加深印象：2022 年加密市場教會我們的 22 個教訓_EFI

1.鎖定代幣是不值得的。

在 DeFi 中，ve 經濟學的鎖定機制曾幾何時變得很流行。你把你的代幣鎖定一段時間，作為交換，你獲得額外的收益或效用。

結果是有些人看著他們鎖定的代幣在熊市中下跌了-90%。我更喜歡保持我的代幣的流動性。

2.沒有 "聰明錢"。

這個領域里所有 "最聰明 "的人都是虧損的（3AC、Alameda、VCs）。

高超的國際象棋技巧、麻省理工學位和代碼技術都不足以阻止貪婪和不良的風險管理，不要因為有大人物的支持就投資一個項目。

3.加密貨幣中還沒有什么是大而不倒的。

請記得：

? 3AC

? FTX

? Luna

4.質疑國庫的行為。

協議的國庫是它的生命之源，沒有錢就意味著沒有協議。

1) 3AC 秘密地管理一些協議國庫；

貝萊德與拜登的關系隨著前高管Nostrand加入美國財政部而加深:金色財經報道，據外媒消息，貝萊德與拜登的關系隨著前高管Eric Van Nostrand加入美國財政部而加深。[2022/8/12 12:21:54]

2) 一些創始人秘密地使用他們的國庫進行交易。

糟糕的財務管理毀掉了好的項目。

5.牛市很容易，但不是每個協議都能在加密貨幣的冬天里生存。

時刻問自己：

1）協議的資金來源是否在其原生代幣之外？

2）他們是否有足夠的跑道來生存 2 年以上？

3）他們的成本合理嗎？

6.在有破產傳聞時保護自己：

? “它們是穩定的”；

? “FTX 破產的可能性接近 0%”。

當事情即將發生時，要保護好自己的資金。沒有人會為你做這件事。

7.小心個人崇拜。

“權力導致腐敗；絕對的權力導致絕對的腐敗”。

Jubi Labs發起人FANFAN：兩極化程度加深，中心化交易所靠近合規:4月28日，聚幣VP&Jubi Labs發起人FANFAN受邀參加Odaily星球日報主辦的生機2021—區塊鏈生態產業云峰會，聚幣VP&Jubi Labs發起人FANFAN在會上表示，加密金融出現兩大明顯變化：一是兩極化程度加深，中心化交易所越來越多會去靠近合規的方向，代表案例是Coinbase上市，去中心化相對來說更加天馬行空；二是傳導機制更加清晰，一些應用會先在某條鏈上產生，經由KOL、巨鯨傳導給更多用戶，最終走向跨鏈發展。[2021/4/28 21:08:43]

今年每一個主角都倒下了。

? Daniele Sesta

? Do Kwon

? Zhu Su

? SBF

你可以在上升過程中與他們同行，但在不可避免的崩潰之前，請快速離開。

央行副行長范一飛：金融機構依托區塊鏈等現代科技提供非接觸式金融服務，加深了與客戶的互動聯系:中國人民銀行副行長范一飛日前在中國金融上撰文指出，國內外研究實踐表明，金融科技監管是一項復雜的系統工程，需要治理有效、先進可靠、富有彈性的監管體系。范一飛稱，新冠肺炎疫情發生以來，非接觸式金融服務需求旺盛，不僅年輕人更青睞于手機銀行、移動支付等線上金融服務，殘障人士、老年人、病患者也迫切需要“不出門、不見面”就能獲得安全便捷的金融服務，這對金融機構數字化轉型提出了更高要求。需要強調的是，非接觸式金融服務并不是說客戶沒有與金融機構發生任何交互，而是基于網絡、電話等通信渠道，將“面對面”轉變為“屏對屏”“鍵對鍵”“線連線”。事實上，金融機構依托大數據、人工智能、區塊鏈等現代科技提供非接觸式金融服務，加深了與客戶的互動聯系，從長遠來看對擴大客戶群體、優化服務模式、拓展發展空間都具有重要意義。（中證網）[2020/4/14]

8.算法穩定幣仍是白日夢。

UST 崩潰；

Bean 壞賬；

FEI/USN 倒閉；

聲音 | 人民日報：我國新一輪科技革命正處于重要歷史交匯期，區塊鏈技術等與實體經濟融合程度進一步加深:人民日報發布了題為“高質量發展，當下有為未來可期”的文章。文章中表示，當前推進高質量發展，具備很多有利條件，處于大有可為的重要戰略機遇期。世界最大規模的中等收入群體蘊含著巨大消費升級需求，39個工業大類形成了完整的產業鏈條，四大區域板塊組合開拓了較大的回旋空間，我國實施創新驅動戰略和新一輪科技革命正處于重要歷史交匯期，互聯網、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈技術與實體經濟融合程度進一步加深。[2018/7/12]

