金色觀察 | 復盤“USDC危機”：Circle為何能死里逃生_SDC

作者：金色財經Jason.

金色財經 區塊鏈3月14日訊 硅谷銀行的倒閉是自 2008 年以來最大的銀行倒閉事件，銀行擠兌已進入加密生態系統，導致Circle發行的第二大穩定幣 USD C脫錨并跌至 0.85 美元低點。但僅僅過了兩天，USDC就恢復了錨定價格，甚至一度出現溢價，下面就讓我們分析一下 Circle 為何能從這場“USDC危機”中死里逃生。

這個故事始于最近持有債券的銀行未實現損失的大幅增加，隨著利率上升，銀行資產負債表上的長期債券價值正在下降，指定為持有至到期日的債券不會被減價至其公平市場價值 (FMV)。

金色晨訊 | 9月19日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：Yam Finance、歐盟、阿布哈茲、ETC Labs

1. Yam Finance宣布已開始進行遷移；

2. 歐盟將于2024年引入加密資產制度；

3. 外媒：阿布哈茲或將解除加密貨幣相關活動禁令；

4. Lightning Labs本周更新Faraday套件，c-lightning推出0.9.1版本；

5. 美國太空軍向區塊鏈公司Xage授予網絡安全合同；

6. ETC Labs提出51％攻擊預防協議，或于10天內推出；

7. 法國和意大利監管機構將更多加密騙局列入黑名單；

8. Yam Finance：啟動時僅支持Uniswap YAM/yUSD池；

9. UNI突破8.3美元，日內最高漲至8.66美元。[2020/9/19]

金色財經行情播報丨BTC暴跌 仍有再次下探可能:據火幣行情顯示，昨日上午10時BTC開啟下跌趨勢，21時跌破平臺支撐，凌晨加速暴跌，最低探至9101USDT，隨后反彈，局部行情在9350USDT區間震蕩。日線圖原箱體結構遭到破壞，均線下指。4小時有反彈整理需求但多頭乏力，震蕩后仍有再次下探的可能。截至10:00，主流幣的具體表現如下：[2020/6/12]

如果銀行被迫出售這些貶值的債券以產生流動性，那么擁有這些債券的銀行就會出現問題，導致他們在公平市場價值上出現損失，這就是硅谷銀行在 3 月 9 日星期四試圖提取 420 億美元時發生的情況。

硅谷銀行是美國第 18 大銀行，總資產約為 2090 億美元，存款總額約為 1750 億美元，為了滿足 420 億美元的取款，硅谷銀行被迫開始清算其債券投資組合。

金色財經合約行情播報 | BTC恐慌性下跌，市場籠罩陰霾:據火幣BTC永續合約行情顯示，截至今日16:00（GMT+8），BTC價格暫報6709美元（-1.83%），20:00（GMT+8）結算資金費率為-0.075228%。

昨日BTC沖高至7200美元帶，窄幅震蕩后于今日6點放量下跌，最低至6550美元。根據火幣交割合約數據，BTC季度合約成交較昨日翻倍，持倉量基本不變，精英多頭占比下跌，季度合約貼水繼續增加。市場出現較重的恐慌情緒。

USDT于火幣全球站OTC的報價為7.26元，溢價率為2.91%。USDT溢價率保持一定幅度，未明顯放大。[2020/4/13]

硅谷銀行被迫出售其價值 210 億美元的可供出售債券組合，該組合現在的標價低于購買時的價格，因此損失了 18 億美元，他們現在基本上已經失去了客戶存款而資不抵債。

分析 | 金色盤面：BTC/USDT 持續反彈中:金色盤面分析師表示：BTC/USDT早盤突破壓力，開啟反彈模式，從1小時K線圖看，站穩均線36后，開始攻擊均線72，但成交量略顯不足。支撐位：6998，1小時均線36，壓力：7282，1小時均線72 。[2018/8/6]

硅谷銀行被迫停止提款，美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管了他們，FDIC 將確定該銀行是完全關閉還是全部或部分出售給另一家銀行，周一，受保儲戶將可以完全使用 FDIC 支持的 25 萬美元。

金色財經現場報道 越南數字貨幣研究專家杜戰：區塊鏈線上數據更安全將會為各個行業帶來改變:金色財經現場報道，在2018東南亞區塊鏈創新峰會上，越南資深投資者數字貨幣研究專家杜戰表示，區塊鏈解決了信息安全問題，保證了線上數據的安全性，這個特性讓區塊鏈技術帶來的改變是涉及各行各業的，如醫療、金融、身份認證等領域。[2018/4/21]

硅谷銀行為半數美國初創公司 (65,000) 提供銀行服務，但他們 93% 的存款沒有保險，這意味著這些初創公司可能會在周一拖欠工資。持有硅谷銀行資金的組織之一是 Circle，也就是美元穩定幣 USDC 的發行方，他們 435 已美元儲備金中有 33 億美元存放在硅谷銀行。

上周五，由于銀行周末不營業，Circle 暫停了 USDC 贖回，Binance 和 Coinbase 都暫停了他們免費的 USDC 穩定幣轉換。隨后， USDC與美元的 1:1 掛鉤匯率打破，USDC 在主要交易所價格暴跌至 85 美分。

USDC 脫錨引發了短時風險，因為前 10 大去中心化交易所流動性池中有八個使用 USDC 或 DAI（48% 由 USDC支持）作為穩定幣。

隨后去中心化借貸市場 Aave 被迫凍結頭寸，借貸市場 Compound 也被迫禁用 USDC供應交易，MakerDAO 同樣被迫限制其對 USDC 的敞口，Curve 的 3pool 已耗盡 USDT，幾乎沒有任何流動性可供 USDC 或 DAI 來兌換 USDT，Uniswap 的 USDT/USDC 池也被清空了，超過 7000 萬美元的 USDT 流動性被交易者和 LP 從該池中取出。

那么，Circle 為何能死里逃生呢？

Circle 有一個有利可圖的商業模式，實際上通過美國國債產生收益而受益于利率上升，如果 Circle 的資產負債表出現漏洞，他們或許可以通過創收來填補漏洞。

需要關注的是，隨著 USDC 贖回的增加，USDC的支持百分比也會下降。基于 80% 的回收率假設，Circle 可能會在不到六個月的時間內填補 6.6 億美元的缺口，而且這還不需要清算其儲備金資產。

Circle 已向市場保證，在硅谷銀行情況得到糾正的同時，他們將用公司資源和可能的外部資本彌補任何短缺，就在所有硅谷銀行的儲戶都在等待解決方案的時候。美國財政部長珍妮特·耶倫也表示，她正在與監管機構合作以遏制影響，美國政府也正在準備采取“實質性行動”來支撐硅谷銀行存款。

接下來的事情相比大家都已經清楚，市場復蘇印證了 Circle 的說法，USDC 于本周一恢復錨定價格，Circle 死里逃生，沒有倒下。

本文部分內容編譯自Delphi Digital

金色財經 善歐巴

金色早8點

Arcane Labs

MarsBit

Odaily星球日報

歐科云鏈

深潮TechFlow

BTCStudy

澎湃新聞

Tags：USDBSPNBSSDCUSDT幣BSPAY幣nbs幣前景PSDC價格

火幣網下載官方app