洞悉DeFi的未來：基于對25個協議的分析而來的七大趨勢_EFI

加密貨幣的熊市突如其來，大多數DeFi代幣的情況比BTC或ETH都要糟糕。

撰寫：Ignas

編譯：TechFlowintern

2022年，加密貨幣的熊市突如其來，大多數DeFi代幣的情況比BTC或ETH都要糟糕。

自2020年10月以來，DeFi代幣兌ETH的價格一直在下跌。僅在過去一年，追蹤主要DeFi代幣的DeFiPulse指數兌ETH就下跌了69%。

與ETH相比，DeFi代幣大部分表現不佳的原因是它們高度通貨膨脹設計和缺乏對代幣持有人的協議收入再分配。例如，Uniswap的UNI代幣只作為治理代幣，其產生的費用的0%被分配給UNI持有人。

KuCoin將裁員近30%，官方稱屬于正常的組織發展和人員變動:7月25日消息，據吳說獨家獲悉，加密貨幣交易所KuCoin庫幣將裁員近30%。KuCoin目前有約1000名員工。裁員主要原因是KuCoin近期的全面合規戰略與KYC嚴格化，導致利潤率下降。早先許多地區例如美國、加拿大的KuCoin用戶遭到清退。

KuCoin回應稱，在公司業務發展和半年度績效考核的基礎上，公司會根據需要進行一定比例的人員優化和調整，這屬于正常的組織發展和人員變動。在面對新的形勢和機遇時，KuCoin正在積極擁抱合規，并聚焦于核心業務發展。[2023/7/25 15:57:58]

相比之下，在撰寫本文時，以太坊驗證者的質押在ETH上的收益約為4.2%。此外，由于ETH費用燃燒機制，ETH通貨膨脹率很低或為負數。

有鑒于此，我分析了25個主要DeFi協議的路線圖，看看下一步有什么計劃。正如你所看到的，他們中的許多人正在重新設計他們的代幣經濟學，致力于通過新的迭代建立更有效的協議，并尋求進一步的去中心化。

SHIB早期投資者休眠610天后轉移1.5萬億枚SHIB:7月12日消息，據余燼監測，一個在2020年使用37.8枚ETH購買了103萬億枚SHIB的地址在休眠了610天后，從該地址中轉出1.5萬億枚SHIB。[2023/7/12 10:50:59]

在不久的將來，DeFi的下一步是什么？

對于此，我分析了25個主要的DeFi協議。

最終評估中排除了一些大型市值協議，因為它們沒有關于下一步的信息，也沒有解釋為什么它們沒有路線圖，或者社區沒有回應Discord上的問題。

Chainlink：在今年的第三或第四季度，開放Link的質押。

Uniswap：沒有共享路線圖。

AAVE：未來推出GHO穩定幣。

Maker：在12個月內推出Endgame計劃。

TheGraph：在2023第一季度末，服務器完全遷移到去中心化網絡。

Synthetix：在今年的第三季度和第四季度，完成V2和V3。

新加坡金融管理局提出數字資產網絡框架:金色財經報道，新加坡中央銀行正在提議如何為代幣化數字資產設計開放、可互操作的網絡。新加坡金融管理局（MAS）在周一的一份報告中提出了這個框架，該報告是與國際清算銀行（BIS）和其他金融機構合作制作的。

這項倡議，即 \"守護者項目\"，已經征集了11家機構，在金融資產類別中測試資產代幣化。根據公告，匯豐銀行、渣打銀行、星展銀行和花旗銀行等銀行巨頭將在財富管理、固定收益和外匯方面進行試點研究。[2023/6/26 22:01:21]

ShibaInu：創建自己的DeFi和元宇宙生態，時間待定。

Loopring：zkEVM和LoppringEarn，時間表即將出來。

Pancakeswap：V2代幣經濟學的完成，目前時間不確定。

Lido：stETH上線L2，使用分布式驗證器技術，在治理上創建額外的制衡機制。

Curve：上線穩定幣，時間不確定。

Convex：支持側鏈/L2，擴展FRAX生態系統，對vlCVX持有者的Frax計重投票。

FTX Ventures支持的Solana擴展協議Layer N預計將于明年推出主網:11月8日消息，據外媒報道，Solana擴展協議Layer N已完成秘密開發階段，其計劃在今年年底之前部署一個“沙盒”測試環境，允許任何人查看它計劃在其開發網絡上部署的測試程序，預計將于明年推出主網。與以太坊的多鏈擴展架構類似，Layer N構建于Solana之上，目標是提高可擴展性，并將與Ledger Prime和Pattern Research作為流動性合作伙伴進行合作。Layer N表示，它是第一個能夠與中心化交易所的吞吐量或速度相匹配的區塊鏈。該協議稱，它采用了一種“被稱為守護網絡的新穎執行環境，以及幾套獨特的技術創新和優化，以擴大執行規模”。

據悉，Layer N的投資者包括FTX Ventures、Solana Ventures、Solana Foundation以及Solana的聯合創始人Anatoly Yakovenko和Raj Gokal。（The Block）[2022/11/8 12:30:06]

