空手套利1.13億美金 這個閃電貸策略讓穩定幣變成“狂野西部”_GEN

5大要點：

MIM-UST套利策略已在過去四個月中產生超過1.13億美元的利潤。

本質上是一種無需資本投資的閃電貸的高級形式，僅支付gas費用就可以獲得650倍的回報，并且無需像三明治套利那樣需要支付礦工高額小費，也不需要擁有智能合約編碼技能。

該策略一直在那些低調的流動資金池上引人注目，因此受到公眾特別是三明治攻擊者的關注。

通過使用閃電貸，該策略可以通過在交易期間不持有頭寸來避免風險敞口。該策略中涉及到兩個穩定幣，也可以降低穩定幣崩盤帶來的不確定性。

像EigenPhi這樣的工具可以洞察不斷增加的閃電貸流動性，這就需要特別注意。

“不鳴則已，一鳴驚人。”

#NFT、三明治攻擊和Flashbots上的MEV噪音已經震耳欲聾了幾個月。要利用這些策略，需要知道如何將復雜的措施編織到智能合約的代碼中，即繞過不同的代幣和流動性池，這需要開發、更新和調試代碼以適應新興和不斷發展的協議。更不用說三明治攻擊成功所需的資本規模飆升，尤其是在涉及穩定幣的情況下。

然而，自2021年11月14日以來，僅兩個穩定幣MIM和UST之間的套利策略已獲得超過1.13億美元的利潤，并且無需開發智能合約。自年初至2022年3月23日的這四個月中，已觀察到的套利次數為1419次，平均利潤為80,096美元，每筆交易的成本為122.5美元。最高收益為6,001,912美元，并且是純利潤。總的來說，MIM-UST策略的回報率為650倍。

馬斯克：未來12個月推特不會從創作者的“打賞費”中分一杯羹:金色財經報道，馬斯克今日在推特上發推文表示，鼓勵內容創作者向粉絲提供訂閱內容，內容可涵蓋長文章至長視頻等各個方面，且他們只需在設置中開啟內容變現（Monetization）功能，便可收到“打賞”。他表示，在接下來的12個月里，推特將分文不收。內容創作者將獲得推特所收到的所有金額的“打賞”，若用戶使用iOS或Android系統，其收到的訂閱費用為70%（平臺收取30%），而若是使用網頁平臺，其收到的訂閱費用為92%（這具體取決于“打賞者”使用的支付服務商）。而在第一年之后，iOS和Android系統收取的費用將降至15%，但推特將在此基礎上增加少量費用，具體取決于“打賞金額”量。馬斯克稱，推特還將幫助推廣創作者的內容。他們的目標是讓創造者的熱度最大化。并且在任何時候，創作者都可以選擇離開推特平臺，并帶走他們創作的內容。[2023/4/14 14:02:43]

本文是對這種套利手法的第一篇深度報道。

在日常加密貨幣投資者使用借貸平臺上徘徊尋找機會，這整個事情看起來就像有人在不被注意的情況下潛入麥當勞門店，找到秘密菜單，調整油炸鍋并用一小塊炸薯條的成本烹飪了一頓神戶牛肉大餐。相比之下，其他人必須排隊等候訂購一些香腸、雞蛋和奶酪餅干。

麥當勞香腸雞蛋餅干特寫

作為唯一的DeFiMEV和套利大數據平臺，EigenPhi采用內部算法從無數看似平淡無奇的交易中發現令人驚嘆的套利行為，并將其披露給公眾。自從探察到這個策略以來，我們熟練的團隊一直在全天候監控相關情況。根據我們的調查，這場免費的宴會音樂已經傳播到一個特殊圈子的耳朵里。但首先，讓我們使用該策略剖析交易并在此處展示，以此希望引起相關群體的注意。

Tether CTO：Tether沒有接觸過Silvergate:金色財經報道，在涉及陷入困境的美國銀行Silvergate的重要公告之后，至少有兩家加密貨幣公司今天在社交媒體上宣布了這一消息對它們的影響。該銀行與貸款人FTX有聯系，現在正面臨越來越多的資本外逃財團和監管機構的審查。

與美元掛鉤并由\"100%由Tether儲備支持\"的穩定幣Tether，今天在Twitter上宣布它與加州銀行沒有任何風險敞口。根據Tether的首席技術官（CTO）Paolo Ardoino的說法，該穩定幣沒有接觸過Silvergate。[2023/3/3 12:39:49]

