隱私團隊 ARPA 從易用性切入 DeFi 生態，推出「一鍵式加密銀行」Bella 聚合器平臺_ELLA

ARPA聯合創始人FelixXu稱，「Bella希望將DeFi產品的滲透率從目前的1%提升到10%，推動整個行業的發展。」

撰文：Donnager

隨著去中心化金融應用獲得越來越多主流加密貨幣用戶的關注，業內項目方也都紛紛考慮將DeFi作為用戶的核心應用場景。比如專注隱私解決方案的ARPA，自今年二月份以來內部即開始孵化自動化DeFi資管平臺Bella，以解決目前DeFi使用門檻和成本較高的問題。

ARPA聯合創始人FelixXu向鏈聞表示，「Bella將會極大程度降低用戶使用DeFi的門檻，將廣大普通用戶納入DeFi生態。未來再組合ARPA門限簽名技術，實現BTC的去中心化跨鏈鎖定。從用戶端和資產端推動DeFi行業發展。」

ARPA團隊其實早在去年11月就開始針對DeFi生態進行研究和學習，然后又在今年3月和7月進行了兩次針對東、西方用戶的大規模問卷調查。結果發現DeFi產品在加密貨幣行業內的用戶滲透率僅有1%，而用戶最大的痛點是鏈上交易成本高、產品用戶體驗差和智能合約難以理解，造成門檻較高。

俄羅斯央行行長：數字盧布必須確保隱私而非匿名性:金色財經報道，俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina表示，在數字盧布的流通方面，匿名性和隱私性之間存在界限。俄羅斯的數字盧布將不具有現金的匿名性。但是Nabiullina承諾，該銀行希望加強用戶隱私。Nabiullina闡述說，數字盧布將具有唯一的數字代碼，使央行能夠以更高的透明度跟蹤金融交易。但目前尚不清楚俄羅斯央行之外的其他各方是否會訪問該數據，將取決于被批準的數字盧布模型。[2020/10/24]

在此契機之下，ARPA組建DeFi部門，孵化了名為Bella的「一鍵式DeFi聚合器」，意圖打造「加密世界的BlockRock資管機構」，優先從加密貨幣行業用戶的需求著手，解決迫在眉睫的成本和體驗等問題。Bella團隊認為，良好的用戶體驗可將滲透率從1%躍升至10%。

如今的DeFi產品有哪些問題？

如今最豐富的DeFi生態都是基于以太坊網絡構建的，最近隨著生態發展速度遠超過網絡可以容納的體量，用戶的交易成本急劇增長。最普通的轉賬成本約幾美元，與智能合約進行交互可能會超過15美元，而更復雜一些的需要嵌套其他邏輯的鏈上交互，成本可達幾十美元甚至更高。

動態 | Voice測試版引發了隱私警報:Voice測試版本引發了隱私警報。使用該平臺需要提供家庭住址、身份證件以及個人照片。更令人擔憂的是，負責驗證此信息的服務可能會將其用于收集債務和幫助執法。總部位于英國的公司HooYu的任務是收集和驗證Voice上的所有個人用戶數據。盡管該公司聲稱其隱私政策和做法均符合《歐洲通用數據保護條例》（GDPR），但對其服務進行更深入的研究卻發現，提供給HooYu的個人數據可用于確認某人的身份（若有人提出要求）以及“ 預防和偵查犯罪”。值得注意的是，HooYu還提供一項名為HooYu research（一種可視化工具）的服務，可將用戶、企業和地址聯系到一起。（cryptobriefing）[2020/2/21]

以太坊網絡平均轉賬費用中位數創歷史新高

高礦工費對于資金體量小于五位數的用戶而言，是他們難以參與DeFi生態建設與貢獻的最大原因。比如在流行的借貸平臺中，用戶可以通過抵押資產獲得年化收益，以此增加平臺整體的流動性，服務更多有借出資產需求的用戶。不過，如果用戶賺得的年化收益都不及兩次交易的成本，協議方就沒有方法吸引這些用戶存入資產以增加平臺的資產流動性。

