FTX受災用戶援助組織FixDAO：中小債權人該如何抱團維權？_DAO

原文：《獨家專訪FixDAO：FTX中小債權人如何抱團維權？》

作者：秦曉峰

FixDAO是一個主打幫助FTX受災用戶的非盈利公益項目，旨在幫助在FTX事故中受災的東亞用戶。

FTX破產事件，仍在持續發酵。對于中小債權人來說，受限于資金體量以及法律專業知識欠缺，求助無門，維權之路漫漫。

近期，一個主打幫助FTX受災用戶的非盈利公益項目誕生，名為FixDAO，由MaskNetwork團隊組織。該項目希望將FTX債權人聚集在一起，以一個統一的聲音與律師、特拉華州法庭、投行以及審計師等各方交涉。“我們希望能夠代表東亞用戶，深度參與美國特拉華州破產法庭的法律程序，占有一席之地，取得一定的話語權，從而更好地保護FTX受害者的切身利益。”

Odaily星球日報也與FixDAO兩位發起人Cosmeticfish、Pinguis進行了對話。

Cosmeticfish表示，加入FixDAO沒有門檻，只要是FTX債權人就可以。但是會對DAO成員有一些要求，FixDAO設定了貢獻分機制，完成特定的工作可以獲得獎勵；所獲得貢獻分，將與最終的債權收益相關。治理方面，未來將根據債權規模來確定投票權。比如你有1美元的債權，就有一票。

Pinguis表示，目前FixDAO匯集到的債權總規模大約是2億美元，以大型投資者和項目方為主，未來希望召集更多的散戶以及中小型投資者加入。

以下為對話實錄，由Odaily星球日報整理。

一、FixDAO旨在幫扶FTX東亞債權人

FTX索賠網站現已推出，FTT日內漲幅19%:7月12日消息，FTX索賠網站現已推出，FTT出現短時上漲。行情數據顯示，FTT現報1.71美元，日內漲幅19.31%。

據此前報道，FTX債務人提交客戶索賠證明的截止時間定為美國東部時間2023年9月29日4:00。為了簡化客戶的流程，客戶可通過在線索賠門戶網站進行索賠。[2023/7/12 10:49:07]

Odaily星球日報：首先，先請您給我們詳細介紹一下FixDAO？它是何時、由誰發起成立的，目標或者目標是什么？

Cosmeticfish：FixDAO是在今年11月底正式發起的一個公益項目，由MaskNetwork團隊組織，主要目的是幫助在FTX事故中受災的東亞用戶。

我們希望能夠代表東亞用戶，深度參與美國特拉華州破產法庭的法律程序，占有一席之地，取得一定的話語權，從而更好地保護FTX受害者的切身利益。這也是FixDAO和其他DAO組織一個最大的不同——我們是要進入法律程序中一個去中心化組織，因此我們的運作方式也更加嚴肅、嚴謹。

我們的目標是希望能夠讓更多亞洲的受災用戶一起加入進來。所以，我們可能在未來的幾個月會多做一些宣傳，讓更多的用戶知道我們、了解我們、加入我們。

Odaily星球日報：FixDAO具體是如何開展工作的，能否介紹一下維權流程？

Pinguis：目前FixDAO已經正式開放成員的報名，所有FTX債權人都可以注冊成為FixDAO成員，報名表已經在我們的Twitter主頁發布。在填寫申請之前，請必須首先閱讀FixDAO章程，了解我們的組織和運作方式；其次，需要簽署FixDAO會員同意書，授權FixDAO作為你的實際代理人參與法庭出席，對FTX相關債務進行索賠。

美SEC在FTX破產后半年至少采取了17次與加密相關的執法行動，環比增長183%:6月8日消息，在加密貨幣交易所 FTX 破產后的六個月內，證券監管機構采取的與加密貨幣相關的執法行動顯著增加。在 FTX 破產前的六個月里，美國證券交易委員會（SEC）采取了大約 6 次執法行動。在 FTX 于 2022 年 11 月 11 日破產后的六個月內，SEC 與加密貨幣相關的執法行動至少 17 次，比上一時期增加 183%，該分析尚未考慮 SEC 對幣安和 Coinbase 提起的兩起訴訟。[2023/6/8 21:24:36]

