脫水專題：幣安面臨驚濤駭浪_SEC

本期看點：

1.SEC起訴幣安的核心為求財？

2.做市商從Coinbase和幣安大規模提現

3.恐慌很快會結束

4.創建新交易所正當時

01Twitter觀點

1.TechFlow深潮：SEC對幣安的起訴書中透露了哪些內容

美國證券交易委員會對BINANCE和創始人CZ進行了起訴，長達136頁的起訴書，揭示了不少有趣的信息，我們認為有這些關鍵點值得關注。

美國SEC在針對幣安的訴訟文件中，將BinanceUS上線的SOL、ADA、MATIC、FIL、ATOM、SAND、MANA、ALGO、AXS和COTI等均定性為證券，不過這是包括但不限于。此前，SEC主席GaryGensler多次公開表示，根據美國法律，使用質押協議的POS代應被視為證券，其中當然也包括ETH，但是美國商品期貨交易委員會主席RostinBehnam卻反對這一觀點，他認為以太坊是一種商品。

因為該表述，SEC的打擊面一下從Binance變成了整個加密圈，@cz_binance也在社交媒體上表示，“我們需要團結起來”。

值得一提的是，在SEC主席GaryGensler任職MIT教授期間，曾在課堂上表示，75%的加密貨幣不是證券，而是一種商品，加密現金……以太坊足夠去中心化，不是證券，并且表揚了Algorand技術優秀。

超過20億美元BTC和11億美元ETH期權合約將于今日到期交割:金色財經報道，Deribit數據顯示，名義價值超過20億美元BTC期權合約和11億美元ETH期權合約將于今日到期交割。其中BTC的最大痛點價格為2.9萬美元；ETH的最大痛點價格為1850美元。[2023/7/28 16:03:47]

不料在其任職SEC主席之后，SEC便起訴Algorand、指控其原生代幣$ALGO是未注冊證券，因此有人稱之為金融偽君子。此外，GaryGensler也因其和FTX創始人SBF身邊人員的裙帶關系，受到質疑。

根據訴訟文件披露，幣安交易所的主要做市商SigmaChain的實際所有者其實就是CZ，并由多名幣安員工負責運營，幣安的后勤經理同時也擔任SigmaChain的總裁。

在BinanceUS平臺推出后，SigmaChain成為其首批做市商之一。此外，自從http://Binance.US平臺開始向客戶提供場外交易交易和其轉換交易和一鍵買賣服務以來，SigmaChain一直作為BinanceUS平臺客戶的交易對手，有時甚至是唯一的交易對手。

SEC認為，從2019年9月到2022年6月，SigmaChain大量參與虛假交易，BinanceUS交易量被人為夸大，清洗交易在70%到99%之間。難道神秘的Binance做市商終于浮出了水面？

SEC對Binance和CZ的主要指控有13項，總結起來主要有：

Jump Trading過去一周增持MASK、LDO、LEVER和PERP:6月24日消息，據Lookonchain統計，Jump Trading在過去一周積累了MASK、LDO、LEVER和PERP。Jump Trading目前持有：159萬枚MASK（615萬美元）；109萬枚LDO（211萬美元）； 5.09億枚LEVER（68.6萬美元）；107萬枚PERP（54.5萬美元）。[2023/6/24 21:57:42]

●Binance非法提供了三種基本的證券市場功能——交易所、經紀交易和清算，按照美國法律從事這些業務，需要注冊，但Binance選擇未注冊逃脫監管。

●Binance非法從事未經注冊的加密資產證券的發行和銷售，包括“BNB”、“BUSD”、“BNBVault”、“SimpleEarn”，以及“Staking”服務。

●此外，BAMTrading和BAMManagement對BinanceUS做出了虛假稱述，并獲得了大約2億美元的投資和數十億美元的交易額。

●Binance和附屬機構混合或轉移客戶資產，并對投資者進行虛假陳述

SEC的訴求是：

●永久禁止進一步的違法行為

●交出違法所得和預付利息

●對被告進行民事罰款

●為了投資者利益，做出適當和必要的補償

●禁止CZ及相關主體的州際貿易的渠道和手段用于從事證券發行、購買、發售或銷售，以及其他金融服務。

值得注意的是，SEC對Binance的訴訟屬于民事訴訟，而不是刑事訴訟，其目的如上文所說，就是防止未來的違法行為，并要求Binance支付罰款和投資者賠償。

數據：加密公司在1月份裁員近3000人:1月31日消息，2023年1月份至少有14家加密公司宣布裁員，接近2,900名加密領域的員工被辭退。據悉，本月最大規模的裁員由Coinbase發起，該公司在1月10日裁員了約950名員工。交易所Crypto.com、Luno和Houbi分別裁員約500、330和320人。加密貨幣銀行Silvergate解雇200名員工、Blockchain.com裁掉110名員工以及從MetaMask的母公司ConsenSys解雇了96名員工。（Cointelegraph）[2023/1/31 11:38:37]