聲音 | 美聯儲主席：美國圍繞數字貨幣需回答網絡、隱私等問題:據NewsBTC報道，2月11日，在美國眾議院金融服務委員會作證時，眾議員Bill Foster提問美聯儲主席鮑威爾，與其他國家相比，如何描述美聯儲在央行數字貨幣方面取得的進展，鮑威爾表示，對于美國來說，圍繞數字貨幣有許多問題需要回答，包括網絡問題、隱私問題，許多關系替代方案都會出現。鮑威爾還說，我們將努力完成所有這些工作，并以徹底和負責任的態度完成所有這些工作。[2020/2/12]

另一個問題是當前DeFi應用的整體體驗過于復雜。首先用戶要將資產轉移到加密貨幣錢包中，學習錢包中的私鑰、助記詞等新概念，還需保留足夠的以太坊支付礦工費用。此外，用戶需要了解如何使用去中心化應用、發起交易、設置Gasfee、查看區塊瀏覽器等等。大量的新術語使得沒有毅力和探索精神的用戶較難留存。據Bella團隊調查，一般用戶需要3-5小時學習使用DeFi產品，這對于互聯網APP是不可想象的。

其中有些問題是目前行業很難改變的，比如錢包助記詞，以太坊出塊速度和GasFee等基礎設施。因此加密貨幣對于廣大用戶是炒作工具，而非可用于Dapp產品中的代幣或資產。

聲音 | Civic首席執行官：可以接受加密小交易匿名 大交易隱私比匿名更重要:據AMBCrypto今日消息，Civic首席執行官Vinny Lingham近日表示，加密貨幣泡沫不可避免，同時大規模比特幣泡沫如果破裂，則會導致全球經濟衰退。并將引起各國政府和世界人民的大量負面關注。在監管方面，Lingham認為對于較小的交易，匿名是可以接受的；而對于較大的交易，隱私比匿名更重要。他補充說稱：“從長遠來看，技術必須符合社會規則。短期內，社會必須迎頭趕上。”[2019/11/8]

然而其中還有很多部分是可以優化和改善的，也就是Bella在突破的方向。

Bella是什么？

Bella的定位是「一站式資管機構」，它通過接入DeFi協議實現金融業務的可追溯，并提高其公開透明度，還通過部分中心化管理的方式優化用戶體驗，減少入門用戶的門檻。所以如果真要分類的話，Bella屬于DeFi和CeFi之間的HyFi。

據白皮書顯示，Bella計劃在未來9個月推出四款不同定位和風險偏好的產品，分別是「Bella1-Click」、「BellaLending」、「BellaFlexSavings」和「BellaRobo-Advisor」。

動態 | Facebook可能會在英國就Libra用戶隱私安全問題舉行聽證會:據Fxstreet消息，由于近日英國下議院數字、文化、媒體和體育委員會主席Damian Collins對Libra保護用戶財務數據的承諾表示嚴重懷疑，Facebook可能會在英國就Libra用戶隱私安全問題舉行聽證會。[2019/7/25]

其中最適合小白用戶使用的是將在今年四季度上線的產品「Bella1-Click」。1-Click的概念經盛行已久，主要用在那些傻瓜式或者一鍵式可以完成復雜或多步任務的功能上，比如在亞馬遜的電商平臺購買書籍或者商品，就可以通過1-Click按鈕實現下單、支付、遞送。

所以用戶就可以通過Bella1-Click接入流行的DeFi應用，無需承擔Gas費用。FelixXu表示，「1-Click產品將融合托管服務的便捷性，和去中心化的透明性，用戶可追蹤資金流量。我們會嚴格篩選有專業審計、有優秀團隊、經歷時間考驗的項目進行挖礦。」

BellaFlexSavings是一個去中心化的收益聚合器，也像是一種尋找更高收益的路由工具。由于各個DeFi協議的年化收益可能會隨著機制以及行情波動，所以FlexSavings可以從中捕捉到收益最高的協議并將用戶的資金遷移過去，這也是在通過資金體量更大的遷移減少整體的鏈上交易成本所占比例，增加用戶的整體收益率。同時，BellaFlexSavings可將用戶資金投放在不同的協議組合策略中，并定時進行調倉。

