「專訪」在幣圈什么是量化？看完你就懂了_USD

分享時間：2019年7月30日21:00

分享主題：幣圈的量化交易價值幾何？

微信社群：羊駝區塊鏈VIP學習群

主持人：金豆豆，HKDT商務總監

分享嘉賓：JACKHU，Bitglobal創始人

主持人｜金豆豆

嘉賓｜JACKHU

編寫｜Eric

Q1

首先，請您為大家介紹一下您個人以及公司的發展史和目前的發展情況，讓大家可以對您有更詳細的認識。

JackHu：我首先介紹一下我自己，HelloEverybody！Goodevening.MynameisJackHu.我之前一直是從事傳統的金融行業，真正接觸BTC是從14年開始，當時在北京有一個新金融聯盟的會議，有個朋友投了一家公司叫銳波科技。同時銳波科技的創辦人孫宇晨也被邀請過來，但是那個時候我跟他并不是特別熟，從他分享中了解了BTC，覺得這個東西很神奇，但是又和傳統金融差別很大。

我在2014-2015年主要做股票操盤手，當時股票市場行情處于牛市，我從最開始管理3000萬資金，收益到達1.2億后退出，也在業內小有名氣，但也錯過了最早的那一波BTC行情。我Allin進入區塊鏈是從17年開始，那個時候雖然我們投了1CO項目，賺了一些錢，但是我覺得并不符合我自己的定位，后來幾經周折，定了幾個大的方向。

一巨鯨花費100萬枚USDC購買8070億枚PEPE:金色財經報道，據Lookonchain監測數據顯示，7小時前PEPE價格上漲后，一巨鯨花費100萬枚USDC以0.000001239美元的價格購買8070億枚PEPE。[2023/8/9 21:33:53]

我覺得做事情還是要做自己最擅長的東西，所以還是回歸到金融的板塊，公司目前專注于數字資產的量化基金和流通性服務。主要服務于Fund基金、項目方、礦主、交易所、錢包等客戶，目前我們Bitglobal管理的數字資產規模大概3800多個BTC，我們目前也在給十多家合作方提供流通性管理的服務。

Q2

本輪行情從四月份開始上漲，到了七月下跌后，一直在調整，對于后市，我非常想聽聽您的看法？

JackHu：還記得2018年在金色財經的量化論壇上，我作為主講嘉賓去參加，當時很多人提出對于BTC的后市行情是怎么看的？因為那個時候還是處于熊市的階段，所以就有人猜是1500美金、1000美金、3000美金等等，而我在會議上提出會在12月成立抄底基金，并且在3500美金左右成功抄底。

現在回過頭來看當時入場的時間點還是非常合適的，我們對今年的走勢是非常看好的，并且是一直看好到明年的減半行情之后，畢竟現在幣圈，其實還是由共識包括資金量去推動的。所以我們從去年年底一直看好到2020年的六七月份。關于7月份的調整，主要是8月的LTC的減半行情，整體獲利盤的了結，在資本領域有一句話叫見光死。簡單地說就是消息兌現后就會出現回調，再加上7月的Facebook監管和恐慌盤的出局。所以面臨了一波調整，但是調整完之后，所有主流幣還是要繼續震蕩上行，我們依然非常看好接下來的BTC減半行情，直到2020年6月之前的行情我一直看好。

安全團隊：NFT項目CryptoNinja World合約存在漏洞:金色財經報道，區塊鏈安全團隊成員Max在社交媒體上表示，NFT項目CryptoNinja World的合約（合約地址：0xd93704f2a0eA3Db109dE194D4a51ff3e5e77CEfd）存在漏洞，目前任何人都可以銷毀該項目的NFT。請用戶提高警惕。[2023/2/22 12:22:52]

Q3

近期大家比較關注Libra，您認為它最終是否能通過美國的批復？以及關于USDT這兩天的聽證會，會對市場造成什么樣的影響？

JackHu：Libra我是特別看好的，Facebook發幣這個舉動是觸動了整個互聯網大佬們的神經，更是觸動了整個主權國家央行的神經，不管它能不能得到美國的認可。就算Facebook不干這事，其他的企業也會干，中國也是一樣，BAT不干，央行也會干，尤其是像美元已稱霸多年，誰能在數字貨幣的時代成為霸主，那它也將成為世界通用貨幣的霸主。我覺得這不是一個企業能夠撼動的，可能是某個國家去帶領的。目前這個事情一定有兩個國家會干，一個是美國，另一個就是中國，所以我對這一塊是特別看好的。

