去中心化交易所2022年終回顧_DEX

DeFi Llama 上包含有 200 個 DEX，數量太多，所以我只想聊其中的 "前 20 名"。但是，根據選擇的是 TVL 還是交易量，Top 20 列表會有所不同。

首先看一下按 TVL 排名的前 20 DEX。

如果選擇 7 天的交易量指標，前 20 名就會發生巨大的變化：

Uniswap 成為當之無愧的第一大 DEX。

Dodo 出現在第四位。

MetaTdex、Hashflow、Serum、THORswap、ShibaSwap、Orca 和 WOOfi 都進入排名。

當指標換成網絡流量數據時，排名再次發生變化，PancakeSwap 成為了第一。

因此，我不會根據純粹的指標排名來審查 DEX，而是將重點放在創新、特點以及它們給該領域所帶來的影響這幾個方面上。

去中心化穩定幣協議Argo已上線Aptos主網:金色財經報道，去中心化超額抵押穩定幣協議Argo已上線Aptos主網，用戶可通過抵押Aptos鏈上資產鑄造穩定幣USDA。目前支持的抵押資產包括tAPT、stAPT、SOL、WETH、WBTC、USDC、USDT。Argo表示，目前暫時設置了部分保護措施，包括USDA鑄造限制、無預言機的清算拍賣以及實時監控和緊急暫停機制。[2022/10/23 16:36:07]

但還是有一點讓我震驚的是，為什么 DODO 按成交量排名第四？

憑借 4600 萬美元的 TVL，它在過去 7 天里交易了 5.68 億美元--這應該意味著不錯的資本效率。

然而大部分它的交易量來自 2 個穩定幣對：

Dodo 的創新來自于主動做市商（PMM）算法。

波卡鏈上去中心化永續合約Firefly將開啟測試:2月23日消息，Polychain 投資的波卡鏈上去中心化永續合約 Firefly 宣布將開啟最終測試，目前已開始測試報名，報名活動將持續 7 天。據了解，Firefly 將是第一個擁有移動端版本的交易類 DeFi，而本次測試將包含移動端和網頁端兩個版本。[2022/2/23 10:10:33]

PMM 通過在市場價格附近聚集更多資金，從而減少滑點。Dodo 還引入了單代幣 LP，以減少無常損失。

資本效率是大多數創新的焦點。Uniswap 的 V3 "集中流動資金 "在 2021 年推出。

今年 Kyberswap 推出了具有類似功能的 Kyber Elastic。

它的不同之處在于：

反 JIT/Snipe 保護。

LP 費用再投資到 LP 池中。

Trader Joe 的解決方案是 Liquidity Book。LB 將流動性集中到指定的特定價格區間，但 LP 可以將流動性存入多個區間。

DAO建設平臺Colony發布去中心化交易平臺ShapeShift賞金項目:2月19日消息，DAO 建設平臺 Colony 宣布在其賞金平臺 Mission Control 上發布去中心化交易平臺 ShapeShift 的賞金任務。任務涉及說明性文檔編輯、視頻創作以及為 ShapeShift DAO 尋找加密游戲項目作為合作贊助商。

此前報道，去年 7 月，總部位于美國科羅拉多州的加密貨幣交易平臺 ShapeShift 宣布解散現有公司，轉變為去中心化治理平臺，并為平臺用戶空投治理 Token FOX。[2022/2/19 10:01:49]

最終結果：更好的價格和更低的滑點。然而，按 7 天交易量計算，Joe 被排除在前 20 名之外，原因可能是它只部署在 Avalanche 上。

Hashflow 的資本效率是通過連接交易者和專業做市商來實現的。

它使用做市商報價，而不是 AMM，為我們提供 0 滑點的 CEX 交易體驗。

去中心化歐元穩定幣平臺Mimo已集成Polygon:去中心化歐元穩定幣平臺Mimo已經集成Polygon，通過更快更便宜的服務為其網絡帶來額外的效用。用戶可以在Polygon上鑄造PAR并賺取MIMO。

Mimo DeFi平臺允許其用戶在不花費任何數字資產的情況下，通過算法鑄造歐元掛鉤穩定幣。加密貨幣投資者可以質押持有的任何加密貨幣。投資者可以這樣做并同時鑄造PAR，讓其資產增值并保持持續的加密貨幣敞口。

