政策法規 | ?加密貨幣基金設立之香港特別行政區篇_COI

作為國際知名的金融中心，香港基金管理業務的資金主要來源于海外，這得益于香港相對完善的金融市場，透明的監管制度，以及優惠的稅收政策等等。相比開曼群島等地，香港似乎并不是基金設立的首選之地，但這種情況似乎會有所改善。

2018年7月，香港正式推出開放式基金型公司(Open-endedFundCompanies，OFC)結構，主要適用于二級市場投資、方便投資者不時申購和贖回的開放式基金。2019年4月，香港實施《2019年稅務條例》，為基金設立提供了稅收支持。在此背景下，越來越來的的基金管理人愿意選擇香港特別行政區作為加密貨幣基金設立地。

一、香港基金設立形式

現行體制下，可在香港設立的基金形式主要有兩種：單位信托和OFC。兩者均主要適用于零售基金或對沖基金。2019年7月，香港金融管理局、SFC、香港財經事務及庫務局和稅務局成員組成的特別行動小組就LPF作了若干提議，并向各類機構尋求反饋意見。根據該提議內容，香港設立基金形式主要有以下幾方面內容：

印度經濟事務部長：G20成員國應該就加密資產政策達成共識:12月15日消息，印度聯邦經濟事務部長Ajay Seth周三表示，20國集團（G20）國家正在努力就加密資產達成政策共識，以便更好地進行全球監管。

目前擔任G20輪值主席國的印度將于12月13日至15日在班加羅爾主持G20財政和央行代表會議。Seth在論壇第二天的新聞發布會上表示，應該研究加密資產對經濟、貨幣政策和銀行業的影響，以達成這一共識。“監管應從所采取的政策角度出發。事實上，擺在桌面上的優先事項之一是幫助各國就加密資產的政策方法達成共識。

據悉，印度將在2022年12月1日至2023年11月30日擔任G20輪值主席國。（路透社）[2022/12/15 21:47:08]

基本組織結構

LPF至少由一位普通合伙人(GP)和一位有限合伙人(LP)組成，LPF本身不具有獨立法人地位。GP負責LPF的日常管理和投資決策，對LPF債務承擔無限連帶責任；而LP參與經濟利益分配及其他允許的LPF事務，對合伙企業債務承擔有限責任。其中，GP須是在香港成立的私人公司(privatecompany)，而LP可以是任何地方的自然人、公司、合伙企業或其他組織。

泰國數字資產運營商貿易協會計劃召開成員會議 討論泰SEC新監管政策:6月15日消息，泰國數字資產運營商貿易協會 (TDO) 敦促SEC重新考慮代幣禁令，尋求修訂，該協會總裁表示計劃召開一次成員會議，討論禁止數字資產交易所上市自己代幣的規則的影響。據此前報道，泰國證券交易委員會已批準一項指導方針，禁止該國的加密貨幣交易所在某些情況下支持四種不同類型的代幣，包括NFT。（曼谷郵報）[2021/6/15 23:37:07]

組織文件

LPF成立和運作的核心組織文件為有限合伙協議(LPA)，全體合伙人對LPA的約定事項享有自主權，包括但不限于投資范圍和策略、LP入伙與退伙、基金份額轉讓、基金治理和決策機制、合伙人權利與義務以及重要經濟安排等。

注冊要求

LPF的名稱中須包含“LimitedPartnershipFund”或中文“有限責任合伙基金”字樣，LPF應有香港注冊地址，并取得商業登記證(BusinessRegistrationCertificate)。

聲音 | 分析師：美聯儲重啟量化寬松政策 或意味著銀行陷入困境:美聯儲在經濟短暫好轉后，重新啟動了量化寬松（QE）計劃。該計劃使美聯儲的資產負債表回到了4萬億美元以上的水平。加密貨幣分析師Plan B近期發推稱：“10年前金融危機爆發后，央行開始實施量化寬松和負利率政策，作為救助銀行的臨時措施。為什么他們現在又開始實施量化寬松政策？是因為產生了新的危機，還是銀行陷入困境？有什么是他們知道而我們不知道的？”（BeInCrypto）[2020/1/1]

LPF的注冊事務由香港公司注冊處負責，且LPF的設立無需向SFC備案/登記。此外，LPF的注冊申請須通過在港執業的律所或律師(solicitor)代表基金向注冊處提交，而非通常的注冊代理。

SFC監管

通常情況下LPF不受SFC的監管，除非LPF的任何行為落入香港《證券及期貨條例》(SecuritiesandFuturesOrdinance(Cap.571))(SFO)規定的范疇，且不適用SFO項下的任何豁免。

