Gate.io 研究院：期權波動率套利策略在數字貨幣市場的應用_GAT

在傳統金融市場中，有許多投資者為了獲得更大的獲利概率，嘗試通過不同的模型方式對金融產品市場表現進行擬合，從而對未來一段時間內的走勢進行預測。數字貨幣交易市場作為當前新型的交易市場，與傳統金融產品有著相似的地方，也可以通過不同的數學模型科學地對數字貨幣未來走勢進行預測。本文首先對期權進行了簡要的概述，包括定義、價值來源和定價方式等，隨后重點介紹了波動率的特性與套利原理，最后對BTC歷史價格波動率構建ARCH和GARCH模型進行擬合并預測，模型擬合結果顯示波動率套利的策略同樣適用于數字貨幣市場。文章要點◆從結論上來看，波動率越大的期權，期權的價值也就越高，需要繳納的權利金也越高；距離行權時間越長的期權，其變動的范圍也就越大，那么期權也就越有價值；◆根據傳統金融期權定價模型——BS模型的成立條件來看，BS模型對數字貨幣期權交易也是適用的；并且相對于傳統金融市場，數字貨幣市場更加自由開放，這也使得BS模型在數字貨幣市場上的應用更為有效；◆波動率作為BS模型中唯一無法直接觀察得到的指標，其變化情況極大地影響了期權的價值，這也使得大多數專業的期權交易員使用波動率來預測期權市場的變化，并且基于波動率的序列相關性、均值回歸、動量效應三大特性，多數交易員可以通過預測波動率的變化而決定交易的方向；◆Gate.io研究院通過對BTC每日價格的對數收益率進行建模，并通過一系列檢驗用于驗證BTC波動率的自相關性，通過構建GARCH模型，發現已經可以對BTC收益率的波動方向進行較為準確的預測，但對收益率的波動值預測效果一般，僅適用于預測1到2天的波動率。點擊這里下載：PDF版研究院報告Gate.io是一個有態度的平臺，不收上幣費，不造假不刷量，真實透明。感謝每一位用戶對我們的支持，敬請期待Gate的創新產品！推薦他人注冊，獲得30%傭金，到這里獲得推薦鏈接：https://www.gatecn.io/myaccount/myreferrals新用戶注冊：https://www.gatecn.io/m#/register下載地址：https://www.gatecn.io/mobileapp手機掃碼下載：關注Gate.io最新功能：Gate.io幣幣交易：https://www.gatecn.io/trade/BTC_USDTGate.io杠桿交易：https://www.gatecn.io/margin_trade/BTC_USDTGate.io理財服務：https://www.gatecn.io/margin/lend/USDTGate.io定投理財：https://www.gatecn.io/autoinvestGate.io法幣C2C交易：https://www.gatecn.io/c2c/usdt_cnyGate.io法幣借貸：https://www.gatecn.io/c2cloan/cnyGate.io手機App：https://www.gatecn.io/mobileappWallet.io去中心化個人錢包：https://www.wallet.io/FollowusandgetupdatedatTwitter：https://twitter.com/gate_ioTelegram：https://t.me/gate_ioInstagram：https://www.instagram.com/gate.io/Medium：https://medium.com/@gateioGate.io2020年7月19日

StarkNet跨鏈橋Stark Gate Alpha已在測試網上線:4月4日消息，StarkNet橋的第一個版本Stark Gate Alpha已在Goerli測試網上線。上線主網后，Stark Gate Alpha最初將僅支持ETH以允許使用費用機制，此后將添加對WBTC、USDC、USDT和DAI的支持。據悉，Stark Gate充當以太坊和Stark Net之間的網關，并允許用戶進行跨鏈資產轉賬。[2022/4/4 14:03:24]

“Gate.io 理財寶”PoS理財上線EOS活期理財(第五期):據官方公告，“Gate.io理財寶”已上線《EOS PoS挖礦活期理財第五期》認購，活期理財，無需鎖倉，收益根據網絡產出情況調整。詳情見原文鏈接。[2020/10/25]

Gate.io將于3月16日開啟第五期投票上幣:據官方公告，Gate.io將于2020年3月16日中午12:00-3月17日中午12:00進行第五期投票上幣，pk幣種為LBank與Ravencoin。活動結束后，獲勝項目將在Gate.io上線交易，無論所投項目是否獲勝，只要參與投票的用戶（無論支持任何一方）均可按照投票數占活動總票數比例分享活動代幣空投獎勵。詳情請點擊。[2020/3/11]

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