我也看到一些人對我們的模式提出質疑，但只有簽署了這些法律文件，得到授權，我們才能代表我們的會員進行維權；如果沒有獲得受害者許可，我們將無法繼續與入駐律師事務所合作，更沒辦法為受害者提出索賠。

目前，我們已經完成了和美國、香港、新加坡以及臺灣等司法轄區律師的接洽，預計在1月份完成所有法律文件的簽署，然后我們就可以正式進入特拉華州破產重組司法程序中。

當前，我們一方面在完善DAO章程以及管理方式，希望它變得更民主、科學；另一方面也在匯集FTX債權人信息，研究法律策略。現在大陸地區我們還沒有找到合適的律師事務所，感興趣也歡迎聯系我們。

Odaily星球日報：對于FixDAO定位我有一個疑問，FixDAO到底是作為律師深度參與債務索賠，還是作為中間人對接美國的律師事務所？

Cosmeticfish：你可以想象FixDAO是這樣一個組織，它把所有債權人聚集在一起，以一個統一的聲音去跟律師、特拉華州法庭、投行以及審計師等各方交涉。只不過，我們這個組織是以去中心化的方式運行，組織中的成員是亞洲的FTX受害者。

流出電郵顯示多位FTX董事來自美CFTC:12月26日報道，流出的電子郵件顯示，多位 FTX 董事來自美國商品期貨交易委員會（CFTC），比如 FTX 總法律顧問 Ryne Miller 之前是 Gary Gensler 的法律顧問，Gary Gensler 時任 CFTC 主席，現任美國證券交易委員會主席；FTX 政策和監管策略前負責人、FTX 子公司 LedgerX 現任董事 Mark Wetjen 曾擔任 CFTC 代理主席和委員；前 CFTC 委員 Jill Sommers 也是 FTX 董事會成員。

Ryne Miller 還幫助安排 SBF 與前 CFTC 專員 Dan Berkovitz 會面并共進晚餐，后者目前擔任美國證券交易委員會總法律顧問。[2022/12/27 22:09:28]

更重要的是，在美國的破產法下，如果你收集到足夠多的債權，你有很大概率是可以進債權人委員會的；當你進了債權人委員會了，就可以參與破產重組計劃的實施和制定。換句話說，你就可以在談判桌上獲得對你有利的一些計劃。

Odaily星球日報：您剛剛提到債權人委員會，據我所知，本月初已經誕生了一個9名成員的FTX官方債權人委員會，包括GGC、做市商Wintermute、Wincent、PulsarGlobal等。加入債權人委員會的標準是什么，其成員是固定不變的嗎，FixDAO有機會進入其中嗎？

Cosmeticfish：債權人委員會成員是可以變動的，你可以申請加入，也可以申請退出。當然，美國債權人委員會跟中國不同，中國會有一個固定比例，債務占比達到多少可以自動加入；美國并不是這樣，我們看之前的先例，基本是5%就可以成為債權人委員會成員。

被FTX收購的LedgerPrime在Clearpool推出單一借貸池:10月26日消息，數字資產投資公司LedgerPrime宣布在Clearpool的DeFi 協議上推出單一借貸池，并僅在 Clearpool Polygon 市場上提供。

LedgerPrime 是一家多策略數字資產投資公司，在2017年由Ledger Holdings推出，隨后于2021年被FTX US收購。Clearpool是一個面向機構借款人的去中心化資本市場生態系統，使機構能夠安全地訪問數字資產和 DeFi。[2022/10/26 16:39:09]

但是，幣圈的破產清算又跟傳統破產清算不一樣，幣圈是債權人人數很多，但沒有一個債務規模特別大的債權人。比如目前已經成為債權人委員會成員的，他們債務占比也沒有都達到5%。從這個角度來說，FixDAO接下來還是想邀請更多的債權人加入我們，無論是債務總量還是債權人人數規模都變得更大，這樣進入債權人委員會的概率也就大大增加。

