了解漲幅千倍的YFI迭代史_DEF

YFI 在DeFi領域獲得了巨大關注，不過這只是開局，它已經在籌劃V2。

YFI之前主要是借貸收益的優化器。用戶將穩定幣存入yearn協議，yearn協議幫助用戶在Compound、Aave、bZx、dYdx等協議中進行調整，以獲取更高的收益。

如今YFI在Andre Cronje和社區治理的推動下，要推出V2。V2的核心是成為挖礦收益的優化器。這個迭代，說明了YFI善于把握趨勢的能力。

在Compound、Aave、Curve大火的時期，穩定幣的借貸和收益是這一時期DeFi的主旋律。而現在隨著挖礦成為吸引資本流向的焦點，且隨著各種挖礦計劃越來越多，普通用戶很難搞清楚怎么玩，如何兼顧成為難事，而YFI試圖再次發揮其聚合器的優勢：幫助投資者獲得更高收益。

研究表明：缺乏對比特幣的了解是使用比特幣的最大障礙:金色財經報道，Cash App母公司 Block. Inc的一項新的國際研究表明，缺乏對比特幣的了解是人們不購買它的主要原因。該調查于 1 月和 2 月進行，重點關注 14 個國家，51% 的受訪者表示，他們不購買比特幣的主要原因是他們“對比特幣了解不夠”。其他主要原因包括網絡安全和盜竊風險 (32%) 以及價格波動過大 (30%)。?在至少對加密貨幣有相當了解的受訪者中，不購買比特幣的主要原因是價格波動（30%）和不確定的監管前景（29%）。?(the block)[2022/5/27 3:44:41]

因此YFI V2的目標本質上和V1的目標是一致的：成為用戶收益的優化器。

根據目前披露的信息看，YFI V2也是代幣池的模式，將用戶存入的不同代幣匯集到不同的池中，然后根據策略調動某代幣池的資金參與不同的流動性挖礦，從而實現更高的收益。

調查：美國人對狗狗幣的了解比以太坊多:Harris Poll與CouponCabin聯合進行了一項調查，要求美國2,000多名成年人就加密貨幣發表自己的看法，根據調查結果，有29％的受訪者表示他們熟悉狗狗幣，而只有21％的人了解以太坊。（Cointelegraph）[2021/5/25 22:42:55]

它主要包括代幣池、控制器和實施策略三個部分。每個不同的代幣都有自己的代幣池，每個代幣池都由相應的控制器管理。假設用戶存入DAI參與挖礦，它會存入DAI的代幣池，并由DAI代幣池的控制器進行資金的管理。

控制器主要任務是管理代幣池中的資金，這些資金是用來進行流動性挖礦的。而資金的流向則通過部署策略來實施。因此策略本身就是實現用戶流動性挖礦收益的關鍵。策略有系統默認的策略，也允許外部提供的策略。如果外部提供的策略表現更好，策略提供者也會有收益。由于策略的存在，這意味著，資產會在不同的流動性挖礦中進行移動。

Ark Invest創始人：美財長耶倫不了解加密貨幣和比特幣:金色財經報道，Ark Invest創始人兼首席執行官Cathie Wood表示，美國財政部長珍妮特·耶倫（Janet Yellen）不了解加密貨幣和比特幣。Wood稱：“耶倫已竭盡全力地傳達了比特幣的投機性，它如何不環保或不可持續，以及如何幫助了非法活動。我不太確定她為什么這么說。我所知道的是她不了解加密貨幣領域，我只是不認為這是她的職責。”此外，Wood斷言，比特幣消耗的能源只是開采黃金和維護傳統金融基礎設施所需能源的一小部分。Wood還不同意有關比特幣鼓勵犯罪活動的觀點。她指出，公共區塊鏈實際上使執法人員很容易追蹤非法資金流動。[2021/3/2 18:05:39]

最后，不同的代幣池，其收益以該代幣池作為最終的結算代幣。假設你加入了DAI的代幣池進行挖礦，那么，在這個過程中，通過策略調整，可能會挖到MTA、CRV、UMA、BAL、FYI等，最終提現時，這些收益代幣默認會轉換為DAI。將來可能會有不清算的選擇，可以保留挖出來的代幣。

The Block研究總監：不懂Compound，就如同不了解部分準備金銀行制度:The Block研究總監Larry Cermak發推稱，Compound實際上顯示了你們中有多少人不知道什么是部分準備金銀行制度（fractional-reserve banking）。你怎么可能在不了解它是什么的情況下就想消滅它呢？

注：部分準備金銀行制度是現代銀行體系的一種管制形式。依法要求有關金融機構將其所吸收的存款的一定比例，以中央銀行存款（或庫存現金）的形式留作準備金。[2020/7/5]

上面的代幣池主要是穩定幣的代幣池，如果不是穩定幣，也可以參與YFI的流動性挖礦優化，可以將這些代幣進行抵押，然后通過借貸協議參與到流動性挖礦中來。

當然，YFI的流動性挖礦可以賺取極致的DeFi可組合性收益，也存在極高的挖礦風險。有的協議甚至還沒有完成審計。因此，在考慮獲得極高的收益（有的年化甚至超過1000%）之前，也要做好損失的準備。高收益跟高風險是硬幣的兩面。

正如Chainlink和Dogecoin的社區文化一樣，YFI也開始有了自己的MEME，之前提到過1YFI=1BTC的MEME。如今又出現了WAIFU的迷因，下面的圖片來自于YFI的社區：

隨著YFII的出現，YFI和YFII的藍WAIFU和粉WAIFU的MEME也開始出現：藍WAIFU代表YFI，粉WAIFU代表YFII。

YFII對YFI分叉之后，社區對YFII有各種爭論，甚至在YFI社區有人提出通過挖礦對YFII實施攻擊的計劃：將大家的yCRV存入yVault（代幣池），然后在YFII池中質押yCRV進行挖礦，獲得YFII代幣，然后拋售YFII，換成DAI；之后使用換來的DAI參與在Balancer 上YFII-DAI的挖礦，并將挖礦所得換成DAI，重新在Curve抵押換成yCRV，并重復上述流程進行持續挖礦。

YFII的分叉一定會引發巨大的爭議，但這種爭議對于雙方來說，可以獲得更大的社區關注，并形成一定的競爭，最終推動DeFi的前進。

根據YFI的迭代趨勢以及社區文化的發展，YFI有可能成為DeFi領域發展的文化偶像，同時也持續迭代以捕獲收益。當然這也是有前提的。

跟Chainlink一樣，YFI不是某個特定類型的DeFi產品，它不是借貸、不是DEX、也不是衍生品，它是收益優化器。這意味著，只要DeFi存在，只要DeFi在發展，YFI也會發展。DeFi的核心是通過其早期的高收益虹吸更多的資金進入，而各種DeFi項目為了引導出足夠的流動性，會有此起彼伏的挖礦計劃，這些不同的計劃給參與者帶來一定的參與難度，也有很大的優化空間。這個空間就是YFI的機會所在。

這意味著，只要DeFi在發展，YFI就會發展。或許，在DeFi的早期，YFI是更好的“DeFi晴雨表”。

假如說，YFI是更好的“DeFi晴雨表”。這也意味著它的未來也可能會因為DeFi遭遇挫折而受損，比如出現黑天鵝事件，這也會對YFI產生重大打擊。因此YFI是迷人的，富有魅力的，但也是帶刺的。

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