金色觀察丨通過DeFi獲得被動收入有風險嗎？_DEFI

金色財經 區塊鏈8月22日訊  如今人們僅通過在DeFi平臺和DeFi服務上存儲自己的加密資產就能獲得被動收入，而且DeFi 協議提供的貸款利率和復合收益率比許多傳統銀行的利率要高的多；此外與傳統金融系統相比，人們在加密生態系統中獲得收益的速度也更快。那么這種看似不錯的被動收入究竟靠不靠譜、或者有沒有風險呢？

首先，現在的加密貨幣市場已有5700種數字資產，人們可以利用抵押驗證人或錢包，將數字貨幣存儲在能夠提供利息支付的托管方中，此外人們還可以從某些加密貨幣抵押貸款中積累收益并獲利。據悉，目前市場上有超過666家可以提供產生利息的抵押和收益服務提供商。

金色晨訊 | 9月6日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：SushiSwap、哥倫比亞、Defi

1. SushiSwap24小時鎖倉量下降20.18%。

2. SushiSwap 創始人回應套現：僅造成5%滑點，將繼續參與社區工作。

3. BB：以太坊導致緩慢昂貴和高通脹的鏈，每天都有升級延遲。

4. 北京市長：將利用區塊鏈等新技術打造與國際通行規則相銜接的制度和服務環境。

5. 德州官員對運營加密欺詐計劃的公司Pek Universe發布停牌令。

6. 哥倫比亞：欺詐者正在進行聲稱獲得總統杜克支持的比特幣騙局。

7. 孫宇晨：相信Defi將是金融行業的革命性變革 將成立基金支持開發者。[2020/9/6]

抵押服務提供商其實類似于一種投資平臺，允許用戶抵押權益證明代幣，這些平臺每周或每月會向旗下用戶支付收益。抵押驗證人會負責處理權益證明支付交易，他們在處理這些交易可以獲得相應的費用收入，一些數字貨幣錢包也會提供權益證明代幣抵押服務，用戶只需通過這些錢包客戶端將代幣存儲即可獲得抵押收益。不過需要注意的是，抵押收益率是可變的，而且還取決于用戶所抵押的代幣類型，不過用戶可以獲得的抵押收益率基本上在1-100%之間。

金色財經行情播報 | BTC小幅震蕩，保持左側交易節奏:據火幣行情顯示，BTC昨日18時平臺下破，最低探至9131.50USDT，今日整體小幅震蕩，局部價格徘徊在9170USDT附近。日線圖持續震蕩，均線MA5構成支撐，MA30構成壓力。4小時圖上次試探上方動作未有成效，1小時圖圍繞均線徘徊，整體保持左側交易節奏。截至10:00，火幣平臺的主流幣的具體表現如下。[2020/7/21]

目前市場上的抵押服務提供商有Stake Fish、SNZ Pool、Hashquark、Figment Networks、Everstake、Mycointainer、Staked、Just Mining、Infstones、Stake Cube、MXC, Hotbit和Stakin等平臺。舉其中一個例子，Hashquark 用戶可以抵押的加密代幣就包括DASH、Cosmos、Irisnet、QTUM、Tezos，但每種代幣的收益率都不一樣。此外，對代幣抵押感興趣的人也可以使用一些支持權益證明代幣抵押的數字貨幣錢包，比如Atomic Wallet、Atomex、Cake Defi、Chainode Tech、Math Wallet 和 Gaurda Wallet 等，其中Atomic Wallet 目前支持的抵押代幣類型最多，包括NEO、Vechain、Algorand、TRON、Cosmos、Tezos、Komodo和Band等資產。

獨家 | 金色財經2月21日礦幣數據播報:金色財經報道，據幣印礦池數據顯示：

主流幣挖礦日收益分別為：BTC（￥1.11/T）、ZEC（￥0.50/T）、LTC（￥20.49/G）、BSV（￥1.28/T）、BCH（￥1.15/T）、DASH（￥0.10/G）。

當前熱門礦機數據及凈收益分別為：芯動T3+（BTC，￥31.42）、芯動A9（ZEC，￥19.18）、螞蟻L3+（LTC，￥2.35）。[2020/2/21]

當然，數字貨幣持有者除了利用前面提到的抵押獲得被動收入外，還可以利用加密貨幣交易所的DeFi平臺和托管計息賬戶來獲得被動收入。

我們可以看到，現在許多知名加密貨幣交易所、抵押收益服務機構和托管方都在為數字資產提供計息賬戶。其中一個比較受歡迎的計息賬戶平臺就是Cred，他允許人們按月賺取利息，用戶也可以每天賺取復利，而且還能抵押比特幣、以太坊、比特幣現金、LINK、USDT 和大量其他加密貨幣。目前其業務已經覆蓋了全球196個國家和地區的6萬多名客戶，并承諾提供超過 2 億美元的加密資產。不僅如此，Cred 網站上還提供了一個“計算器”個性化服務，可以根據用戶選擇的加密項目計算他們可以賺多少錢。另一家平臺Blockfi也聲稱允許投資者賺取利息、借貸和交易加密貨幣，客戶可以從其持有的比特幣、以太坊、萊特幣、USDC、GUSD和PAX代幣中賺錢8.6%的年收益率，而且使用 Blockfi 平臺賺取利息的賬戶沒有最低余額要求。此外，還有一個叫做Crypto.com的平臺數據顯示，人們可以賺取最多8%的年收益率，穩定幣計息收益率甚至更高，可以達到12%。

