韓幣鈺：數字貨幣套利靠譜嗎？比特幣合約和現貨那個投資更賺錢？_FIN

數字貨幣套利靠譜嗎？2020年真正的牛市還沒有到來，而熊市何時結束也仍然充滿未知，但熊市正是洗走不堅定者和實現彎道超車的好時機。那么目前要想成功實現穿越牛熊，散戶們能使用的是哪些策略呢?

1.死拿到底HODL

外網上一些用戶將“holdondearlife”首個字母縮寫成HODL，來表示自己面對暴跌并不屈服，繼續死拿比特幣的決心。即使行情再惡劣，有些投資者也相信牛市一定來，到那時通過HODL死拿堅持下來的幣就有機會獲得回報。

數字貨幣套利靠譜嗎？數字貨幣套利方式及策略

2.長期定投

定投是從基金市場流行而來的傻瓜式理財方式，沒有技術水平。與死拿幣不同的是，定投最大的優勢是不必特意在意時間，它可以分攤成本和牛熊波動風險，獲取最大收益。定投考驗的是對幣種的選擇能力和耐心，看你具不具備長期持有定投的心態，熬不熬得過漫漫熊市，但也有可能你越買越虧，一路下跌，等不到回暖就退出。所以開始了定投就必須堅定下去。

上訴法官駁回SBF立即出獄的請求:金色財經報道，在9月6日向美國第二巡回上訴法院提交的文件中，法院書記員Catherine O'Hagan Wolfe表示，巡回法官駁回了SBF法律團隊要求立即將他從布魯克林大都會拘留中心釋放的動議。這位FTX前首席執行官的律師已向法院請求暫時釋放，聲稱目前旨在讓SBF幫助他在審判中準備辯護的措施不夠充分，部分原因是互聯網訪問有限。

Sam Bankman-Fried律師的動議現在將提交給三名法官組成的陪審團，距離SBF的刑事審判開始還有不到四周的時間。[2023/9/7 13:22:42]

3.現貨搬磚套利

一般搬磚是指當同一幣種在不同平臺價差達一定金額關注公眾號“韓幣鈺”，可在A平臺低買，提幣在B平臺高賣.出現套利機會時，程序會在幾乎小于1秒的時間內,在A和B平臺操作，實現搬磚套利。但要考慮搬磚雙邊手續費、網絡擁堵、提幣時間慢導致的價差消失等情況。

Vessel Capital推出5500萬美元基金，將專注于投資Web3基礎設施和應用:8月25日消息，據 TechCrunch 報道，Web3 風險投資基金Vessel Capital推出 5500 萬美元基金，將專注于投資 Web3 基礎設施和應用。據悉，Vessel Capital 由 Mirza Uddin、Eric Chen 和 Anthony Anzalone 創立。Uddin 表示，該公司每年投資約 1000 萬美元，資金將在五年內投放。[2023/8/25 10:40:28]

4.統計量化套利

在牛市中，炒幣有超高的收益率，散戶們不會注意到只有30%年化收益率的量化交易，但現在進入熊市這么久，資產虧得所剩無幾，大家的收益預期驟降，30%的年化收益率突然變得非常引人注目了。量化交易，是以客觀的數學模型替代人為的主觀判斷，極大減少投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。

比特幣全網未確認交易數量為11622筆:金色財經報道，據BTC.com數據顯示，目前比特幣全網未確認交易數量為11622筆，全網算力為310.00 EH/s，24小時交易速率為4.29交易/s，目前全網難度為39.16 T，預測下次難度上調5.92%至41.47 T，距離調整還剩8天4小時。[2023/2/17 12:12:05]

一般人工套利有著很多不確定性，比如耗費時間長，準確性不高，價格變化快等，但是通過量化模型抓住套利時機，制定套利交易策略，并通過程序化算法自動向交易所下單，就能夠高效穩定賺取收益，就是無數人對量化套利著迷的原因。