刑事訴訟則涉及違反刑法的行為，由政府部門提起，可能導致罰款、監禁或其他刑事處罰。在證券法領域，刑事訴訟通常由美國司法部處理，比如，之前BitMEX幾位創始人被逮捕，就是由司法部提起涉及洗錢的刑事指控。

因此，在眾多行業人士看來，這次SEC的核心依然是為了求財，FenbushiCapital總法律顧問藍領就在朋友圈表示，“保不齊SEC會成為美國政府的主要盈利部門”。

CZ以及Binance的組織架構圖：

在長達136頁的訴訟中，被引用次數最多的人之一是BinanceCCO。最出名的一句話是，2018年12月的一句話：“兄弟，我們在美國是一家他媽的無牌證券交易所。”然后SEC還特意給這句話做了一張圖，發在推特了。

此外，這位CCO還表示，“我們不希望.com永遠受到監管。”在2020年的一次通訊中，CCO表示，“表面上看我們沒有美國用戶，但實際上，我們應該通過其他創造性的方式來獲得他們。”

Scuderia Ferrari已將Velas從其合作伙伴名單中刪除:金色財經報道，Ferrari已將Velas從合作伙伴名單中刪除加密貨幣贊助商，法拉利于2021年12月宣布Velas成為高級合作伙伴，當時F1車隊似乎熱衷于與加密貨幣公司達成協議。 在過去的12個月里，情況發生了巨大變化，加密貨幣和區塊鏈以相當快的速度失去了它們的價值。?梅賽德斯的官方加密貨幣合作伙伴 FTX于 2022 年底申請破產，這成為了一級方程式加密貨幣贊助商波動性和不安全性的最明顯例子。[2023/1/3 22:21:45]

所以，這位CCO到底是誰呢？目前網上公開的幣安首席通信官是PatrickHillmann。

所以，在職場中，還是少說“騷話”比較好。

2.Phyrex：幣安目前資金存量情況

然后是大家最關心的Binance的資產情況，咱們今天繼續。首先仍然是BTC的存量，可以清楚的看到，SEC凍結BAMtrading的信息并未加劇用戶提現的恐慌，當然提現仍然是在增加的，這是毫無疑問的，只是增加的幅度相比過去的24小時要減少了不少，截止到北京時間13點BTC在Binance內的存量為68.7萬枚，昨天中午11點的數據是69.3萬枚，在26小時內下降了6,000枚BTC左右，只是昨天的12小時內的一半都不到。即便是按照目前的提現強度，Binance的剩余Billions項目組ETH還可以維持用戶提現165天。

接著是USDT的數據，也是在事件發生開始的時候提現量最大的資產，截止到北京時間下午13點，Binance中存量的USDT還有19.1億，昨天中午11點的數據是21.1億，在26小時內下降了2億美金，而昨天的12小時內降低了3.3億美金，目前的降低量大概是當時的40%，而且這還僅僅是Ethereum鏈上的資金，并沒有包括其它鏈的資產。同樣按照目前的提現規模，Binance剩余的Billions項目組USDC可以支撐12天。

安全團隊：Transit Swap遭黑客攻擊，損失約2000萬美元:金色財經報道，據CertiK監測，跨鏈DEX聚合器Transit Swap遭受攻擊，導致用戶的資金從錢包中被取出。

到目前為止，損失估計約為2000萬美元（約49815枚BNB和約5182枚ETH）。該項目目前已暫停運營。[2022/10/2 18:37:14]

這個數據并不是勸阻大家不要提現，也不是為了勸大家趕緊離場，僅僅是用客觀的數據來展示目前Binance資金的存量，錢都是自己的，怎么安全怎么來是正常的，還是那句話，理性對待，切勿FUD。