該套利策略的四大支柱：

僅一種使用兩種穩定幣的策略就足以產生異常高于平均水平的利潤。

利用兩個穩定幣可以最大限度地降低單個穩定幣崩盤的風險。

執行該策略不需要編程技能，它具有高生產力并降低了運營支出(OPEX)。

執行過程中沒有持倉意味著沒有風險暴露，同時利用算法穩定幣脫鉤帶來的充足套利機會。

接下來，我們可以深入細節來揭露這個惡魔。

像變魔術一樣抽出利潤

首先，該策略本質上是一種閃電貸實踐，這意味著您可以借出代幣，賺取利潤并將其放入口袋，并在一次交易中立即償還貸款。如果交易過程中出現任何問題，貸方不會損失任何東西，因為整個過程都會回滾。

一般來說，你必須知道如何編寫一筆閃電貸。我們通過eigenphi.io披露的一筆交易?來了解閃電貸是如何進行的。

過去一周Circle USDC流通量減少9億美元:據官方數據，1月26日至2月2日期間，Circle共發行22億美元USDC，贖回30億美元USDC，流通量減少約9億美元。

截至2月2日，USDC總流通量為424億美元，儲備量為425億美元，其中現金93億美元，短期美國國債332億美元。[2023/2/5 11:48:01]

在上圖顯示的這筆套利交易中，利潤超過101,000美元，同時在流動性池中僅花費不到30.1美元的gas費和swap費。我們將其套利類型確定為空間的。通常，空間套利需要了解特定代幣在不同流動性池之間的匯率差，通常在Uniswap和Sushiswap中。利用價差的交易將使交易者受益。但這里有一個完全不同的怪物。

打開etherscan上顯示的交易詳情概述?;您可以找到有五名參與者，他們共同實現了這筆套利。

以0x59e開頭的合約：MIMCauldronv2LendingProtocol，由Abracadabra.Money團隊部署。它：

“允許用戶打開貸款，借用MIMS，添加杠桿和償還。Abracadabra.money是一個借貸平臺，它使用利息代幣作為借入USD掛鉤的穩定幣的抵押品，可以用作任何其他傳統的穩定幣“。

數據：100,000,000枚USDT從BitDao轉移到未知錢包:金色財經報道，據Whale Alert監測數據顯示，100,000,000枚USDT（價值約100,110,000美元）從BitDao轉移到未知錢包。[2022/12/31 22:18:31]

以0xD96?開頭的地址，顯示為Abracadabra.money的Degenboare?，由Abracadabra.money部署，允許在內部創建資產的策略。Degenbox是一個用于貸款的金庫，專門用于UST?。上面提到的Cauldron是建立在Degenbox之上的。

以0xFF4開頭的地址，是Abracadabra.money部署的UstSwapper?。

以0x55A開頭的地址，是基于Curve簡單池的流動性池?，用于在Curve.fi上交換MIM-UST。外部預言機在這里設定匯率。

以0xb98開頭的地址，是開始這筆交易的交易者。

下圖說明了代幣兌換過程。

交易者從Degenbox借了243,098.235492UST并調用了USTSwapper。

交易者命令USTSwapper使用此處的匯率在MIM-UST-fCurve池中將243,098.235492UST兌換為244,132.700775MIM。

跨鏈橋Voyager交易量突破3億:金色財經報道，區塊鏈通信基礎設施Router Protocol推出的Voyager跨鏈橋的累計交易量剛剛超過3億美元。

自今年1月推出alpha主網以來，Router已將關鍵區塊鏈網絡集成到其跨鏈消息傳遞網格中，即Ethereum、Polygon、BNB Chain、Fantom、Harmony、Cronos、Arbitrum、Optimism和Avalanche。（the block）[2022/8/5 12:05:10]

交易者指示將244,132.700775MIM送回Degenbox以償還借入的資產。

交易員告訴Degenbox將244,132.700775MIM換成UST，并支付步驟1中發生的貸款。根據自己的公開匯率，Degenbox換出344,119.620672UST，持有243,098.235492UST用于貸款，并留下101,021.385180UST用于回報。交易者毫不猶豫地套取了101,021.385180UST。然后，交易結束。

