金色財經四周年 | Ben：聊聊DeFi帶給了我們什么_EFI

10月23日，在金色財經成立四周年之際，特別策劃——“同行者”線上區塊鏈高峰論壇盛大開幕，論壇為期6天，其間大咖云集，全方位解讀行業。在論壇上，波場?imToken創始人Ben以“聊聊DeFi帶給了我們什么”為主題，進行了精彩演講。他表示，DeFi的市場教育、流動性挖礦補貼用戶使飛輪效應逐漸產生，如何設計可持續的代幣經濟模型，讓代幣成為整個網絡共生發展的源動力，是一個不斷迭代改良的過程。

演講全文如下：

Hello大家好，我是imToken創始人Ben。

今天是金色財經四周年慶祝日，祝賀金色財經在過去四年深耕區塊鏈媒體服務，取得出色的成績。今天也借這個機會來跟大家交流，聊聊最近區塊鏈熱度很高的DeFi?分享一些我的觀察，實踐和思考。

DeFi的定義是什么？

DecentralizedFinance的縮寫，DeFi是指在公有鏈平臺上，通過智能合約實現開放式、可編程、可組合的金融市場。它目前是金融工程通過智能合約協議化、應用化。

Hash Bank Cash與金色財經Code Bank達成戰略合作:據官方消息，首個基于火幣生態鏈Heco跨鏈算法穩定幣Hash Bank Cash和金色財經旗下的錢包Code Bank達成戰略合作，與多家基于Heco的swp 達成合作意向協議，并獲得多個基于Haco的知名項目助力，協力共同推動Hash Bank Cash生態穩健發展。Hash Bank Cash合約代碼正在審計中，頭礦即將開始。[2021/1/26 13:36:24]

DeFi特點

準入門檻低

可靠、透明、開放

無對手風險

低摩擦，低成本

可組合、可編程、產品豐富

DeFi是如何產生的？

因為區塊鏈天生就是離金融近，

Coins/Tokens天然是完美的價值數字載體，具備儲值功能

以太坊的智能合約，具備了讓金融工程通過代碼形式表現的條件

金色財經行情播報丨BTC橫盤整理，局部多頭弱勢:據火幣行情顯示，昨日下午BTC加速下跌，最低探至9047USDT，隨后橫盤震蕩整理，下午局部價格整體徘徊在9120USDT附近，多頭弱勢。日線圖均線MA5壓力位構成打壓，并且延續下行通道，目前連續下跌4日或有修補動作。4小時圖震蕩整理后未能站穩MA5，1小時圖持續橫盤過程中均線MA30的壓力制約多頭。截至18:30，主流幣的具體表現如下：[2020/7/17]

鏈上原生資產規模越來越大，催生了交易，借貸，理財等等金融服務需求

DeFi主要有哪些賽道？

Lending

DEX

TokenizationofAssets

Derivatives

DeFiAggregator/AssetManagementTool

Oracles

DeFi生態項目越來越豐富，大家可以訪問

金色財經現場報道 中科院自動化所原副所長王飛躍：區塊鏈技術的應用范疇勢必會延伸到金融、經濟、科技等領域:金色財經6月2日現場報道，在今日召開的中國區塊鏈技術創新發展論壇上，中科院自動化所原副所長王飛躍作了題為《區塊鏈的本質與意義：現狀與展望》的演講，他表示，區塊鏈技術能夠通過運用數據加密、時間戳、分布式共識和經濟激勵等手段，在節點無需互相信任的分布式系統中實現點對點交易、協調與協作，從而為解決中心化機構普遍存在的高成本、低效率和數據存儲不安全等問題提供了解決方案。區塊鏈作為未來新一代的底層基礎技術，其應用范疇勢必會超越數字加密貨幣而延伸到金融、經濟、科技等其他領域。[2018/6/2]

https://defiprime.com/

了解項目背景。給大家分享一張IOSGVentures制作了生態全景圖。

過去的三個月DeFi掀起了一陣夏天的熱浪，我們可以觀察到的一些現象：

1.穩定幣發行規模增長迅猛

金色財經數據播報 市值前100的幣種81漲19跌:根據行情數據顯示，隨著BTC價格的小幅回暖，目前市值前百幣種81漲19跌。其中BTM領漲，漲幅達22.17%；HOT位居次席，漲幅達22.16%；TRX漲幅達14.29%。[2018/5/21]

第三季度穩定幣發行量大幅上漲，新增$8.2B，總發行量超過$20B

其中$15B發行在以太坊網絡，USDT還是繼續保持絕對優勢，占比76%

區塊鏈網絡的交易，40%是穩定幣

2.比特幣在以太坊token化，發行量新高

15萬BTC跨鏈在以太坊上發行，接近20億美元的資產量注入DeFi

其中WBTC占比73%，超過11萬個

3.去中心化借貸需求和體量指數增長

Compound,Maker,Aave三架馬車借貸量在Q3增長了5倍

Lending:$4.3B,Borrowing:$2.4B

金色財經現場報道 金色財經合伙人佟揚：最終只有真正能為行業和社會帶來價值的區塊鏈媒體存活下來:金色財經現場報道，NYC BLOCKASIA今日在紐約舉行，金色財經合伙人佟揚發表題為“中國區塊鏈媒體當下發展形勢”的演講。她表示，在區塊鏈江湖蓬勃發展的同時，提供真實客觀的行業資訊是必不可少的一環，區塊鏈媒體發展成為重中之重。如今區塊鏈行業受到的關注度越來越高，自然為行業垂直媒體帶來一定的發展空間。未來區塊鏈媒體行業激烈的競爭是在所難免的。正如原來的視頻網站、團購網站都經歷過百團、千團大戰，但最終存活下來的不會太多。相信區塊鏈行業中，最終或許只有真正能為行業和社會帶來價值的媒體才能存活下來。當前，區塊鏈行業發展方興未艾，傳媒倫理至關重要，行業需要重視原創性和采編隊伍水平、尊重客觀事實、內容生產多元化、秉持客觀與專業原則審核和發布信息的媒體不斷成長。[2018/5/19]