在項目啟動后的前三個月內，Mimo總鎖倉量（TVL）超過6000萬歐元，創下新高。今年6月，該項目宣布在其與歐元掛鉤的穩定幣PAR和治理代幣MIMO在Bittrex Global交易所上線。（Cointelegraph）[2021/8/13 1:53:50]

它還提供 MEV 保護和無跨鏈橋跨鏈互換。

令人驚訝的是，BSC 上的 BiSwap 進入了前 20 名。

作為 Pancakeswap 的競爭者，$BSW 是 Uni V2 分叉。

聲音 | FBG Capital Nathan Li：目前的市場低迷不會阻止數字貨幣和去中心化技術進入主流:在今日CoinDesk共識大會新加坡站上，數字資產管理公司FBG Capital的Nathan Li表示，目前的市場低迷不會阻止數字貨幣和去中心化技術進入主流。[2018/9/20]

它的主要賣點是激勵措施：50%的交換費退款、0.2%的交換費、農場、推薦計劃、Launchpad、彩票、質押、交易比賽......

Pancakeswap 今年也沒有停下：

將 $CAKE 的供應量上限定為 7.5 億。

采用 vCAKE 的 ve 代幣經濟學。

通過與 ApolloX 合作推出永續合約。

擴展到 Ethereum 和 Aptos。

主要目標：盡可能多地燃燒掉 $CAKE。

$CAKE 并不是唯一采用 veToken 的 DEX。

Balancer 采用了 veBAL，由鎖定 80%的 BAL 和 20%的 ETH LP 代幣組成，以促進代幣持有者的長期一致性。

這是有代價的：鯨魚主導的治理將 BAL 獎勵引導到他的池中。

Velodrome 將 ve 代幣經濟學帶到了一個新的水平。

Velodrome 是 Andre Cronje 失敗的 Solidly 的一個改進版。

通過質押 $VELO 4 年，用戶可以得到 veVELO：一個以 NFT 形式存在的 ERC-721 治理代幣，它使用 ve(3,3) rebase 機制。

veVELO 的持有人因有對排放量進行投票的權力，而獲得“賄賂”。

事實證明，它在 Optimism 的項目中很受歡迎，因為他們可以獲得流動性，比自己發起的流動性挖礦活動更便宜。

對于 Sushiswap 來說，今年是相當低迷的一年。

Sushi 已經沒有護城河了，所以 DAO 投票決定將 Sushi 所有的費用直接交給國庫。至少在一年內，推出新的代幣經濟學。

盡管如此，Sushi 還是設法保持了 TVL 計算的前 7 名和交易量計算的第 6 名。

兩個專注于穩定幣的 DEX 正在推出他們自己的......穩定幣。

對于 Curve 和 Platypus Finance 來說，流動性是至關重要的。為了吸引它，他們用自己的代幣作為獎勵給用戶。

但他們自己的穩定幣應該會讓流動性吸引力變得更便宜、更“有粘性”。

Curve 的 crvUSD 的核心思想是借貸-清算 AMM 算法（LLAMMA）。它本身就是一個連續清算或去清算的 AMM，應該可以減少壞賬風險。

除了自己的穩定幣，Platypus 還在 NFT 方面進行了創新。

Platypus vePTP 系統需要質押 $PTP 以獲得更高的穩定幣存款收益。但是 Platypus Hero NFT 可以幫助你加快 vePTP 的生成，在取消質押時保留一部分 vePTP 等。

穩定幣互換即將進入 Cosmos。

Osmosis 是 Cosmos 上進行交易和收益質押的地方，該團隊即將推出穩定幣互換。

它是通過對 A.Cronje 的 Solidly 曲線公式進行升級和修改而建立的。

最后，Uniswap。

Uni V3 在 2021 年 4 月推出。從那時起，它：

推出了 NFT 交易；

改進了界面和分析；

部署在更多的鏈上；

增加了用法幣購買加密貨幣的功能。

再過 4 個月，Uni V3 的反分叉許可將到期。接下來會發生什么？

總結：

DEX 開發者專注于資本效率，減少滑點、無常損失和費用；

解決方案圍繞集中流動性或做市商模式建立；

擴展到其他鏈和 NFT；

推出穩定幣；

激勵機制統治周圍的一切。

撰寫：Ignas

編譯：深潮 TechFlow

來源：panews

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