聲音 | 比特幣Reddit論壇博主：Bitcoin Core的政策和實踐一樣將導致漏洞不可避免:據Coindesk消息，匿名比特幣Reddit論壇博主表示，如果所有的Bitcoin Core的政策和實踐做法都是一樣的，那么相同的漏洞將不可避免。那時，我們或許不會那么幸運到可以知道這個漏洞最終造成什么后果。上周，Bitcoin Core出現了一個較為嚴重的漏洞，有消息稱，87%的比特幣網絡仍然對上周曝光出來的CVE-2018-17144漏洞十分脆弱。[2018/9/26]

LP安全港規則

LP參與特定事務時不會喪失其有限責任保護，包括但不限于：

(a)擔任GP、LPF或被投企業的董事或其他職務；

(b)就LPF特定事項參與討論、提供建議、批準或授權；

政策 | 美國加州公職候選人或將接受數字貨幣捐贈:據Coindesk消息，加州公平實踐委員會(CFPPC)周四召開會議，對加州面臨的一系列選舉問題進行討論，包括公職候選人是否可以接受數字貨幣作為競選捐款。對此，委員們達成了一個共識，即在今年的中期選舉中，每項捐贈上限約100美元。委員會希望能夠在2019年選舉前繼續研究此議題。然而，這一建議并沒有在周四的會議上被正式采納。委員會將在下個月再次開會進行討論。[2018/8/17]

(c)召集、出席和參與合伙人會議；

(d)就LPF賬冊、估值、資產或其他事務進行檢查或提供建議；以及

(e)參與特定事項的決策，包括但不限于：(i)LP或GP入伙、除名；(ii)LPF期限延長、終止；(iii)更換負責LPF日常管理者；及(iv)LPF對外承擔債務或債務展期等。

文件及記錄保存

LPF的GP或管理公司應保存LPF的如下文件及記錄：

(a)財務記錄；

(b)合伙人名冊；

(c)對投資人的盡職調查材料；

(d)投資項目相關的文件和記錄；以及

(e)實施全球稅務信息交換所需的相關信息等。

審計與托管要求

LPF的GP須為LPF指定審計師對LPF進行年度審計，并確保LPF資產有適當的托管安排。

二、稅收扶持

香港設立基金的顯著優勢就在于稅收優惠。為保持金融吸引力，香港一再修訂其《稅務條例》，對符合特定條件的基金進行稅務豁免，并擴大豁免的范圍，旨在吸引更多的國際基金到香港進行資產管理。

早在2006年，香港就推出了針對離岸基金的利得稅豁免規則，并在2015年將豁免對象進一步擴大到離岸私募股權基金。而2019年4月1日生效的《豁免條例》將利得稅豁免全面適用于離岸基金與在岸基金。

香港除了讓投資基金除了采用單位信托結構外還可以以公司的形式在香港設立，相關的稅務豁免安排立法也已生效。香港金融發展局認為，開放式基金型公司制度會進一步促進香港作為亞洲資產管理中心的發展，吸引更多傳統基金及私募基金。

開放式基金型公司的豁免主要體現在兩方面：

一是要求公司為香港稅務居民，因為對于開放式基金型公司的稅務豁免是為了吸引外資在香港設立和管理基金；

二是要求公司始終遵守《開放式基金型公司守則》，該守則對開放式基金型公司從注冊到終止的方方面面都做出了規定。

隨著大灣區的發展，加上國家《粵港澳大灣區發展規劃綱要》的規劃，大陸及香港都強調鞏固和提升香港國際金融中心，強化全球離岸人民幣業務樞紐地位、規劃香港國際資產管理中心及風險管理中心功能，未來香港會成為更具吸引力與競爭力的基金設立地。

References

?《海外基金設立地角逐之香港入場》，https://hk.lexiscn.com/topic/legal.php?tps=ln_cm&act=detail&id=336364&newstype=3&eng=0&keyword=%E5%9F%BA%E9%87%91%E8%AE%BE%E7%AB%8B%2C%E9%A6%99%E6%B8%AF%2C%E5%9F%BA%E9%87%91%2C%E8%AE%BE%E7%AB%8B&prid=bb11f229-fe5e-7c92-380f-467f5de55a6b&crid=32985912-a884-4c60-aee6-c47afe9d0503

?《粵港澳大灣區發展規劃綱要》，https://hk.lexiscn.com/topic/legal.php?tps=ln_cm&newstype=1&act=detail&content_type=T&origin_id=3392949&provider_id=1&isEnglish=N&prid=32985912-a884-4c60-aee6-c47afe9d0503&crid=43f43fdd-8d13-446f-bd62-2b3ee7095c8c

Tags：AMPCOINOINCOISTAMPGeyserCoinAonea Coinhelleniccoin

以太坊最新價格