02鏈上數據

數據：加密做市商Cumberland從Coinbase、幣安共提取約24850枚ETH

據@lookonchain監測，自SEC起訴幣安、Coinbase被新聞報道后，加密做市商Cumberland從Coinbase提取了2萬枚ETH，從幣安提取了4,850枚ETH，共計24850枚ETH。此外，Cumberland還提取AXS、SHIB、COMP、LINK、CRV、AAVE和RNDR代幣。在此期間，Cumberland從Circle提出了約9000萬枚USDC，將約8500萬枚USDC存入Coinbase，將350萬USDC存入幣安。

DeFillama：Binance.US用戶因SEC訴訟和資產凍結擔憂撤回7800萬美元

根據DeFillama數據，使用BinanceUS的幣安美國用戶因SEC訴訟和資產凍結擔憂撤回7800萬美元，盡管他們的資金是安全的。據報道，Binance.US在以太坊鏈上持有的代幣總價值為3.21億美元，表明流出量約為當前TVL的24%。

03解讀精選

LadyofCrypto(@LadyofCrypto1):恐慌很快會過去

美國證券交易委員會(SEC)對Billions項目組Coinbase的攻擊引發了很多FUD。很多人認為這是這些交易所的終結，或者是加密貨幣的終結。

很明顯，我不是律師，我很想聽聽真正律師的意見。但是，你不需要一個法律學位就能知道:

1.進入審判階段需要好幾年

如果進入審判階段，這個過程可能需要幾年時間才能解決。根據我們所看到的以及幣安擁有的全明星法律團隊，這很可能會進入審判階段。瑞波幣案已經持續了兩年半，而SEC的案件拖上幾年也并不罕見。

2.美國客戶還可以用DeFi

話雖如此，美國證券交易委員會已經對Binance和Coinbase申請了臨時限制令，這意味著美國客戶可能無法使用這些交易所進行交易。這是否意味著美國人不能再交易加密貨幣了?我們真的不知道，但即使他們不能，還有DeFi。

3.亞洲的比特幣持有者比美國多

至于這是加密貨幣的終結。亞洲的比特幣持有者比美國多(見下圖)，隨著中國似乎對加密貨幣開放，這個數字將會增長。在與交易所交談時，大多數杠桿交易量來自亞洲，而不是歐洲或美國，因此幣安和Coinbase可以承受被美國拒之門外的后果。

4.SEC可能會輸掉這場官司

所以，對于那些說它結束了的人來說，在美國之外還有一個巨大的世界，他們正在以越來越快的速度采用加密貨幣。在我們看到一個解決方案之前，這個案件可能會拖延數年。隨著未來幾年有關此案的新聞不斷減少，這將成為推動交易量的又一催化劑。而且，SEC可能會輸掉這場官司。

PrestonByrne：建立交易所正當時

1.除了2012年，可能沒有比今天更好的時機來啟動一個加密貨幣交易所了。自比特幣誕生以來，可能是第一次，合規的成本將低于不合規的成本。現有的行業巨頭有很多法律、技術、債務需要解決，這將分散他們的注意力，并需要大量的資金。

2.加密貨幣不會消亡，增長最快的地方——特別是拉丁美洲和非洲，既沒有意愿，也沒有協調的執法能力去關閉它。

3.讓像Coinbase這樣的公司將加密代幣視為老式證券，就像試圖像我們管理道路交通一樣去管理Starlink。同樣，期望美國政府簡單地讓加密貨幣自然發展也不現實。美國加密貨幣巨頭加大游說努力并對妥協持開放態度，將在美國找到一條中間道路，最遲在未來五年內，將加密貨幣業務規范化。

4.成功的公司將有一個不包括美國的增長戰略，然后需要做好準備，一旦法規有利就立即進入美國——或者，另一種選擇，他們需要發展一個像INX那樣運營并獲取適當監管批準的子公司。我懷疑，最終規定將會放松，使得像INX這樣的公司可以像Coinbase和Gemini今天一樣運營。為了實現規模化，初創公司需要在不禁止ICO并允許交易所進行即時加密貨幣交易的國家中建立立足點，而不將其視為券商或清算機構。

5.我能想到的唯一符合這些條件的G20國家是英國。英國應該被用作一個啟動點，以進入英語為母語的非洲和印度，同時美國也要振作起來，并且更換總統，而不是完全阻止資本從美元流向加密貨幣市場。

6.所以，加密貨幣還沒死，只是需要一點法律上的調整。愿最優秀、最合規的創業公司獲勝。

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