二、中小債權人零門檻加入FixDAO

Odaily星球日報：債權人加入FixDAO，有沒有什么條件？加入之后，債權人需要做哪些工作？能不能給我們介紹一下FixDAO的治理情況。

Cosmeticfish：強調一下，加入FixDAO沒有門檻，只要你是FTX債權人就可以。

需要注意的是，我們對于DAO成員會有一些要求，我們希望你能夠給組織作出一些貢獻，去推進一些工作。因為我們是一個去中心化組織，FixDAO管委會不可能將所有事全都給做了。

NFL傳奇四分衛Tom Brady、巴西超模Gisele Bündchen入股FTX并展開長期合作:據官方消息，FTX.com、FTX.US、Blockfolio 宣布和 NFL 傳奇四分衛 Tom Brady、巴西超模 Gisele Bündchen 展開長期合作。二人將取得 FTX 公司股份并獲得一筆數字資產簽約獎金，其中 Tom Brady 會擔任 FTX 大使，Gisele Bündchen 則成為 FTX 的環境和社會倡議顧問。且此次長期合作中，FTX、Tom Brady、Gisele Bündchen 每年將籌措數百萬美元投入慈善事業。

Tom Brady 是 NFL 傳奇四分衛，曾九次打入超級杯，六次獲得超級杯總冠軍，因此有“傳奇湯姆”的稱號；而 Gisele Bündchen 則被稱為“最美超模”，九度蟬聯富比世名模榜冠軍，在2009年成為聯合國環境親善大使，為瀕臨絕種的野生動物和大自然發聲。[2021/6/29 0:15:03]

因此，在FixDAO的《章程》中，我們設定了貢獻分機制，完成特定的工作可以獲得獎勵。你所獲得貢獻分，將與最終的債權收益相關。舉個例子，你的債權是100萬美元，但如果你的貢獻分足夠大，你最終可以從債權池里拿到120萬甚至140萬美元債權。這些高貢獻分的用戶，理應獲得獎勵，因為他們幫助整個FixDAO以及東亞債權人爭取到了更多的權益。

關于具體的貢獻分以及工作設置，需要FixDAO成員通過提案進行完善，一切由社區通過去中心化治理實現，不是我們幾個發起人可以拍腦袋決定的。

Odaily星球日報：FixDAO治理過程需要涉及投票，那么如何確定不同體量債權人的投票權？

Cosmeticfish：按照我們的想法，可以根據債權規模來確定投票權。比如你有1美元的債權，就有一票。這種形式非常簡單，也很容易理解。而且大債權人跟小債權人的根本利益是一致的，他們不會做出對自己不利的投票，這一點與大小股東還是有區別的。當然，這也是目前的設想，我們也在征求各方意見，最終還是需要通過提案形式去進行改進。

Odaily星球日報：申請成為FixDAO成員，需要進行實名登記嗎？一些用戶或者項目方可能不太想暴露隱私，FixDAO在這方面是怎么實現的？

Pinguis：用戶在申請成為FixDAO會員時，只需要提交你在FTX的用戶名即可，不需要實名。在FixDAO整個治理中，都不會要求你實名認證。但是，最終在將資料交給破產法庭時，需要實名，這也是法律要求。總結一下，只有美國方面對接的律師和法院知道你的真實身份，FixDAO內部任何人包括我們幾個發起人，都不知道你的真實信息。

Odaily星球日報：很多用戶反映，自己在FTX的KYC身份是買來的，能不能參與FixDAO進行維權？

Pinguis：即便你的身份是買來的，也并不意味著你的債權就會消失，美國方面會有專門的破產律師去幫你跟進這件事情，比如提交相關證據證明賬號所有權。美國律師大家也知道，他們是非常有「創意性」的，總能給你找到一個方法去解決你的問題，只不過需要花點時間。

Odaily星球日報：債權人參與FixDAO，需要支付費用嗎？

Pinguis：我們是一個非盈利去中心化組織，債權人只需要承擔律師費即可，我們作為發起人是不收取任何費用的。MaskNetwork創始人SujiYan之前也發過推文表示，不會從FixDAO索賠回來的債權池中拿一分錢。