FraxFinance：建立借貸市場。

Nomad發布“復蘇之路”計劃，將重啟跨鏈橋和分配回收資金:8月18日消息，跨鏈互操作性協議Nomad發布了“復蘇之路”計劃，將重啟跨鏈橋和分配回收資金。

具體而言，復蘇之路需要分三個階段實現：1、正在進行中的資金回收，預計將未來幾個月。2、跨鏈橋升級，預計9月中下旬完成。3、跨鏈橋重啟以及分配回收資金，按第2階段的完成時間待定。

據悉，此前Nomad被黑客攻擊損失1.9億美元，目前已挽回3570萬美元。[2022/8/18 12:33:27]

Compond：多鏈策略以及Compond三期上線。

1inch：未知

OlympusDAO：讓Balancer作為在OHM-DAI-ETH池中托管大部分Olympus協議擁有的流動性的平臺，將新的PermissionlessOlympusPro合同系統部署為更名為BondProtocol的獨立實體。

Osmosis：集中流動性和限價訂單。

NexusMutual：V2鏈上市場，即將上線。

Sushi：即將推出Sushi2.0.

GMX：優先支持合成資產，X4和PVPAMM緊隨其后開發。

dYdX：使用自己的鏈啟動V4。

RocketPool：正在計劃擴大規模，但沒有具體日期。

Yearnfinance：今年完成V3。

KyberNetwork：這個月推出KyberSwapElastic。

Ren：鏈更去中心化，并啟動跨鏈交易所Catalog。

七大趨勢

1.協議自己的穩定幣增長

如果你仔細看上面的列表，你會發現?ShibaInu?也在里面，這不是Meme嗎？有趣的是，Shiba一直在圍繞其品牌建立一個完整的DeFi生態系統，包括他們自己的第二層區塊鏈、Shibaswap交易所、元宇宙和他們自己的穩定幣SHI。

Shiba并不是唯一一個有穩定幣野心的人。繼最近NEAR、Tron、Waves推出穩定幣之后，DeFi協議Aave和Curve也在計劃推出自己的穩定幣。雖然沒有太多的官方信息可用CurveUSD，但Aave已經透露了其GHO穩定幣的機制。

協議擁有的穩定幣為協議增加了一個新的收入來源，為代幣帶來了額外的用例，增加了它的需求，并提高了流動性提供者的收益。如果POSCs被廣泛采用，它應該吸引更多的資本到協議，因為LP現在可以釋放鎖定的資本，并在原生協議之外提取價值。

2.增加對Ve代幣經濟學的使用

CurvedFinance開創了所謂的Ve經濟學，即代幣持有者在一段時間內質押他們的代幣，以便為自己創造更高的收益，并對流動性挖礦分配進行投票。更多的協議也開始采用Ve經濟學：

YearnFinance預計將在8月中旬推出veYFI，鎖定期為4年，鎖定的代幣將不能轉讓。

Synthetix將使用veSNX進行通脹加權。

Pancakeswap也將"很快"推出vCAKE進行獎勵加權投票。

如果CompoundFinance將來也過渡到Ve代幣經濟學，我也不會感到驚訝。最后，值得注意的是，Ve代幣經濟學吸引了"聚合"層協議，如Convex的Curve和AuraFinance的Balancer。我們可以期待這種聚合器協議也會為veSNX、veYFI和vCAKE推出。

3.向去中心化前進

2020年，A16z寫了一份關于加密貨幣應用的去中心化的指南，它在2022年仍然非常有意義。隨著項目建立產品市場契合度、財務可持續性、參與社區和監管合規性，他們應該尋求減少其中心化。

4.升級協議

加密貨幣和DeFi發展迅速，您要么快速適應變化，要么落后。為了跟上快節奏的市場，一些協議即將對其協議的工作方式進行重大升級。

5.未來是多鏈的

這一點非常明顯，甚至Compound也為其CompoundIII制定了多鏈策略。然而，簡單地部署在多個鏈上已不再具有競爭優勢，為了改善多鏈體驗，一些協議在沒有第三方跨鏈橋的情況下進一步集成原生資產。

6.UniswapV3影響力增加

Uniswap的V3引入了集中流動性，可以將流動性分配到價格區間，從而提高資金效率。

雖然對用戶體驗來說不是最好的，但其趨勢一直在回升。Osmosis正在努力實現集中的流動性機制，KyberSwap最近推出了具有相同功能的KyberSwapElastic，更重要的是KyberSwap的Elastic為LP提供了不同的費用等級，這是UniswapV3首先推出的一項創新。

7.擴展代幣用例

DeFi和更大的加密社區都在批評DeFi協議缺乏代幣用例。一些著名的協議，為了使代幣的持有更有吸引力，已經推出了一些改進措施：

Chainlink通過LINK質押宣布了經濟學2.0。

CAKEV2代幣經濟學將CAKE限制在7.5億個，并提高APY、IFO和權重投票。

在其他協議縮減流動性挖礦的同時，Maker將為MKR甚至DAI持有者推出流動性挖礦。

DeFi將繼續存在

盡管市場崩潰和還處在熊市，但DeFi團隊正在努力進行重大改進，希望能讓DeFi代幣變得更具吸引力。

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