關于USDT的聽證會，USDT的準備金率還是挺高的，它不像傳統貨幣的準備金率那么低，目前數字貨幣其實還是基于強大的社區共識，所以我覺得聽證會其實很難撼動它在大家心中的共識的。如果它不受到制裁，那USDT還會根據市場體量來新增資金，USDT增發對于BTC的行情實際上是非常大的帶動作用。如果USDT受到制裁，其它穩定幣也會彎道超車。所以這次聽證會制裁或不制裁，對于BTC都是利好。

基于Cosmos的e-Money停止使用歐元支持的穩定幣EEUR:1月10日消息，基于 Cosmos 的電子支付系統 e-Money 以熊市為由停止發行其歐元支持的穩定幣 EEUR 。e-Money表示，它將在 3 月 6 日之前兌現 EEUR 穩定幣的贖回。[2023/1/10 11:04:55]

Q4

您可以先為大家科普一下什么是量化交易嗎？主要的服務對象是誰？盈利模式又是什么呢？

JackHu：量化交易實際上是我們非常專注的領域，量化交易無非就是通過量化策略研發人員根據歷史數據、指標包括對策略的獨到看法，所形成的數據模型。利用計算機工程把它組合成量化策略。目的是減少人工操盤的情緒影響。

因為在人工的交易里，實際上很容易受到自己情緒的影響，包括對行情的誤判，所以就需要量化交易進行嚴格的倉位控制、風險控制、止損管理、止盈管理。

簡單來說，就是用量化機器人去代替所有的人為操作，而不是用人去做主觀交易。目前Bitglobal的服務對象主要是TokenFoud基金、礦主、交易所、項目方、持幣大戶。我們目前所有的量化交易的盈利模式，主要是幫客戶以幣增幣，再進行分成。

Q5

從您的專業角度，量化交易的過程中，如果遇到利空導致短期價格瀑布，有何策略來預防或止損呢？風險如何把控？有什么的優勢？

BitMEX創始人：人們因創始人是白人而盲目信任DCG:11月28日，BitMEX創始人Arthur Hayes發表其“白人青年”系列博文續篇，探討DCG創始人BarrySilbert崛起的前因后果。文中指出，在BTC發展早期，由于缺少直接的合規投資，Silbert用信托基金的方式構建入場的護城河，并由于其壟斷地位而使得GBTC始終享有2%的超高管理費，而Silbert能在一開始就獲得多方的信任，是由于他是是一名“白人金融家”。如今，由于Genesis將比特幣借給三箭資本生成GBTC來賺取溢價，而后比特幣價格下跌導致連續清算，DCG正岌岌可危。

Arthur Hayes在文中總結道，我猜為Genesis提供借貸資金的人（不論是誰）已經關掉了水龍頭。而一旦沒有了外部彈藥供給，DCG集團的故事離落幕就不遠了。[2022/11/28 21:07:40]

JackHu：量化交易每一種策略對市場的環境偏好都是不一樣，比如像趨勢策略，適合大波動行情，如果遭遇重大利空或者重大利好，形成啦長洲齊全的單邊趨勢。趨勢型策略就會有比較大的收益。

套利策略需要發生多個交易對出現價格偏離的時候，才存在套利的機會，所以出現極端行情，價差偏離的會更加大點。

高頻做市策略偏震蕩行情，如果出現單邊行情往往會出現虧損。

Wave Financial高管：財富管理公司和風投公司正在推動機構采用加密貨幣:金色財經報道，在多倫多舉行的區塊鏈未來主義者大會上，資產管理公司Wave Financial的業務發展負責人Mike Jones表示，機構對加密貨幣的投資可能受到摩根士丹利、美林證券和高盛等財富管理公司的推動，他們正在尋找方法讓他們的客戶接觸到這個領域。除了財富管理公司之外，Wave Financial的風險投資負責人Gerard Berile認為，風險投資公司讓客戶接觸到加密貨幣，而不需要通過集中式交易所。并且其仍在進行大規模的交易，這對“整個行業來說是一個積極因素”。（Cointelegraph）[2022/8/11 12:18:10]

對于碰到上述這種行情，我們會對應相關的情況制定相關策略，包括預防。并且我們所有的量化策略必須要嚴格執行倉位的控制，基本上占整體倉位的5到20個點區間，包括合約也要嚴格控制倉位，以及嚴格止損止盈，只賺確定性的利潤。

同時我們會設置好止損點，一旦觸碰到了止損點，量化策略就會嚴格地去執行，沒有任何猶豫的余地。在數字貨幣領域中其實還有存在交易所的風險，因為我們發現所有的量化策略其實都是基于API來管理客戶數字貨幣的資產，當極端行情服務器出現宕機后導致的API如果是無法正常下單的話，也會帶來一定的風險。