那是不是所有的量化策略都適用于數字貨幣市場呢?目前來看并不是。

支付供應商Episode Six為Galaxy FinX提供數字錢包管理系統:金色財經報道，支付基礎設施供應商Episode Six今天宣布與越南金融科技公司Galaxy FinX建立新的合作關系。

Galaxy FinX選擇Episode Six提供基于云的現代銀行卡和支付處理，其中包括消費者信用卡和借記卡服務，以及與越南國內金融交易服務的連接。正如Episode Six的Tritium平臺幫助傳統銀行創新和提供數字解決方案一樣。Tritium提供了一個多資產類別的數字錢包管理系統，可以為銀行網絡中的銀行卡計劃處理和轉賬打開通道，包括ATM和銷售點（POS）設備。Galaxy FinX將以數字方式向越南不斷增長的消費群體提供金融服務產品，如儲蓄、借貸、支付和保險。（finextra）[2022/6/17 4:35:04]

鑒于這個市場的特殊性，這里總結了以下兩個成熟的套利策略：

4.1期現套利

統計套利是從過往數據中找出規律，進而形成策略的一類套利，其中包括基差套利，而適用幣圈的先介紹期現套利和跨期套利。

期現套利

通過期貨和現貨之間存在的價差進行套利，屬于風險度較低的套利。一旦基差(現貨和期貨價格差異)與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會關注公眾號“韓幣鈺”。其中，期貨價格要高出現貨價格，并且超過用于合約交割的各項成本。

假設一個幣種現貨價格為0.02BTC，期貨比現貨價格高，是0.03BTC，那我們可以買入1份現貨，同時做空1份期貨，總共投入0.05BTC。等到某一天期貨和現貨都漲價了，并且價格都是0.04BTC。那么0.02BTC買入的現貨賺了0.02BTC，0.03BTC做空的期貨，虧了0.01BTC，忽略手續費的話，收益是0.02BTC-0.01BTC=0.01BTC，與投入0.05BTC相比，獲利20%，當然也要考慮爆倉風險，所以可考慮選擇有投資組合全品全倉保證金風控系統的合約交易所，不易爆倉。

如果期貨價格比現貨低，按照理論，做多期貨，再融幣做空現貨，但一般出現這種情況的幾率很小，可以看以下案例：

數字貨幣套利靠譜嗎？數字貨幣套利方式及策略

季度合約的基差=季度合約價格-現貨價格。如上圖，從2018-12-15到2018-12-31之間，基差一直在-1到-4左右徘徊。此后開始持續下降，最低達到2019-01-03的-11.6.然后開始反彈。如果我們相信基差的均值回歸特性，當基差明顯低于均值的時候(意味著期貨價格由于供求或者其他關系而被壓低)買多期貨賣現貨，等基差返回均值水平的時候平倉合約，買回現貨。

4.2跨期套利

在同一期貨交易所，利用同一產品不同交割期的期貨合約之間的價差變化，同時買入和賣出同一產品不同期貨合約以套利，案例如下：

數字貨幣套利靠譜嗎？數字貨幣套利方式及策略

當周合約和季度合約一樣，價格會隨著現貨波動關注公眾號“韓幣鈺”。如果當周合約價格和季度合約的基差超過歷史均值，比如上圖，次周合約和季度合約基差在2019-01-03達到10.7.遠遠超過均值，可以在這時做多季度合約，做空周合約，當基差返回到均值范圍后，反向平掉2個合約倉位實現盈利。

希望以上觀點能幫到在此時此刻投資路上迷茫你，讓你在投資路上找到新的小羅盤，找到適合每個人的投資方式、和操作技巧，有任何投資方面的問題都可以和韓幣鈺老師交心，韓老師會盡自己所能解決你的投資煩惱。

作者贈言：生活因投資而美麗，投資因贏利而精彩

文章內容均是對行情的大方向技術層面判斷，涉及點位僅供參考，不構成買賣建議，行情觀點亦存在時效性。具體實盤操作以韓幣鈺策略為準！公眾號：韓幣鈺

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