交易員正在從NFT轉向DeFi：是時候進行行業輪動了_EFI

原文標題：是時候進行行業輪動了！數據表明交易員正在從NFT轉向DeFi

保持投資利潤的一個重要部分是，知道一項資產或一個行業什么時候顯示出疲憊的跡象，以及行業輪動什么時候進行。

在快速發展的加密貨幣市場，這一點尤其重要，因為加密市場可以瞬間改變方向，把加密百萬富翁變成沮喪的錢包持有者。

大多數投資者都知道，非同質化代幣(NFT)領域自7月份以來一直很火，CryptoPunks、MutantApeYachtClub和petEtherRockNFT的總銷售額達到了六位數和七位數，而最大的NFT市場OpenSea的總銷售額超過了40億美元。雖然這種狂熱令人興奮，許多新項目已經在各個區塊鏈網絡上推出，但最近交易量的下降可能是一個信號，表明投資者正在尋求轉向不同的領域。

在2021年第一季度，去中心化金融(DeFi)協議及其相關代幣是投資者關注的焦點，但隨著NFT市場經歷其第一次牛市，DeFi領域在3月份降溫。現在，趨勢似乎已經開始改變，NFT交易產生的利潤可能會重新進入山寨幣和DeFi市場。

Three Arrows Capital首席執行官：交易員低估了比特幣減半將產生的影響:金色財經報道，加密貨幣對沖基金Three Arrows Capital首席執行官Su Zhu表示，加密貨幣交易員和分析師低估了BTC減半將對市場產生的影響。新BTC的供應減少一半，這將引發重大的供應沖擊，從而增加買方壓力。比特幣礦工處于可怕的境地，大型礦工處于特別穩固的狀態，因其有大量備用抵押品可供使用。[2020/4/17]

以下五個跡象表明，從NFT向DeFi領域的資金輪動可能正在進行。

DeFi代幣上漲

DeFiPerp是加密貨幣交易所FTX推出的指數代幣，由25種頂級的DeFi相關加密貨幣組成，包括Maker(MKR)、Polkadot、Solana(SOL)、CurveDAOtoken(CRV)、Uniswap(UNI)和SushiSwap(SUSHI)。

FTX COO：交易員可以通過期權判斷市場走勢:在TokenInsight舉辦的《對話首席》線上活動中，FTX COO Constance表示：在現在交易所眾多的情況下，做出創新的產品，我覺得是FTX能夠迅速突出重圍的重要原因。此外，用戶可以在FTX平臺上找到別的平臺上沒有的產品，加上出色的流動性和盤口深度，給用戶提供很多可玩性的產品。

對于如何利用好期權產品的數據判斷市場，Constance認為，傳統期權交易大家都會看Open Interest代表現存總共期權開倉倉位，OI越大相對流動性越好。凈多或凈空都算在內，如果24h交易量超過了當天的OI，說明很多人在這個時間段進行了期權交易，當天的期權二級市場有充足流動性，期權的價格通常會有比較小的滑點。之后FTX也會在期權板塊上線Greeks ，根據底層資產價格與期權行權價差大小，通過判斷Greeks能更好地幫助交易員作出交易選擇。[2020/3/2]

TradingView的數據顯示，自7月20日觸底5331美元以來，DeFiPerp的價格一直在上漲，截至9月2日上漲了138%，達到當日高點12771美元。

聲音 | 加密貨幣交易員：ETH價格有望上漲超過26%:加密貨幣交易員Dave The Wave指出，ETH/USD走勢圖正在形成一個可能的上升三角形，“在此處形成突破”，該圖表顯示了ETH最近與比特幣相關的漲勢。由于三角形的高度為26%，突破位于150美元左右的三角形基線，可能意味其將飆升逼近200美元，上漲超過26%。此舉將使ETH高于關鍵的下跌楔形結構，這對多頭來說是個好兆頭。（Ethereum World News）[2020/1/12]