4.去中心化交易所用戶量和交易量形成規模，可以和CEX抗衡

AMM流動性供給充沛，超過$2B.一些主流幣種和穩定幣的深度已經超過了中心化交易所。而且DeFi長尾幣種，都是選擇DEX上架，倒逼CEX主動尋求免費上幣，以減少用戶流失。

DEX首次可以跟中心化交易所抗衡，交易量占比從第三季度初的2.8%增長到季度末的13.6%，Uniswap9月交易量已經超過了Coinbase.

這個令整個行業興奮的增長源動力，就是來自于：YieldFarming—流動性挖礦

6月份Compound開啟它的治理代幣Comp的流動性貢獻獎勵挖礦，啟發了后面一連串的DeFi項目采納流動性挖礦

AndreCronje單槍匹馬推出Yearn協議的治理代幣YFI，更是傳奇般的存在。發行總量限定3萬個，一個YFI曾經達到過4萬美元，目前下滑至1.4萬美元

一時間，除了各種DeFi協議紛紛采納流動性挖礦之外，也引發了一系列的吸血鬼攻擊的有趣現象。一些匿名團隊fork之前的defi協議，增加治理代幣，通過流動性挖礦吸引資本搬運流入，但最終能留存下來發展的還是依賴強大的團隊和持續的創新改良能力。

這個過程參與過的人會覺得經歷奇特，跌宕起伏。

那么這一次DeFi由流動性挖礦帶起的一波小浪潮，帶給了我們怎樣的啟示呢？

首先最利于行業發展的是，DeFi的市場教育。賺錢效應，吸引了更多早期用戶跨過晦澀難懂的DeFi概念、復雜的產品使用體驗的門檻，開始踴躍嘗試去中心化金融服務。讓原本很難獲取用戶的去中心化交易所，借貸市場贏得超過50萬的早期用戶，這是DeFi發展的一大步。

第二，流動性挖礦本身是一種補貼用戶的行為，同時是一種非常有效的獲取資產流動性的方式，讓整個DeFi市場規模上了一個臺階，更好的流動性可以更好地服務用戶，飛輪效應逐漸產生。現在很多用戶兌換代幣、穩定幣會首選DEX，很好的印證了這點。

當然，流動性挖礦的可持續性是有待驗證的。很多挖礦行為，都是純粹的逐利行為，

如何設計可持續的代幣經濟模型，讓代幣成為整個網絡共生發展的源動力，是一個不斷迭代改良的過程。

同時，我們也看到了目前DeFi發展的瓶頸點

以太坊網絡的吞吐量有限，導致用戶參與的成本隨著規模擴大急劇上升

隨著資金體量不斷擴大，金融工程實現在智能合約上的安全風險凸顯

DeFi產品的體驗依然把很多人擋在了門外，目前的產品形態是無法讓DeFi被大規模采納的

當然，還有金融監管的不確定性，讓DeFi成為冰上的舞蹈，狂野而戰粟

以上是DeFi現階段帶給我們的實踐和啟示，作為從業者，我非常堅定的看好DeFi的未來，它必將對人類產生深遠的影響。

它印證了Token作為價值載體，流動性速度之快，匯聚體量之大；

它是開源開放精神的實踐，作為新一代的開放式金融基礎設施；

它沒有準入門檻，任何人都可以平等享受金融服務。

可以預見DeFi在未來可以產生強大的網絡效應

DeFi可組合性，激發更多金融創新

強大的流動性網絡，提升資本效率

隨著用戶認知和習慣的培養，大規模的用戶采用

由此，我們可以暢想DeFi未來的無限可能。

可能有些朋友并不了解imToken，簡單介紹一下。

imToken是2016創立，我們的初心是打造一款：安全放心，簡單好用的去中心化數字錢包，幫助更多普通用戶可以管理好自己的數字資產，體驗區塊鏈技術帶來的創新服務和應用。

目前旗下已經有三款產品：

imKey，是一款硬件錢包，它使用CCEAL6安全芯片來保管你的私鑰，最大程度的避免丟/盜幣的風險。它是通過本地藍牙配對的方式跟imToken交互，產品形式上很像銀行的U盾，適合個人用來保管大額數字資產。

Tokenlon，是建立在以太坊智能合約之上的去中心化交易所。做Tokenlon的出發點是想幫助用戶可以在自己的錢包內進行資產交易，避免為了交易從錢包充值到交易所，交易后又再提現回自己的錢包。Tokenlon服務內置在imToken內，讓你的資產始終在你的掌控之下。

imToken作為全球最大的數字錢包之一，目前裝機用戶已經突破1千萬，我們的使命是通過區塊鏈技術，幫助每一個人可以保障自己的權利，包括：數字資產的所有權，個人數據的隱私權，享受金融服務的自由權。

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