8月DeFi回顧：多鏈生態軍備競賽 新晉公鏈斥巨資推動DeFi數據上漲能否持續？_EFI

經一年多高速發展后，DeFi在產品、資金和用戶規模上有了質的飛躍。即便是經歷了5月份的市場重創，隨著市場回暖與公鏈相繼推出代幣激勵政策，鎖定在各條公鏈DeFi協議中的總價值也已迅速回升，大多數公鏈中的生態都在以超出預想的速度刷新歷史記錄。?

多鏈生態的完善與分化

公鏈層面的生態激勵軍備競賽已經開啟。今年4月，Polygon推出1億美元DeFi基金“DeFiForAllFund”，將在未來兩到三年為DeFi項目提供支持，以提高DeFi的采用率、可訪問性和成本效益；7月，Terra宣布推出1.5億美元的生態基金，以扶植Terra生態內的應用，提升TerraDeFi生態的可訪問性；8月，Avalanche基金會宣布將推出1.8億美元的流動性挖礦獎勵計劃AvalancheRush，鼓勵更多應用和資產加入AvalancheDeFi生態；同月，Fantom則為TVL超500萬美元的項目發放總計3.7億枚FTM獎勵。此外，Celo也于8月宣布聯合Aave和Curve等推出超1億美元的“DeFiforthePeople”項目，旨在實現DeFi在移動端的使用。

在8月份宣布流動性挖礦激勵之后，Avalanche已成為生態發展最快的公鏈。當月，Avalanche中的鎖倉量由1.84億美元上升至20.7億美元，上漲超過十倍。而其中的借貸協議BENQI，目前鎖倉量已經達到12億美元，治理代幣QI從8月19日的0.5美元附近最高漲至4美元。

交易所比特幣凈流入量自8月21日起呈逐漸下降趨勢:Tokenview鏈上數據監測，交易所比特幣凈流入量在8月21日達到上漲高點，之后逐漸趨于下降趨勢，于9月3日達到自8月以來的最低點。昨日交易所凈流入量總體下降63.83%，其中Binance，Bitfinex，Poloniex下降幅度最大。同時Huobi相比昨日呈上升趨勢，上升幅度57%。[2020/9/4]

DefiLlama數據顯示，截至9月1日，DeFi的總鎖倉量已達1612億美元，創歷史新高。與去年同期相比，DeFi總鎖倉量增長了逾19倍。但是各條鏈上的發展出現了分化，頭部公鏈增速明顯放緩。其中，盡管以太坊以近1194億美元的鎖倉量占據著市場絕大部分份額，從今年年初至今年5月，以太坊的總鎖倉量上漲了350%，而5月至今僅上漲了28.1%。

與此同時，一些公鏈上的生態并沒有恢復到5月份的高點。各條公鏈開始相繼以平臺幣進行激勵，前期會伴隨著TVL的快速增長，代幣價格也隨之上升。但隨著資金的過度涌入，以及其它公鏈的競爭，資金將會流向收益更高的地方。

BSC以178億美元的鎖倉量也占據著TVL的11%，雖然較年初增長了286倍，但鎖倉量從5月份加密市場重創后至今下降了30%。經過近一年時間的發展，BSC上鎖倉量超過20億美元的仍然只有去中心化交易所PancakeSwap與借貸協議Venus，整體生態不夠完善。隨著CAKE代幣價格的下跌與減產，PancakeSwap對于用戶的吸引力可能也會降低。而前幾個月開始生態激勵的Polygon，當前TVL嚴重下滑，降至52億美元，只有接近5月高點時的一半。

MCN于8月28日15:00上線ZG.COM:據官方公告，ZG.COM將于2020年8月27日15:00開放MCN的充幣業務，將于8月28日15:00開啟MCN/USDT交易對并開放MCN的提幣業務。

據悉，Morley 主網的生態通證為 Morley Chain Token，簡稱MCN。作為 Morley 生態建設中重要的價值傳輸媒介和平臺中價值信息流通的通證，MCN 同時也將是 Morley 基金會的權益證明，促進整個區塊鏈生態的價值流通。MCN 作為 Morley 生態網絡中重要的價值傳輸媒介，在生態網絡建設、應用場景搭建、社區管理上起著重要的作用。[2020/8/21]

