訂單薄DEX生態格局 及7個值得關注的訂單薄DEX項目_GMX

作者：ZKZhao，加密KOL；翻譯：金色財經xiaozou

本文要點：

OrderbookDEX有3種主要類型：rollup-based、full-onchain、high-perf。

dYdXv4、Hyperliquid、Vertex、Aevo、Orderly及ApeX正在該領域進行一些有趣的新的開發建設。

對于OrderbookDEX來說，安全性、現有交易所的便利性及GTM上市策略是最為重要的。

1、Orderbook交易所格局

Orderbook交易所有很多。想要深入了解它們就要嫻熟性能與去中心化之間的權衡；更高的性能往往意味著更加去中心化的設計。詳細闡述如下：

-CEX中心化交易所：性能最高，但卻高度中心化。

加密交易所Crypto.com集成CoinRoutes智能訂單路由系統:6月8日消息，加密貨幣交易所Crypto.com與訂單執行系統CoinRoutes集成，以促進機構獲得流動性。[2023/6/8 21:24:24]

-完全鏈上模式：去中心化程度最高，但性能有限；由于gas費較高，不適合orderbook。

-基于rollup：具有鏈下orderbook的性能；為了獲得安全性和更低的gas費，在鏈上批處理結算。

-高性能鏈：為滿足orderbook高性能需求的定制鏈。

2、有趣的開發建設

去中心化跨鏈交易協議 Thorchain 將推出訂單簿機制:金色財經消息，去中心化跨鏈交易協議 Thorchain 將推出訂單簿機制，支持用戶在 THORSwap 上以限價單形式進行交易。

注：THORChain 此前使用連續流動性池（CLPs）來執行交易，以保證每筆交易都有交易對手。[2022/6/28 1:35:55]

dYdX

v4即將發布我欽佩他們宏大進取的愿景，他們的愿景是創建一個完全去中心化和開源的高性能交易所。

HyperliquidX

HyperliquidX是一個高性能鏈，似乎比dYdX發展速度更快。

Polkadex發布每周更新通知：即將推出測試版iOS訂單簿APP:金色財經報道，波卡生態去中心化交易平臺Polkadex發布每周更新通知，PolkaIDO方面：互操作性的存款整合到前端。提款正在進行中；準備推出新的Testnet；新的投票策略進展。訂單簿存款和提款的工作：即將推出測試版iOS訂單簿移動應用程序。[2022/3/20 14:06:58]

-所有操作都是鏈上操作。

-訂單沒有gas費，我對他們的DDoS防御很好奇。

VertexProtocol

Vertex是功能最豐富的基于rollup的orderbookDEX之一。

嘉楠科技盤前漲3.7% 此前宣布獲得一萬臺比特幣礦機訂單:行情顯示，嘉楠科技盤前漲3.7%，此前宣布獲得一萬臺比特幣礦機訂單。（金十）[2021/6/17 23:44:18]

-orderbook與AMM相結合。

-鏈上風險管理。

-統一的現貨、永續期貨和貨幣市場保證金。

Aevo

Aevo的“期權+永續期貨+OTC”模式為市場首創；在RibbonFinance和Paradigm的強力支持下提供投資組合保證金。Aevo自發布以來表現非常不錯。

京東數科數字人民幣消費戰報：近20000筆訂單通過數字人民幣支付，首單僅0.5s:12月12日消息，京東數科發布數字人民幣12.12電商平臺消費戰報，從12月11日20時-12月12日20時的24小時，在京東場景有近20000筆訂單通過數字人民幣支付，其中最大單筆線上支付金額超過1萬元。全國首單電商平臺數字人民幣消費誕生于11日20:00:02，來自蘇州的一位90后消費者在京東商城下單，并通過數字人民幣支付，支付過程耗時僅0.5s，與現有支付方式體驗一致。(財聯社)[2020/12/13 15:01:21]

OrderlyNetwork

Orderly提供與眾不同的上市策略——交易基礎設施即服務。建立一個orderbookDEX是非常具有挑戰性的。如果Orderly簡化這一過程，我們可能會看到類似GMX的驚人增長，但同時也需要強大的安全性。

ApeXProtocol

雖然dYdX已經遠離StarkEx，但ApeX仍然在StarkEx上運行，進行了良好的改進優化。

-跨鏈存款

-智能lp

-app

-推薦

ApeX可能是對用戶來說最友好的orderbookDEXATM。

StorkOracle

Stork是一個新的oracle基礎設施。oracle有很多，但很少有人看到除代幣之外的任何有意義的采用。然而，Stork獲得了Vertex和ApeX的采用，因為orderbook需要更快的oracle。很期待看到它們將來會如何發展。

3、促進采用的重要特性

從我的個人經驗來講，我經常被問到：對于交易所的采用來說，哪些特性至關重要？交易所不乏創新的設計，但很少能夠獲得關注。以下是我的一點想法：

安全性

DEX能有多安全？我最喜歡的一個例子就是zkLink。zkLink表明，即使是在服務器關閉的情況下，其資金仍然是安全的。雖然很多DEX聲稱它們是安全的，但實際上并非如此，但像zkLink這樣的安全測試活動就是很好的安全性證明，讓優秀的玩家脫穎而出。

低成本和便捷性

用戶可以在多個鏈上存款嗎？下單成本是多少？費用、獎勵和回扣情況如何？由于用戶大多來自現有交易所，orderbookDEX必須提供類似的用戶體驗來鼓勵用戶遷移。

上市策略

雖然產品功能常被大家討論，但功能本身并不能確保產品的成功。為什么dYdXv3是運行在StarkEx上的多個交易所中最大的，盡管各交易所的功能相似？

在某種程度上，交易所是一種網絡產品，流動性是一個冷啟動問題。如何引導流動性？選擇永續期貨還是現貨交易？如何從競爭對手中脫穎而出？例如Bybit和BitgetGlobal，如果你熟悉它們的發展旅程的話，它們是很好的研究案例。

4、未來前景

與上一輪周期相比，我們已經看到了orderbookDEX領域的顯著進步。我相信該領域不會就此止步。在此，向在熊市期間進行開發建設的團隊致敬，希望我們最終能擺脫SBF和Gary這號人物的陰影。

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