金色觀察 | 合作運營商成最大替罪羊？細數Haru Invest的七宗罪_VES

作者：金色財經，Climber

近日，韓國加密數字資產管理平臺Haru Invest因突然暫停存取款服務成為市場關注熱點。而最新報道顯示，Haru Invest已向此前公告中提及的事故“肇事者”即該平臺委托運營商 B&S Holdings 提起刑事訴訟，后續計劃進一步提起民事訴訟。

事件至此，仿佛只要Haru Invest提出有力證據證明B&S Holdings以欺詐方式提供包含虛假信息的管理報告就能給予平臺存款用戶交代、撇清責任。但在第一則暫停公告發出之時，Haru Invest卻留下眾多疑點，如刪去部分社交媒體賬號、線下辦公室人去樓空、Delio等平臺主動斷聯等。

作為會員人數超8萬、三年交易總量達22.7億美元的資產管理公司來說，將平臺主營業務關停的責任全盤推給第三方未免難以讓人信服。而且，筆者通過翻閱過往公開資料及實際體驗產品后發現，Haru Invest在過往業績和運營中有著諸多不規范且較為隱匿地方。

罪之一 KYC審核輕率

Haru Invest 擁有Web和App兩類客戶端，與其他平臺類似，設有用戶注冊登錄以及高級服務的KYC驗證功能。通常來說，作為中心化金融機構，對客戶進行KYC驗證是金融監管機構的硬性要求。同時，完成KYC也有助于降低欺詐或洗錢的風險。

金色午報｜12月23日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：馬斯克、俄羅斯中央銀行、KB、Cosmic Guild

1.馬斯克：不太相信元宇宙，因為沒人愿意整天把屏幕綁在臉上；

2.俄羅斯中央銀行計劃在1月假期后開始對CBDC進行試點；

3.韓國銀行巨頭KB創建兼容加密貨幣和NFT的錢包；

4.游戲公會Cosmic Guild完成150萬美元種子輪融資；

5.馬斯克賣出特斯拉股票已占其承諾出售的83.14%；

6.微軟數字化轉型總監：以太坊會在2023年成為去中心化APP Store；

7.a16z創始人取關Jack Dorsey社交賬號 此前曾因Web3問題引發爭論；

8.福州發布“區塊鏈保單融資場景” 為全國首創。[2021/12/23 7:58:33]

然而近日韓國金融服務委員會發布公告稱，Haru Invest屬于未申報虛擬資產經營者，并未主動受當局管理和監管。這也就是說，長久以來Haru Invest在對平臺用戶的KYC上一直處于監管的真空地帶。

而筆者在進入Haru Invest客戶端發現，注冊只需要輸入郵箱和密碼后即可。相比其它平臺的地域、驗證碼設置，Haru Invest的進入使用門檻顯然要低的多。

金色財經挖礦數據播報：ETH今日全網算力上漲3.86%:金色財經報道，據蜘蛛礦池數據顯示：

BTC全網算力154.862 EH/s，挖礦難度25.05T，目前區塊高度684375，理論收益0.00000596/T/天。

ETH全網算力649.644TH/s，挖礦難度8272.34T，目前區塊高度12474976，理論收益0.00385981/100MH/天。

BSV全網算力0.851EH/s，挖礦難度0.10T，目前區塊高度688105，理論收益0.00105649/T/天。

BCH全網算力1.922 EH/s，挖礦難度0.41T，目前區塊高度688753，理論收益0.00046825/T/天。[2021/5/21 22:28:13]

但尤其讓人意外的是，Haru Invest提供的理財產品中具備高風險的Earn Explore，僅需一張身份證就可通行無阻。而KYC的最后一項需要提供地址證明，即銀行卡對賬單、水電費賬單、納稅申報表等一類的額外身份生活軌跡驗證時，也只需憑身份證照片即可通過。

此外，KYC審核流程只需兩分鐘左右即可通過。很明顯Haru Invest將這部分業務流程交給了電腦，這相較其他金融機構人工審核來說未免草率。

金色晚報 | 4月27日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：央行、湖南省工信廳、比特大陸、灰度、ETH

1. 央行在上海等6市（區） 擴大金融科技創新監管試點。

2. 湖南省工信廳印發區塊鏈產業發展三年行動計劃。

3. 比特大陸官方聲明：詹克團與福建湛華的股東資格確認案件尚未開庭。

4. 灰度已購入2020年近一半已開采的ETH。

5. 數據：交易所的比特幣凈流入量降至近30日低位。

6. 三井住友與SBI控股開展數字領域合作，涉及區塊鏈和5G業務。

7. 數據：谷歌“比特幣減半”搜索量較2016年減半時增加逾30%。

8. 肖風：央行數字貨幣是中心化發幣，不需要用區塊鏈技術來做征信。

9. 美國監管機構批準推出證券型代幣交易系統PPEX。

10. 衡陽珠暉破獲虛擬貨幣詐騙案，涉案金額超3000萬元。[2020/4/27]

罪之二 核心業務審計缺位

國外媒體E-Crypto News在對Haru Invest的首席執行官Hugo Lee的采訪中提到，Haru Invest 沒有通過獨立審計。

作為英屬維爾京群島的“核準基金”，雖然Haru Invest已經根據他們的 TradFi/Fiat 業務進行了公開審計，但并沒有涉及加密業務。

分析 | 金色盤面：BTC/USDT 15分鐘反彈:金色盤面綜合分析：BTC/USDT15分鐘開啟反彈模式，短線壓力在通道上軌，大約是6200附近，如果向上突破，有助于2小時MACD底背離的形成。[2018/8/11]