BSC、Polygon、Heco等腳步放緩的背后，其他新晉者的市場份額正強勢增長，多鏈生態已然形成。

根據上圖統計數據顯示，截止9月1日，Terra的總鎖倉量為73.9億美元，今年5月至今上漲61.7%；Solana的總鎖倉量為34億美元，過去3個月上漲1.5倍；Avalanche的總鎖倉量近21.9億，過去3個月翻了逾7.4倍；Fantom的總鎖倉量則為7.5億美元，過去3個月上漲了約24倍。

BTFS存儲空間挖礦大賽8月18日top10獲獎名單已公布:據BTFS官方團隊統計，調整挖礦獎勵分配公平性規則后 8 月18 日共有 1345 個超過 100MiB 的存儲用戶節點，按照存儲比例瓜分 25,000,000 BTT的空投獎勵，共有 7121 個超過 7.2分（滿分10 分）的在線高質量節點平分 5,000,000 BTT空投獎勵。[2020/8/20]

總鎖倉量加速狂奔的同時，代幣也隨之起飛。根據上圖統計的數據顯示，截止9月1日，過去一個月ETH和BNB的平均漲幅為40.6%，而Terra、Solana、Avalanche和Fantom平臺幣平均漲幅則高達215%。

此外，還有更多二層和公鏈蓄勢待發。安全性更高的以太坊二層解決方案OptimisticEthereum和ArbirumOne的主網均已上線，Cosmos生態項目開始接入IBC打通跨鏈功能，Kusama平行鏈中的Karura已開啟流動性挖礦，Moonriver也已經率先支持EVM項目接入，Polkadot在通過外部審計后也將開始插槽拍賣，這些重磅項目的進展也會在近期吸引很多資金，并有可能影響當前的多鏈市場格局。預計新一輪的生態激勵還將繼續。

但目前各條公鏈生態中，很多資金還處于圈內資金逐利“薅生態羊毛”狀態，在收益率下降之后，項目中的資金可能會快速離去，如BSC、Heco、Polygon中的TVL均有所減少，而最近推出激勵措施的公鏈TVL創下新高。如何真正留住用戶和資金，對公鏈們是個挑戰，比如推出新的創新產品，波卡上Acala探索傳統金融+DeFi，引入新的資產來源。

幣贏CoinW將于8月3日21:00在DeFi專區上線DIA:據官方消息，幣贏CoinW將于8月3日21:00在DeFi專區上線DIA，開通DIA/USDT交易對，并開啟“充值送DIA，Maker-0.1%費率\"活動；據悉，DIA是金融智能合約生態系統中開放金融數據的生態系統。 DIA的目標是集合數據分析師，數據提供者和數據用戶。 通常，DIA在各種源的鏈下數據與鏈上智能合約之間建立了可靠且可驗證的橋梁，可用于構建各種金融dApp。[2020/8/3]

另一方面，區塊鏈中安全事故也在不斷發生。根據PeckShield統計，8月份共發生35起安全事故，造成4.13億美元總損失。其中，DeFi安全事故22起。8月10日，跨鏈協議PolyNetwork遭到攻擊，導致6.1億美元的損失，這也是DeFi領域目前為止最大的安全事故，最后以黑客歸還資金而告終。

下面是DeFi中的各項數據。

穩定幣：USDT恢復增速，USDC增速放緩

截至8月31日，主要穩定幣和流通市值分別為USDT655億、USDC274億、BUSD122億、DAI61億、UST24億、TUSD14億、PAX9.5億、HUSD4.6億美元，與一個月前相比，穩定幣市值總共上升47億美元。其中，USDT、USDC、DAI、UST、TUSD、PAX的流通市值分別增加37億、0.76億、5億、3.6億、1.5億、0.2億美元，而BUSD和HUSD的流通市值分別減少3342萬和8810萬美元。USDT恢復增長，而之前增長較快的USDC和BUSD增速減慢，甚至出現流通市值減少的情況。