BellaLending是一款去中心化的抵押借貸平臺，除了會加入目前火熱的流動性挖礦機制之外，還將通過推薦計劃為產品帶來更快速的用戶增長，以及支持抵押第三方的流動性資金池代幣提升用戶的資金使用率，常見的場景是用戶可以先去Uniswap、Balancer或Curve抵押相應的資產成為流動性提供方，然后將獲得的流動性提供的憑證抵押給協議借出其他資產。

而BellaRobo-Advisor則是一款更高階的產品，在區塊鏈的網絡中實現了前幾年非常火熱的智能投顧概念。用戶可以在BellaRobo-Advisor產品中針對自己的風險偏好進行定制化，也就是用戶將可以選擇更高風險更高收益的投資策略，而可以選擇的資產品類也將會擴展到指數基金或其他更復雜的衍生投資品。

Bella代幣有什么用？

為了承載Bella生態的整體價值，項目將會發行1億枚BEL作為生態的治理代幣。在代幣的設計中，Bella也采取了混合的模型，將一些易于價值捕獲和不易于價值捕獲的代幣經濟模型混合在了代幣的功能中，其功能包括針對質押BEL和積極參與項目治理的用戶進行分紅、給持有BEL的用戶進行費用折扣，并使他們參與質押、治理和投票等。

FelixXu表示，Bella作為加密貨幣資管機構的商業模式清晰，Bella產品矩陣能夠切實解決用戶痛點，所以我們采用延遲分紅的方式，激勵忠實用戶對平臺做貢獻。用戶將需要質押BEL代幣一段時間，并參與社區投票，才能將其分紅取出。當然，隨著市場變化，社區有可能對激勵用戶的方式和規則做出改變。

費用折扣機制也是不少加密貨幣交易所平臺幣采用的模式，在該場景中代幣類似于項目的會員證明，持有該「會員卡」的用戶可以獲得相應比例的手續費減免。

質押以及治理功能可以為協議未來的產品升級、新產品以及參數的設置進行投票，也是目前DeFi協議最主流和安全的代幣模式，但對于有些只采用治理功能的項目來說，其價值捕獲會相對較弱。

Bella代幣如何分配？

在具體的代幣分配上，Bella的大多數都被分配給了用戶增長和生態發展中，只預留了15%給團隊。

代幣募集：10%。上市后初始流通量5％，3個月/6個月/9個月后分別增加2％/2％/1％。用戶增長和空投：45%。第一個月為400,000BEL，第二個月為200,000BEL，第三個月為100,000BEL，從第四個月開始為每月線性解鎖0.94％。生態系統：15%。24個月線性解鎖。準備金：5%。24個月線性解鎖。質押獎勵：10%。產品發布后解鎖，從2020年11月開始每月線性解鎖0.28％。團隊：15%。從代幣發行后3個月開始，24個月線性解鎖。另外對于大多數的需要解鎖的部分，Bella設置了24個月按月解鎖的機制，但根據項目的路線圖來看，四大功能在一年之內就可以全部上線。

下一步？

Bella計劃在本季度開啟流動性挖礦，以解鎖治理代幣的分發同時捕獲早期支持者，畢竟以目前市場的熱度來說，趁早分發代幣還是有額外紅利的。

而在產品發布的節奏上，Bella從下個季度開始每個季度均安排至少一個產品上線，順序分別是Lending、1-Click、FlexSaving和Robo-advisor。而在產品矩陣搭建完全后，將會開啟用戶增長活動，吸引更多認為DeFi太過復雜以及擔心成本太高的業內用戶。

FelixXu稱，「我們認為DeFi行業將很快跨過初期蠻荒生長的階段，即將進入拼產品力和精細化運營的時代。這是Bella團隊的優勢。Bella希望將DeFi產品的滲透率從目前的1%提升到10%，推動整個行業的發展。」

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