在EigenPhi，我們通過在下面的代幣流程圖中僅顯示有意義的交易知識?來簡化令人困惑的過程。你可以看出有兩個流動資金池參與其中。Degenbox位于第一行，表明交易者發送了244,132.700775MIM并收到了344,119.620672UST。第二行是MIM-UST-fCurve池，顯示交易者收到244,132.700775MIM以發送243,098.235492UST。最后一行表明交易者獲得了101,021.385180UST作為凈利潤。

然而，交易者使用什么“咒語”讓這一切發生在一個大力推廣?的DeFi借貸平臺上而不會引起注意？

我們必須更深入地了解代碼層面發生的事情，以發現交易者如何借助秘密菜單調換炸鍋**。

將代碼從里到外刷新即可獲得黃金彩票

**警報：**如果您了解精確的技術細節，請繼續閱讀。否則，我們建議您跳過以下步驟，除非您意識到交易者對CauldronV2協議有深入的了解，可以使用多種內部方法來管理閃電貸且無需編寫和部署智能合約。

交易者使用CauldronV2協議的cook()方法，將一組可執行指令組裝成適合單個交易的方法參數，這是閃電貸的先決條件。同時，cook()方法可以在不上鏈的情況下執行。Cook()方法的參數可以采用

交易者調用ACTION_UPDATE_EXCHANGE_RATE方法，該方法將調用合約的內部accrue()方法來獲取可借出資產。

交易者調用CauldronV2的內部方法_removeCollateral()來換取UST。

交易者調用USTSwapper將UST換成MIM。

交易者使用CauldronV2的內部_repay()方法將MIM保存回Degenbox以獲取套利頭寸。

再次調用_removeCollateral()方法，交易者釋放了抵押品。

交易者調用了withdraw()方法并撤出了UST頭寸。咒語結束。

在進一步探索中，EigenPhi發現Degenbox的代碼是SushiSwap的金庫：BentoBox的一個分叉，BentoBox是借貸和保證金交易平臺Kashi的基石。

總而言之，以下是成功使用該策略所需的兩個條件。

精通CauldronV2協議的cook()方法，免去繁瑣的編碼、調試、部署。

不斷了解匯率價差，確定最佳時機。

當然，需要價值幾美元的ETH用于支付gas費——在這種情況下，輕微的付出，最大的收益。

好的，是時候檢查有多少人參與了這個私人套利派對。

套利宴會桌上賓客名單

從2021年11月14日到2022年3月23日，1086個交易者地址執行了該策略1419次，如下圖所示。藍色條是當天的交易數量。

為了更容易閱讀趨勢，下圖用對數處理利潤金額。

利潤和交易數量在1月27日和1月28日達到頂峰，這是0xSifu的敞口時間，他是“FrogNation”的首席財務官，這是一個松散的項目團體，項目包括PopsicleFinance,Wonderland和Abracadabra。這一發現對MIM造成了沉重打擊，，引發了其與美元脫鉤的猜測。27日MIM低點0.9735美元，28日低點0.9776美元。然而，MIM的波動性產生了驚人的套利范圍。

在這兩天里，555筆交易獲得了超過5000萬美元的利潤，這說明了當代幣匯率脫離時的完美MEV風暴。

下表顯示了使用MIM-UST策略的整個時間內最賺錢的10筆套利交易。我們在此處與交易者和交易地址共享數據，包括表格中的所有1419筆交易。所以請隨時#DYOR。我們很高興看到您會發現什么并將其廣為人知。

結論：穩定幣帶你進入新世界

人們將穩定幣視為區塊鏈的錨。穩定意味著較低的波動性，這意味著較低的回報。然而，穩定幣之間的MIM-UST套利策略的650倍回報顛覆了通常的看法，這是由于其內在性質：閃電貸。在過去的兩年里，閃電貸已成為DeFi的貨幣乘數，并引入了具有流動性的無限制的近乎免費的杠桿。EigenPhi的數據告訴我們，DEX上100%的套利要么是閃貸，要么是閃兌。因此，類似的場景需要特別注意。

基于DeFi的大數據創造了精明的知識和智慧，EigenPhi發布對閃電貸套利的見解，以幫助構建更健康的DeFi生態系統。

目前，閃電貸已將穩定幣送入狂野的西部。憑借對新創建的協議、EigenPhi等工具的適當了解，以及不受限制的思維方式和想象力，#穩定幣上的套利并不是一座遙不可及的橋梁。取而代之的是，它可以將您帶入新世界，很高的地方。

原文來源：EigenPhi

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