我們Bitglobal目前在風險控制，包括量化的策略已經運行了很長時間，我們也經歷過幾輪大波動并在這個市場上很好地活下來了。所以我們對各方面的風險把控經驗也非常豐富。同時也為我們的投資人帶來啦比較豐厚的回報。

Q6

Jack你能介紹一下你的量化基金團隊和你們的量化基金產品嗎？

JackHu：我們團隊有海外回來的海歸，還包括本土的技術精英，并且前一段時間新加入兩位來自BAT的技術大拿，主要負責bitglobal的所有的策略的實現，以及流通性管理軟件的高標準優化。我們立志要把這一塊做到量化行業的最高標準。

關于量化產品的話，我們目前管理的規模是在3800多個BTC的量化規模，今年獲利最高的是我們的大趨勢策略，也就是去年12月份，做的第一期跟第二期的抄底資金，我們的抄底資金也是根據現貨的趨勢，再加上量化穩健策略，形成的一個策略組合。目前盈利已經到達500%以上。

Q7

很多人認為量化基金不可信，不靠譜，您能說一下他們為什么會產生這種觀點？

JackHu：在幣圈有一句話叫：熊市囤幣，牛市賺錢！量化基金從18年的5月份到現在，都是比較火爆的熱點，尤其是在去年基本上每一家主流的媒體，都會搞很多量化基金的分享會，在去年的時候，量化資金行業已經進入了一個洗牌階段。目前市場上真正做量化策略的團隊并不多，很多主觀交易打著量化交易的口號，但是因為倉位的控制不嚴格，下單完全憑感覺，不憑數據操作，最后出現爆倉等負面消息，都造成了大家對量化的誤解。所以投資量化一定要找比較好的品牌。

Q8

我們普通人要如何辨別量化基金的好壞？

JackHu：非專業人士對量化基金的好壞，辨別難度還是挺高的，雖然歷史并不代表未來，但是還是要看量化團隊的歷史業績。我們Bitglobal真正進入到大眾的視野是在去年12月到今年的1月份，當時我們參加共識實驗室跟火星財經舉辦的量化大賽，過程中一直穩居第一，最后獲得了第二名的成績，對當月BTC的收益是65%。

這個收益是非常亮眼的，但是也并不能保證每個月的收益都是如此的可觀，因為量化資金的收益，其實還是跟市場行情密不可分的。

關于辨別的話，我覺得一定要找一些市場比較有品牌的、比較老的團隊。因為如果這個團隊它沒有經歷過幾輪比較大波動的行情，實際上它的風控并沒有太完善。第二點，就是在這個市場上要找比較有良好口碑的量化團隊，這個也是非常重要的，因為一個好的團隊，口碑一定是重于一切的，第三點，要對這個團隊長期觀察，這個團隊的業績以及業績的穩定性也是非常重要的。

Q9

您能預測一下未來量化基金的發展方向，以及未來會遇到什么瓶頸，你們又是如何對應的？

JackHu：目前市場的體量還是有點少。就連幣王BTC，也就是只是一個茅臺的市值，對比傳統的金融市場還是有差距，傳統金融市場有非常多的巨頭，也會有非常多衍生品的。同時也會有很多量化對沖的工具，未來會越來越偏向于專業化、巨頭化、壟斷化，包括未來華爾街入場，實際上也會帶動行業越來越專業化。

我們未來會遇到什么瓶頸，其實就是監管到底能不能放開，開放監管實際上會對體量增長來說是非常有利的。那么我們目前如何應對？我覺得我們對整個市場的布局具有超強眼光，就像我們去年布局的抄底策略做的是兩年的產品。布局生態上，會站在長周期的角度去看待。我們的基金產品的設計偏向于傳統的風控。

我相信未來非常美好，我們已經做好了迎接未來的準備，當然我們還是要把眼前的事情做得更漂亮，讓投資人能夠穩健獲利，對于我們來說是非常重要的。

Q10

最后，您對我們羊駝社群的駝粉還有什么建議嗎？

JackHu：我們對羊駝區塊鏈早已久仰大名，羊駝社群是一個非常強大的社群共識的群體。也是希望未來我們的量化以及流通性管理，能夠跟羊駝區塊鏈有更加深度緊密的合作，能夠聽到更多社群的聲音，同時也希望大家能夠共同的成長、合作，去實現財務的自由，包括精神財富的自由。

??訪談過程嘉賓和主持人觀點不代表羊駝區塊鏈立場，數字貨幣市場具有高風險，投資需謹慎噢。

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