USDN/USDT 的交易價格低于其掛鉤價。

人們將繼續嘗試使這些實驗成功，但我寧可持有法幣支持的穩定幣，只在遠處觀察算穩。

9.跨鏈橋是危險的。

Vitalik 曾警告我們有關跨鏈橋的安全問題：

Axie 的 Ronin 橋（6.24 億美元）；

Solana 的 Wormhole（3.26 億美元）；

BitBull創始人：加大監管力度會幫助加深人們對加密市場的信心:據cnbc報道，BitBull Capital的創始人兼首席執行官Joe DiPasquale表示：“我還沒有看到比特幣市場有任何價格操縱的跡象，但我們當然應贊成加大監管力度，因為這會幫助加深人們對加密市場的信心。”[2018/5/25]

Harmony 橋（1 億美元）；

Nomad （1.9 億美元）。

使用跨鏈橋時，你會增加額外的風險。

10.世上沒有免費的收益：

20% Anchor UST；

通過 CeFi 獲得 5%的比特幣收益率。

公司將這些產品推向市場，就好像它們和銀行一樣安全。但是收益率是以高風險為代價的（-100%）。將硬幣存放在冷錢包中并且不賺取任何收益是完全可行的。

11.加密貨幣仍然與宏觀聯系在一起。

以太坊的合并是加密貨幣中最大的技術成就之一，不幸的是，宏觀風向太強，ETH 無法起飛。美聯儲的政策和利率決定目前決定了加密貨幣的市值。

12.小心光環效應：

? SBF 登上福布斯封面；

? FTX 救助了 BlockFi / Voyager；

? FTX 贊助了體育運動員。

光環效應意味著人們沒有盡職調查，如果你投入足夠多的錢，就沒有人會問那些尖銳的問題。

13.不要試圖等到準確的頂部或底部。

你永遠不可能有完美的時機，而試圖把握時機可能會傷害你的資金。一個更簡單的策略是，在牛市中退出定投，在熊市中持續定投。

14.在熊市中仍有一些游戲。

我們看到真實收益的敘事在夏天前后開始流行。

早期投資 GMX 和 GNS 的人獲得了巨大的回報。熊市中的敘事較少--在宏觀形勢好轉之前太多的敘事被人遺忘了。

15.當加密貨幣進入后臺時，采用就會發生。

Reddit 上的大多數人討厭與加密貨幣有關的東西，但 Reddit 的 "數字藏品 "卻賣光了。關鍵是在提供價值的同時，使加密部分不可見且無摩擦。

16.以太坊第 2 層將會繼續存在。

以太坊第 2 層正在從山寨 L1 吸走 TVL(Arbitrum 和 Optimism 都在前 10 名中）。

Starknet 和 zkSync 等零知識 Rollup 即將到來。未來似乎是一場 ETH 第二層和應用鏈之間的戰爭。

17.從歷史上看，加密貨幣以 4 年為周期運行。

在周期接近尾聲的時候，你會看到人們試圖延長它。

? S2F 圖表；

? “超級周期”；

? 比特幣延期理論。

人們在經濟上受到激勵，讓你認為牛市會持續更長時間。

18.如果你不知道收益的來源，那你就是來源。

你還記得所有那些節點項目嗎？ 沒有人能回答收益從何而來。

收益率來自新進入者，在投資之前，確保你了解價值是如何產生的。

19.歷史不會重演，但往往會押韻。

? Mt. Gox → FTX；

? Bitconnect → Terra Luna。

在下一個周期，我們會有交易所崩潰，在下一個周期，我們會有新的邪教領袖。

人類的本性是很難改變的，要靠我們來警告下一代人。

20.要去尋找 FUD。

當代幣大熱時，周圍只有一個聲音，Fomo 心態使人們很難進行理性的討論。

? 他們攻擊你的角色

? 他們挖掘任何可以用來對付你的舊推文

所以當你投資的時候，要尋找 FUD。

21.人類失敗了，但 DeFi 沒有。

今年最大的災難是人的貪婪、風險管理、欺詐和錯誤決策。

當 CeFi 公司資不抵債時，DeFi 貸款是他們第一個償還的。學會相信代碼而不是人。

22.學會自我保管。

無法掌握私鑰，就不是你的代幣。

看起來我們不得不在每一個周期中學習這個教訓。交易所里的任何代幣都是 "欠條"。

代幣不是你的，除非有硬件錢包來保護它。

撰寫：Edgy 

編譯：深潮 TechFow

來源：DeFi之道

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