了頻繁的買入賣出交易，買入 70909493 美元的 NFT 資產，其中包括了 25439910 美元的 Otherdeed for Otherside，除此之外還有 YugaLabs 系列共計 46148230 美元的 NFT 組合，包括Bored Ape Yacht Club、Mutant Ape Yacht Club、Meebits、Doodles、Bored ape Kennel Club、[CryptoPunks]() 等 NFT。

佳士得2021年NFT拍賣獲得近1.5億美元收益:12月21日消息，據英國拍賣行佳士得透露，在全球拍賣市場引入NFT之后，他們在2021年僅通過NFT就獲得了近1.5億美元的收入。不過，目前NFT收入僅占到佳士得總收入的很小一部分，因為目前預計佳士得今年全球銷售額可能會達到71億美元，比2020年高出54%，也是過去五年佳士得銷售額的最高數字。另外，據估算2021年NFT市場總銷售額大約會在120億美元，因此佳士得1.5億美元得銷售數字似乎也顯得微不足道。[2021/12/21 7:52:36]

除了大量買入相關系列的 NFT，這一天巨鯨共賣出 8,027,643 美元的 Otherdeed，由于稀有度會影響個體 NFT 價格，這使得 Otherdeed 出現了天價成交記錄，目前 Otherdeed 最高交易記錄的前 8 名均是 5 月份創下，僅 5.1 當日，巨鯨售出的 Otherdeed 均價高達 35,208 美元，這也讓許多巨鯨收益頗豐。

對 Otherdeed 及相關 NFT 的購買比例占到 60%，這種對于「單一資產的集中性購買行為」讓 5 月的整體數據出現了大幅反彈，接近今年的最高交易活躍度，也讓市場上出現了「除了 Otherdeed，沒有了任何熱點」的現象，讓市場無法延續熱度，這種「平地而起」的交易熱潮也成了巨鯨今年的最后一次狂歡。

提前嗅到危險的氣息

動態 | LedgerX宣布2020年比特幣區塊獎勵減半的投注市場:據coindesk報道，比特幣區塊獎勵減半預計將在2020年5月下旬發生。LedgerX宣布為那些分析網絡的人提供了一種在減半發生時下注的方法。LedgerX表示，此類產品為比特幣礦工提供了一種特別有效的對沖工具。[2019/2/6]

上圖為市場交易量和巨鯨賣出量，對比發現，在今年的 NFT 交易量處于峰值時巨鯨群體均有涉及巨量的交易行為，如 1 月 31 日、4 月 3 日、5 月 1 日，他們均在市場下行趨勢之前進行拋售 NFT，并且引起了市場的恐慌性拋售，造成了「踩踏效應」。在市場處于行情拐點之前，巨鯨往往更加果斷地進行對應操作，用來躲避風險，這也通常引來更多用戶的進行跟隨，讓市場行情逐步放大。

其中在 5 月 1 日左右，巨鯨群體拋售了近 2000 萬的 NFT 資產，隨后 NFT 市場也進入了漫長的熊市，與其說他們提前于市場行動，倒不如說正是他們的行為影響了市場趨勢，將市場傳導的順序變成「巨鯨操作——散戶操作——引發行情」。

Flip 仍是巨鯨在熊市的賺錢之道

上圖為每日巨鯨資金的流入流出趨勢，其中巨鯨的每日買入量和每日賣出量的相關系數為 0.89，為強相關關系，巨鯨的買入賣出往往是一起出現，這也不難理解：當一個巨鯨買入 NFT 獲得浮盈時，他會賣出價值較高的 NFT，往往有另一個具有「巨鯨資金體量」的用戶買入對應的 NFT，賣家完成獲利，再次進行買賣循環的操作從而進行持續性的盈利。

在今年獲得盈利的巨鯨中，他們的很多交易記錄顯示：交易策略是快速買入快速賣出，甚至許多是當日買當日賣，而這一特點在下半年市場行情不太樂觀時更為突出。

如pranksy.eth，PnL 為 9.57K ETH，幾乎在每日都會進行大量的買賣操作。

長期藍籌 + 短期熱點

上圖為 2022 年各月份巨鯨買入資金量前 3 名的 NFT 統計，我們可以從資金走勢發現巨鯨的偏好分為兩類。第一類是長期購入的 NFT：如 CryptoPunks、Bored Ape Yacht Club，第二類則是短期引爆市場的 NFT：如 Moonbirds、Otherdeed for Otherside 等等。

按出現頻率來看，CryptoPunks 在表中共計出現 10 次，Bored Ape Yacht Club 出現 8 次，Art Blocks 出現 4 次，它們平均出現在各個月份，是每個月巨鯨都會優先考慮買入的 NFT。

其次是 Doodles、Moonbirds、Otherdeed for Otherside、ENS 分別是一月份、四月份、五月份、九月份巨鯨買入的參照標準，它們背后也代表了當時 NFT 市場的熱點門類：PFP、PASS、land、Domain Name。

從門類看巨鯨的投資特點

通過買入 NFT 資產的歸類，我們可以得出巨鯨偏愛的 NFT 門類的前 5 名。同時我們也能從中看到巨鯨將現實世界的消費投資觀在 NFT 重演的過程。

PFP 依舊是巨鯨最喜歡的 NFT 門類，占據了今年巨鯨都很大的資金比重。

PFP 類的社交屬性，讓一些巨鯨與所持有的 NFT 形成了綁定關系，這點反映在許多 KOL 選擇 PFP 類 NFT 作為自己的社交頭像，我們也發現巨鯨賬戶至少會有一個 PFP 類 NFT 長期沒有任何交易，這種群體行為也讓巨鯨的一部分資金沉淀在 NFT 市場中。

其次是 PASS 門類，PASS 卡在一定程度上迎合了巨鯨群體的偏好，正如現實生活中名人俱樂部的會員卡去贈與社會名流，這種消費偏好同樣發生在了 NFT 市場。

許多巨鯨對于 Art 類 NFT 的買入更像是對收藏品的投資，主要根據創作者的過往作品和相關背景進行挑選，一旦買入就會長期性的持有。

對于 Land 類 NFT 的購買，巨鯨則有較為明顯的行為特征，總體歸納為根據地塊屬性進行分級購買，如距離某些標志物的距離、地塊的資源產出，這些更偏向于「房地產」投資要考慮的地段、時機。

對于域名類 NFT 的投資巨鯨的資金動向則顯示出兩種行為，一種是注冊或購買一個具有潛在價值的域名，持有它直到合適的買家出現或者「域名貨幣化」，另一種則是注冊或買來自己進行實際使用，將其作為長期持有物。

最喜愛 NFT 排行

上面是按照巨鯨買入的資金量（美元計）進行排名，統計出的 NFT 及累計買入個數，其中 Bored Ape Yacht Club 和 CryptoPunks 領先于其他 NFT 一個身位，成為巨鯨最喜愛的 NFT，并且我們發現成交記錄中很多是遠高于地板價，這代表除了一些「刷單交易」，巨鯨更加憑借喜好性來購買 NFT，反過來也證明了藍籌 NFT 由于個體畫風的不同所引起的價格不同，下圖是巨鯨在 Bored Ape Yacht Club 和 CryptoPunks 的具體購買點位。