金色晨訊 | 聯合國副秘書長：互聯網涌現了區塊鏈、AI等新技術，BTC持續震蕩上行突破8200美元:1.聯合國副秘書長：互聯網涌現了區塊鏈、AI等新技術

2.江西省經營范圍包括“區塊鏈”等內容的企業共登記493戶

3.Libra負責人：除了基于一攬子貨幣的穩定幣 還可以創建一系列穩定幣

4.BTC持續震蕩上行突破8200美元

5.李林：區塊鏈行業真正的競爭還未開始

6.萊特幣基金會正在完成一個以閃電為中心的項目

7.中行原行長：數字貨幣會重構金融模式和現有經濟體系

8.中國工程院院士：沒有央行發聲 Libra不可能站得住腳

9.紅杉資本沈南鵬：區塊鏈是趨勢 沒有辦法必須學。[2019/10/21]

不可否認，收益耕作收益與風險是同步的，過高的收益率反而凸顯出市場存在著額外風險。首先我們可以看到的是系統設計風險：許多DeFi協議運作時間并不長，但是卻提供了大量激勵措施，就比如Balancer，只需一個簡單的漏洞，FTX就能獲得超過50%的收益；其次是智能合約風險：DeFi智能合約很容易被黑客利用，DeFi行業呈現出爆炸性增長導致大量資金被注入到新生協議中，而攻擊者很容易從這些不成熟的協議中發現漏洞；再次是清算風險：DeFi協議中的加密抵押品容易受到市場波動影響，并存在債務頭寸在市場波動中出現抵押不足的風險，繼而誘發清算機制，造成用戶遭受進一步損失；最后是泡沫風險：由于預期的未來價格通常與網絡普及應用程度相關，而網絡使用情況又受到網絡激勵代幣未來價格的影響，因此一些底層網絡代幣（比如COMP）的價格動態會呈現自反性。

金色財經訊:俄羅斯總統普京對加密貨幣下達新規，包括要求挖礦者注冊，以及將證券法應用于ICO。俄羅斯還雄心勃勃地制定了一項計劃，利用區塊鏈技術建立一個“單一支付空間”。[2017/10/25]

從上述風險我們可以看到，平臺的本質只是交易所和托管服務提供商，一旦你將資產存入其中就意味著將資產存入到了“第三方提供商”，那么相應的風險是不可避免的。在過去的兩年時間里，允許加密資產持有者獲取收益的投資工具大多呈現出指數級增長，在一些去中心化金融平臺上，任何人都可以通過多種途徑獲得被動收入。通過抵押驗證人、DeFi借貸服務、以及計息賬戶確實能為數字貨幣持有者提供利用資產“賺錢”的方式，并且大多數人也開始選擇長時間存儲自己的加密貨幣，通過“賺取被動收入”的方式來探索加密貨幣的使用價值。

但同時，我們也一定要警惕風險的存在，要知道沒有一個 DeFi平臺是完美的。別忘了2020 年3月12日加密貨幣市場遭遇的黑天鵝事件，以太坊價格一度跌至160美元導致大量貸款跌破抵押閾值并引發了當時全球規模最大的DeFi項目MakerDAO清算機制。事實上目前收益耕作與風險已經呈現出同步性，盡管目前DeFi市場規模仍然相對較小，但過高的收益率凸顯市場存在額外風險，這些風險主要包括：

1、智能合約風險：DeFi智能合約很容易被黑客利用，2020年已經出現了幾個例子，比如bZx、Curve和Lendf.me。DeFi行業呈現出爆炸性增長導致大量資金被注入到新生協議中，而攻擊者很容易從這些不成熟的協議中發現漏洞；

2、系統設計風險：許多DeFi協議運作時間并不長，但是卻提供了大量激勵措施，比如Balancer，只需一個簡單的漏洞，FTX就能獲得超過50%的收益；

3、清算風險：DeFi協議中的加密抵押品容易受到市場波動影響，并存在債務頭寸在市場波動中出現抵押不足的風險，繼而誘發清算機制，造成用戶遭受進一步損失。

4、泡沫風險：一些底層網絡代幣（比如COMP）的價格動態會呈現自反性，因為預期的未來價格通常與網絡普及應用程度相關，而網絡使用情況又受到網絡激勵代幣未來價格的影響。

總之，如果你資金雄厚而且能夠承擔投資虧損的風險，那么DeFi可能是你“賺錢”手段中一個不錯的選擇，但如果不是，或許你最好能捂緊自己的錢袋子。

本文部分內容編譯自雅虎財經

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