動態 | Lisk將于8月23日進行軟分叉:8月2日，Lisk（LSK）發布官方博客文章，Lisk SDK 2.2.0的開發現已完成，明天將發布此版本，使那些希望自己修改Lisk SDK的經驗豐富的開發人員受益。代碼基更清晰，更容易理解。Lisk Core 2.3.0即將完成，剩下5個功能。Lisk Core 2.0.0在2019年7月24日發布在主網，軟分叉將于2019年8月23日在區塊高度10000000處自動觸發。[2019/8/2]

8月24日，Paxos宣布將其發行的美元穩定幣PaxosStandard更名為PaxDollar，這樣更容易被識別為以美元支撐的穩定幣。USDP儲備以100%的現金和現金等價物形式持有。

去中心化交易所“百家爭鳴”

因為價格的回升，8月份去中心化交易所的交易量比起一個月有所上升，在交易量的分布上仍然是以UniswapV3、Pancakeswap、MCDEX、UniswapV2為主。

但隨著Solana、Avalanche等新興公鏈的發展，作為DeFi的重要組成部分，各條公鏈上的DEX都不可或缺。根據CoinMarketCap的數據，截至9月3日，Solana上的Raydium以及Avalanche上的TraderJoe過去24小時的成交量均超過了1億美元，Raydium的交易量位于所有鏈上DEX中的第七位。

因為dYdX治理代幣的推出，當前dYdX每天的交易量也在2億美元以上。由于dYdX的治理代幣每個Epoch分配一次，所以在每個Epoch快結束時才能精確的知道增加交易量能獲得多少DYDX，很多用戶會為了交易獎勵而去刷交易量。在Epoch0快結束時，dYdX24小時交易量曾經超過10億美元，并超過了UniswapV3等，位于DEX交易量排行榜首位。

市場的熱點逐漸轉向NFT，Uniswap等交易同質化代幣的DEX在以太坊整體生態中的使用占比在降低，這一點從Gas占比上可以看出來。交易非同質化代幣的平臺OpenSea等正在快速崛起。根據TokenTerminal統計的數據，OpenSea過去7天的收入高達3697萬美元，超過Uniswap等，在DApp中僅次于AxieInfinity。而與其它協議不同，OpenSea的收入屬于協議收入，而如Uniswap的收入則全部屬于流動性提供者，當前代幣的持有者和協議本身并不收取費用。因此，當前OpenSea的價值可能已經超過Uniswap等老牌DEX。

抵押借貸總借款量回至5月高點

截至8月底，去中心化抵押借貸的總借款量為289億美元，相比一個月前增加了13%，已與5月份的歷史最高點相當。主要的借貸平臺依然是AaveV2、Compound、Maker，它們的總借款量均創下了新高。

隨著多鏈生態的發展，Aave在Polygon上也是鎖倉量最多的協議，Aave創始人在Chainlink智能合約峰會上表示團隊正在制定多鏈策略，考慮部署在以太坊和Polygon之外的Solana和Avalanche公鏈以及Optimism和Arbitrum等以太坊二層網絡中。

比特幣錨定幣平穩增長

以太坊上BTC錨定幣的發行量仍在穩步增長。截至8月底，共有272907BTC的錨定幣發行在以太坊上，比上月增加3.67%。

同時，發行在BSC上的BTCB也已經達到78125枚，僅次于以太坊上的WBTC，發行量為HBTC的2倍。

小結

DeFi從以太坊往其它鏈上擴張已經形成趨勢，短期內可能不會改變。但這個過程存在分化，Terra、Avalanche、Fantom等鏈上的資產隨著公鏈層面的代幣激勵計劃的推出而創下新高，而前期發展較好的BSC、Polygon等鏈上的鎖倉量并沒有恢復。對于DEX、抵押借貸這類不可或缺的DApps，或許可以在新興公鏈上提前布局。

文?|蔣海波?編輯|Tong

Tags：DEFIEFIDEFUSDKong DefiDeFinition去中心化金融defi入門分析與理解USDGLO

比特幣價格今日行情