DEFIPERP1日圖表?來源：TradingView

DeFiPerp的價格飆升使之回到12500美元的支撐位和阻力位，這表明在NFT的日交易量和價格下限下降的同時，資金開始回流DeFi生態系統，12500美元在2021年2月至5月上漲期間顯示為一個重要水平。

聲音 | 交易員：銀行敵意是Localbitcoins交易員目前面臨的最大挑戰:據Bitcoin.com消息，澳大利亞一名Localbitcoins交易員接受采訪時表示，第一次在平臺操作時，由于對潛在客戶過于信任，損失了大量資金。該交易員稱，其銀行賬戶因為惡意行為者入侵并利用其賬戶進行詐騙而被凍結。該交易員補充稱，建議任何人使用平臺之前都要接受良好的訓練。該交易員還希望，隨著該平臺推出新的反洗錢/反恐融資政策，Localbitcoins上的犯罪活動將得到“控制”。他還將“銀行敵意”描述為Localbitcoins交易員目前面臨的最大挑戰。[2019/4/8]

NFT價格正在降溫

NFT價格的快速上漲一直是吸引公眾注意的主要特征，它也是一個危險信號，也是判斷該行業整體健康狀況的良好指標。下圖跟蹤了市場上出售的NFT的每日平均價格下限，平均價格下限在8月29日達到1.02ETH的高點，此后回落到0.5ETH。

NFT價格下限跟蹤器?來源：DuneAnalytics

NFT的售價降低或者新的大批量項目以較低的價格出售可能是一個跡象，表明市場可能正在趨于飽和，并且勢頭開始減弱。

DeFi平臺上的活躍用戶和交易激增

DeFi生態系統繼續增長的另一個跡象是，DeFi用戶數量隨著時間的推移而穩步增長，如下圖來自DuneAnalytics的數據所示。

隨時間增長的DeFi用戶總數?來源：DuneAnalytics

與協議交互的新用戶可能會被穩定的收益率和無需麻煩的代幣質押所吸引，Cointelegraph報道稱，傳統金融領域的投資者也對DeFi提供的產品深感興趣。

雖然這個指標跟蹤的是與DeFi協議交互的唯一錢包地址的數量，而且有些用戶可能有多個地址，但最近情況已經變得更加復雜。通過質押、提供流動性或在協議上鎖定代幣來獲得DeFi收益的長期性質，可以說已導致用戶在多個錢包之間切換，和支付高昂的gas費用來不斷移動資產的情況減少。

新用戶持續進入DeFi領域可能表明，一些在NFT中獲利的人現在希望鎖定利潤并獲得收益，而新進入DeFi市場的人則被其風險較低的機會所吸引。

ETH漲至4000美元預示輪動正在開始

另一個可能預示行業輪動到DeFi的發展是以太坊價格的上漲。

ETH/USDT4小時圖?來源：TradingView

CointelegraphMarketsPro和TradingView的數據顯示，自7月20日達到1706美元的低點以來，以太坊的價格已經回升了125%，最近一次大漲23%，將其價格從8月30日的3134美元推高到9月3日4029美元的高點。

由于大多數頂級DeFi協議都位于以太坊上，ETH是DeFi生態系統的主要資產之一，并且被廣泛用于質押和購買其他代幣。

DeFiTVL創下歷史新高

表示行業正在向DeFi輪動的最后一項指標是所有DeFi協議上的總鎖定價值(TVL)。9月2日，這一數字達到了1715億美元的歷史新高。

DeFi的總鎖定價值?來源：DefiLlama

之前，TVL激增在很大程度上是由于比特幣和以太坊價格的上漲，但當前的推動是在這兩種代幣的交易價格都遠低于其2021年高點的時候出現的，這表明TVL的上升更多的是與DeF代幣的價值上升和穩定幣的使用增加有關。

雖然NFT的繁榮可能還沒有結束，但多項數據表明，其看漲勢頭已達到枯竭點，目前山寨幣和DeFi價格的上漲表明，行業輪動正處于早期階段。

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