對此，Hugo Lee 表示，曾與審計師進行過對話，但為他們的商業模式找到特定的審計“極其困難”。

罪之三 過度宣傳

2023年5月，Haru Invest首席執行官Hugo Lee曾公開表示：“在 Haru Invest，我們相信每個人都應該有機會實現財務自由”。

同時，公司在官網宣傳頁中提到，自 2019 年成立以來，Haru Invest 已在 140 多個國家/地區處理了超過22.7億美元的總交易量，支付了超過 970 萬次收益，并且從未經歷過安全漏洞、錯過收益支付或提款失敗。

而Haru Invest平臺對外向存款客戶許諾，存入資金獲得的APY有12%。此外，今年5月  Haru Invest推出的Haru Mining項目APY也有 16%。

金色相對論丨朱砝：全網難度提高后老機器收益也會逐漸降低:在本期金色相對論上，幣印礦池聯合創始人朱砝表示，為何礦機公司要使用最新的工藝生產芯片？主要是新工藝更省電。挖礦的主要成本是電力，現此行情下，能耗高的機器已經關機了。開不了機就沒人買，沒人買就逼著礦機商生產更先進的機器，所以機器越省電越有價值。此外，全網難度提高之后，老機器的收益也會逐漸降低。[2018/6/27]

但結合Haru Invest公布的資金交易總量可以看到，2021年底公司總交易量達到10 億美元大關，2022年6月達到 20 億美元。時間線來到現在，公司給出的數據是22.7億美元，也就是說歷經一年時間公司總交易量只增長了2.7億美元。

Haru Invest官網提到，91% 的會員平均將存款鎖定 142 天或更長時間。那么隨著Haru Invest早期客戶和這些會員存款鎖定時間的到期，公司是靠什么方式來支付之前許諾給用戶高APY呢？

罪之四 低透明度

從2021年11開始，整個加密市場進入漫長熊市之中。但令人奇怪的是，Haru Invest公布的公司收益和業績數據顯示，公司在穩定幣和藍籌幣上產生了20% 以上的回報。而在去年6月的一場Reddit AMA中，Haru Invest對于平臺的具體盈利模式以及對風險的防范問題均選擇了避而不談。

此外，據Medium上一位長期觀察Haru Invest的研究人員說，盡管Haru Invest自 2019 年以來就在Medium上存在，但他們的關注者不到 200 人。而且在過去幾年中，Haru Invest至少每兩天發布一次推文，不過Twitter上的關注者幾乎沒有 2000 人，反觀 Celsius (259k)、Nexo (223k ) 或BlockFi ( 158k）擁有大量粉絲。

即使最近Haru Invest爆出暫停存取款服務后，推特粉絲也不過3707位粉絲，這與他們宣傳的8萬會員數、140個國家布局反差過大。

罪之五 欺瞞外界

6月13日，Haru Invest 發文表示因合作伙伴問題暫停存提款服務。隨后，韓國媒體Digital Asset爆出Haru Invest 官方在發布暫停存取款通知后，疑似立刻關閉了其線下辦公室。

對于這則報道，Haru Invest 發公告否認，并表示公司辦公室仍在繼續工作，報道中提到的所謂“Rug Pull爭議”是完全不真實的。但隨后Hugo Lee站出來表示，線下辦公室關閉是為了保護員工人身安全和辦公室的資產。

而尤其讓外界深感Haru Invest說謊的是，該平臺刪除了 Medium、LinkedIn 和 Instagram 等公告及博客，僅留推特賬號目前還未注銷。

此外，從Haru Invest 表示不便透露服務合作伙伴的信息到再發公告表示已經提起刑事訴訟僅僅過了一天時間，態度轉變實屬迅速。

罪之六 決策失誤

6月14日，Haru Invest 再發公告稱，其委托運營商 B&S Holdings（前身為 Aventus）以欺詐方式提供包含虛假信息的管理報告，從而欺騙公司和用戶的判斷。對此，Haru Invest表示已經對 B&S Holdings 提起刑事訴訟，并計劃提起民事訴訟。

但無論這場官司的勝負結果如何，一個不可爭辯的事實是Haru Invest因為對合作伙伴的審查力度不夠導致投資決策失誤，進而造成公司虧損，用戶陷入本金被凍結的局面。

而Haru Invest 在其官網宣傳稱，挑選的合作方通過篩選過程只是一個開始，合作伙伴會定期接受深入審查，并要求他們通過管理測試資產來證明其戰略穩定性。同時只有當結果令人滿意時，他們才會擴大指定的運營資產。

罪之七 放縱市場謠言

無論Haru Invest近兩日發布哪兒一則公告后，面對市場的質疑以及其它加密事件的猜測，其官方所做的解釋反而增添了更多的懷疑聲音。

其中最大的市場聲音為CryptoQuant首席執行官Ki Young Ju 提及的OXT Research報道，其中宣稱Haru Invest曾使用了FTX。并且他表示，如果這是真的，那么在FTX倒閉后的整整一年里，他們都對客戶保持沉默。

而且 OXT Research也在推特上表示，Haru Invest的BTC余額從來沒有特別高，交易量最高是在2022年夏季，監測到Haru Invest對FTX的兩次資金交易是其比特幣地址最大的轉出交易。

事件過去數小時后，Haru Invest對于此事既未在官方推特也沒有在博客上發文肯定或者否認。

這種行為無疑助推了更多市場謠言的滋生，而放任投資者FUD情緒生長，也間接導致了韓國另一CeFi平臺Delio的暫停提款。

結語

司法體系中通常奉行無罪推定原則，但無論這家合作的運營商B&S Holdings是否真的是造成Haru Invest暫停存取款事件的罪魁禍首，Haru Invest做為受投資者信任的資產管理公司都有義務和責任妥善保管用戶資金。

因此，只要Haru Invest違背此前宣傳中的許諾而讓投資者蒙受不白損失，那么毫無疑問，他就是有罪的。

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