金色觀察丨淺談DeFi保險_去中心化金融

金色財經區塊鏈8月6日訊??現階段，去中心化金融?(DeFi)行業發展速度很快，自今年年初以來，鎖定在DeFi中的加密資產規模已增長了大約四倍，目前撰寫時DeFi總鎖倉量已經達到938.6億美元。不過，這些加密資產中的有相當一部分卻在黑客攻擊中被竊取了，去中心化金融項目自身也遭受了代價高昂的損失，大多數資產得不到安全保障，這也讓越來越多加密社區用戶開始關注DeFi保險。

事實上，隨著去中心化金融行業的持續發展，這種黑客攻擊的頻率可能會進一步增加，這將導致流動性提供者和代幣質押人面臨嚴重的損失風險。由于去中心化金融市場仍處于起步階段，許多用戶幾乎無法有效防范平臺漏洞，也無法避開利用漏洞實施攻擊的惡意行為者。這不像在傳統金融市場中，散戶投資者和機構投資者可以通過使用期權和其他衍生品來對沖市場風險，此外還可以選擇購買信用違約掉期合約和保險來降低交易風險。目前看來，期權對沖策略是DeFi用戶唯一可用的損失保護機制，但這種保護策略不僅復雜易變，成本也相對較高，因此無法作為一個可行的長期解決方案。

金色財經挖礦數據播報 ：BTC今日全網算力上漲3.48%:金色財經報道，據蜘蛛礦池數據顯示：

BTC全網算力154.522EH/s，挖礦難度23.58T，目前區塊高度680894，理論收益0.00000630/T/天。

ETH全網算力558.595TH/s，挖礦難度7137.91T，目前區塊高度12325907，理論收益0.00350625/100MH/天。

BSV全網算力0.728EH/s，挖礦難度0.10T，目前區塊高度684805，理論收益0.00123484/T/天。

BCH全網算力2.525EH/s，挖礦難度0.30，目前區塊高度685324，理論收益0.00035644/T/天。[2021/4/28 21:06:08]

一直以來，敢于在去中心化金融行業里嘗試產品和服務的人基本都是有冒險精神的，但是該領域其實一直沒有積極探索過解決風險問題的方案，可以說DeFi在保險方面的進展是非常緩慢的。但隨著DeFi協議的日益普及，以及暴露出的問題越來越多，市場對于構建DeFi保險解決方案的呼聲也越來越高。

金色財經挖礦數據播報 | ETH今日全網算力上漲2.28%:金色財經報道，據蜘蛛礦池數據顯示：

BTC全網算力138.352EH/s，挖礦難度18.67T，目前區塊高度662724，理論收益0.00000774/T/天。

ETH全網算力293.520TH/s，挖礦難度3713.84T，目前區塊高度11513645，理論收益0.00778973/100MH/天。

BSV全網算力0.818EH/s，挖礦難度0.11T，目前區塊高度666895，理論收益0.00110050/T/天。

BCH全網算力1.453EH/s，挖礦難度0.23T，目前區塊高度667201，理論收益0.00061931/T/天。[2020/12/24 16:21:41]

如今市場上有沒有能保護流動性提供者和質押人免受智能合約黑客攻擊的解決方案呢？

BBKX將于今日18時開啟第九場金色算力云IPFS云算力認購:據BBKX平臺官方公告披露，BBKX平臺將于本周二18:00（UTC+8）開啟金色算力云IPFS云算力第九場搶購，限量100IPFS。請參與者提前做好準備工作，周二18:00準時開放搶購。

BBKX平臺IPFS云算力為與金色算力云聯合推出，起購門檻為21.5USDT，可以滿足不同用戶的投資需求。BBKX成立于2019年6月，已獲得節點資本與鏈上基金聯合投資，現貨交易手續費低至0.05%。[2020/7/14]

其實，在“DeFi保險”管理領域已經有項目給出了解決方案——去中心化金融參數風險管理解決方案。

坦率地說，去中心化金融參數風險管理解決方案可以充分利用自動化、透明和公正的索賠流程來保護加密資產，而無需受信媒介，這是一個讓所有人都可以訪問的、真正免許可和開放的金融系統。與其他去中心化保護政策不同，該方案遵循參數化保險算法，基于規則且透明和公正的原則，旨在消除對預言機和第三方機構的需求，并能提供準即時賠付服務。

金色相對論 | 楊玉梅：延續精投的投資邏輯 把每一個項目都做到極致:在本期金色相對論中，節點資本管理合伙人楊玉梅發言指出：長遠來看，整個行業的發展愈發成熟，不論應用落地還是行業人員素質等各方面都在不斷的提升，都在穩步發展。但短期來看，目前還找不到2017年或者2018年上半年那樣的猛烈行情。我相信隨著大環境的改善，整個行業未來是非常可期的。