Cosmeticfish：整個FixDAO的運維資金，來自兩部分：一是機構捐款，比如MaskNetwork向我們提供了價值1萬美元的等值代幣，還有很多項目也正在和我們接洽；二是由大債權人前期墊付，比如債權規模占比排名前84%以上的用戶，這也是為了照顧小債權人，降低他們加入的門檻；機構捐款以及大債權人墊付的資金，組成了OperationTreasury。

律師費主要分為兩部分，一是簽約瞬間，由OperationTreasury支付一部分律師費；二是等所有法律程序都結束后，從最后的SettlementTreasury債權池中拿走一定比例。

總的來說，我們的收費還是照顧中小債權人的，前期他們不用付任何費用；只有最后案件結束，如果我們的國庫不能承擔所有的費用，才會在債權池中按比例出律師費，這樣他們就不會有太多的痛感。

Odaily星球日報：如果債權人對FixDAO取得的成果不滿意，可以退出嗎？

Pinguis：FixDAO是有退出機制的，如果你對最終結果不滿意，可以通過向管理委員會提供書面通知來選擇退出FixDAO，并將你所欠的專業費用以等值的USDT支付給FixDAO財務部。

三、FixDAO債權規模與未來

Odaily星球日報：目前FixDAO的規模有多大，能不能介紹一下債權人的情況？

Pinguis：目前我們匯集到的債權人總規模大約是2億美元，以大型投資者和項目方為主，單筆最大規模的是1000多萬美元。散戶以及中小型投資者，目前我們收到的申請還比較少，這也是比較遺憾的。因為FixDAO成立初衷，就是為了幫助中小投資者，所以我們也在近期想多做一些努力，多提高一些知名度。

Odaily星球日報：按照你們的預估，FTX整個債務回收周期有多長，債權人最后能夠拿回多少錢？

Pinguis：其實這件事的最終效果會怎樣，我們也無法預估。如果參考Mt.GOX，可能需要五到八年，最快可能也要兩到三年。目前整個CEX破產就這兩個大案，在實操上還有很多需要探索的東西。

至于最終拿收回多少債權，取決于法院的審判。根據我們了解到的一些信息，投資銀行JefferiesFinancialGroup預計FTX債權人最高可以收回40%的資金。這個比例，我覺得已經是相當理想的了。

Odaily星球日報：目前FTX債權正引起不良資產投資界一些大公司的興趣，BaupostGroup、橡樹資本等公司正在尋求充當FTX索賠經紀人。FixDAO會和這些機構合作嗎？有哪些機構對FixDAO的債權感興趣？

Cosmeticfish：之前MaskNetwork的一些合作伙伴就表達過收購債權的意愿，但是他們只愿意收購大債權人的債權，對于50萬美元以下的債權興趣較低，因為它需要一個一個去談，整個過程很繁瑣。這也是我們為什么要組建FixDAO的原因，當我們把所有債權人聚集到一起時，就可以以一個統一的聲音去跟這些機構談判，從而獲得更高的收購價格。

目前FixDAO債權收購價格不一，基本能到面值的20%～30%，之前最開始只有5%，后來隨著更多的FTX隱藏資產暴露，以及SBF被抓，收購價格也隨之水漲船高。

Odaily星球日報：最后請您做一下總結，為什么中小債權人要加入FixDAO，你們的資源優勢有哪些？

Cosmeticfish：對于小債權人來說，他肯定不認識或者也不知道哪家律所實力夠強，特別是律所既要懂Web3，了解FTX破產，并且本身實力要過硬。而作為FixDAO發起人的我們，在律師圈以及Web3深耕多年，經驗豐富。并且，我們是一個非盈利組織，我們只是想幫助東亞債權人維護切身利益。

目前，我們已經召集來自美國、新加坡、日本、韓國等國家或地區的專業律師事務所來為受害者服務，包括WollmuthMaher、Bird&Bird、EnlightenLawGroup等。所以，我們整體的法律資源是非常好的。

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