節點的投資邏輯始終沒有變過，從創立之初一直專注于區塊鏈行業，致力于發現并尋找行業里的領袖企業，著力打造產業生態，形成協同發展的生態效應。在這樣的投資邏輯下，去尋找最有價值的項目和團隊。就目前的行情，我們更著重于技術本身、商業邏輯和團隊實力。節點資本從2016成立，從成立到現在共投了近300個項目。我們在前兩年是廣撒網的投資方式，投了200多個。但是從2019年開始，投資節奏全部放緩，采取精投的投資方式，鎖定了十個股權類的項目。今年我們依然延續精投的投資邏輯，為行業去尋找和挖掘更加優秀的項目及團隊，爭取所投項目皆精品，同時，我們也會對每一個所投企業加強投后服務，支持他們更快更好的發展，然后把每一個項目都做到極致。[2020/2/13]

這種參數化保險需要設置參數，根據特定的、預先確定的指標來確定保險賠付。與傳統保險賠償政策相比，參數化保險方案只要滿足預定參數就會承諾支付賠款，繼而保護投保人免受預定事件的發生。一旦參數觸發了賠付條件，那么參數化保險方案將自動理賠，而無需理賠員做出主觀判斷。

Defi保險如何進行參保呢？

個人用戶需購買他們需要的參數化保險保單，承銷人可以創建具有指定參數的風險管理池供買方選擇購買，用戶需要預付總保費，并按比例將資金添加到相應的承銷人風險管理池中。一旦交易所被黑客入侵且用戶的代幣被盜，那么保單持有人就能得到保險合約的保護，他只需提交索賠就可獲得賠付。保單持有人能在被黑客攻擊后的很短時間內自動獲得理賠，從承銷人到個體保單持有人都無需執行任何手動操作。

相比此前的一些基于治理的保險協議，這種參數化風險管理解決方案的保險理賠效率高了很多。由于基于治理的保險協議的承保人通過收取保費和拒絕理賠來實現其利潤最大化，因此在每次理賠過程中都是承保人和保單持有人之間漫長的對抗。同時，那些協議還需要與參與理賠投票的風險評估人一起運作，而風險評估人同時還扮演著承保人的角色，因此他們會把理賠支出控制得盡可能少。據悉，此前的基于治理的保險協議中的絕大多數理賠都被拒絕了。

再回到Defi保險，它的理賠過程是沒有任何人工介入或摻雜偏見的，基本上可以在一分鐘內完成賠付。通過這種解決方案，他們還可以處理大額賠付，且無需信任中介方參與，繼而消除了承銷人“削弱”系統的可能性，也使得風險保護方案有更多組合可能。

值得一提的是，在提供保險服務時，實繳保費池可以被看做是一種零息貸款，因為它是在未來發生索賠事件時進行支付。傳統的保險公司會將浮存金再投資以賺取額外利潤，而DeFi風險管理協議也能使承銷人執行相同的操作。通過允許承銷人使用幾乎任何資產作為承銷資本，此協議為承銷人帶來了更高的收益，激勵更多承銷人將資本投入到協議里，從而讓用戶支付更低的保費。與此同時，協議中的索賠代幣也可用于承銷合約中，但是作為另一份合約的承銷資金，這種可組合性產生了原本不可能實現的復雜風險保護產品。更重要的是，由于承銷人可以從其他來源獲得收益，也可以從承銷保險中獲得收益，因此這種Defi保險的保費將比其競爭對手更便宜。?

總結

去年一年發生了許多黑客攻擊事件，而隨著去中心化金融生態系統發展越來越復雜，惡意攻擊是不可避免的。這就產生了對風險管理產品的廣泛需求，我們需要防止黑客攻擊并減輕由此帶來的風險和損失。與此同時，對于主流DeFi協議而言，強大的風險管理解決方案是至關重要的，這將幫助散戶投資者和機構投資者更加安全地在去中心化金融協議中投入自己的資金。

許多加密項目采用了在傳統領域中有效的方法，并將其運用到區塊鏈上，但是這種方法并不是保證真正的免許可解決方案，也無法抓住區塊鏈技術的真正潛力。真正的加密原生風險管理解決方案是具備可擴展性、靈活性和去信任性的，這就秒殺了市場上的任何其他產品。

隨著DeFi攻擊數量越來越多、攻擊程度越來越嚴重，參數化保險管理模型潛力將會得到進一步挖掘，而基于這種新興模式的DeFi保險也會在整個生態系統中發揮起重要作用。

本文部分內容編譯自Forkast

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