流動性競爭：Uniswap v3 費用和逐底競爭_SWAP

在v2中，每個礦池的費用率為0.3%，每個流動性頭寸都支持潛在價格范圍。因此，流動性提供者(LP)競爭費用的唯一方法是向池中注入更多資金。競爭所需的唯一力量是規模。但是，Uniswapv3的功能引入了兩個新的向量來競爭：

自定義流動性范圍：流動性提供者(LP)可以選擇他們希望支持的價格范圍。例如，我可以選擇$50-$100，而不是$0到$infinity。通過自定義流動性范圍，每個LP可以競爭提供比其他參與者更準確的范圍。

多個費用等級：LP可以選擇以每筆交易1%、0.3%或0.05%的費用來創建他們的礦池，而不是被鎖定為0.3%的收取率。通過多個費用等級，LP可以通過為每筆交易提供最優惠的價格來進行競爭。我們今天將專注于費用等級，因為這就是行動的地方。

價格競爭

DeFi借貸協議Morpho已重新激活向Aave優化器提供流動性的能力:6月4日消息，DeFi 借貸協議 Morpho 發推表示，向 Aave 優化器（Optimizers）提供流動性的能力已重新激活，情況已恢復正常。Compound 優化器的恢復將在相關合約的修復完成后立即進行，隨后會發布有關該問題的詳細報告。[2023/6/4 11:56:53]

如果您在電子商務市場上購物，您會看到到處都是價格競爭。對商品收取最低價格的賣家將贏得銷售，銷售收入就是他們口袋里的錢。精明的賣家可能會看暢銷書清單，抓住前幾個SKU，然后以較低的價格列出它們。他們會在短期內為每個單位犧牲一點利潤，但賭注是隨著時間的推移，由于額外的需求，他們最終會獲得更多利潤。

所以現在，讓我們將該框架傳遞給UniswapLP。在撰寫本文時，USDC/ETH0.3%池是Uniswapv3上交易量最大的貨幣對，幅度相當大，幾乎是下一個交易量最大的池的4倍。這個池也是最飽和的，存入超過4億美元。因此，如果您像我一樣，遠未達到數百萬的規模，但想參與其中：您可以在哪里尋找機會？

Ankr攻擊者創建Fuck BNB Token并為其建立流動性池:12月2日，據Etherscan信息，Ankr攻擊者創建Fuck BNB Token，并提供15枚ETH在Uniswap V2上為其建立流動性池。[2022/12/2 21:17:21]

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你降低價格。

從2021年5月30日到2021年6月2日，USDC/ETH以更便宜的0.05%費用等級進行TVL，從70萬美元到1000萬美元的15倍。一旦供應到位，就像任何好的市場一樣，需求就會隨之而來。在6月2日的高峰期，1000萬美元的流動性支持了8000萬美元的交易量，而4億美元的0.3%較高定價層級的流動性支持同期3.2億美元的交易量。

AOFEX今日DeFi流動性挖礦收益已發放，OT現報價14.88AQ:據官方消息，AOFEX自啟動抵押平臺幣OT參與DeFi流動性挖礦活動以來，已成功啟動四期并穩定運行，第二期（UNISWAP）挖礦活動今日已實現年化收益率為57.03%。

AOFEX將持續為用戶篩選優質流動性挖礦項目并實時監控，用戶抵押OT即可參與。

AOFEX數字貨幣金融衍生品交易所，旨在為用戶提供優質服務和資產安全保障。[2020/10/7]

低價層尚未完全接管，但它即將到來，它也更有利可圖。

在電子商務賣家的例子中，降低價格是一種風險，只有在它帶來足夠的額外銷售時才會得到回報。這種風險也存在于USDC/ETH0.05%的流動性池中。LP將他們的接受率削減了1/6，但迄今為止他們的資本效率提高了8倍。雖然資金池仍在增加，但愿意降價的LP獲得了更高的回報。

Bicc COO ：Bicc永續合約十分注重流動性與安全性:Bicc COO Bing今日在Bicc幣交所2.0版本發布會表示，Bicc永續合約功能將重點關注流動性保障與交易安全性。Bicc合約交易平臺計劃使用合約社群運營的方式，鼓勵合約大師將交易經驗和心得分享給平臺會員，同時也能獲得平臺給予的巨大紅利。成為Bicc合約大師可以享受手續費分紅、收益分紅、積分權益等回報。[2020/4/30]

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LP策略

因此，如果您想存入Uniswapv3流動性池，您將如何處理這些信息？您是否針對更高的接受率進行優化，并堅持0.3%的等級？或者你是否削弱了你的競爭對手，吞下1/6的削減，并在0.05%的層次上追逐額外的交易量？這取決于個人和市場來決定，但您是愿意成為破壞者還是等待并希望不被破壞？

第一步已經完成，其他貨幣對也在跟進。在USDC/ETHTVL躍升后不久，USDT/ETH的TVL以0.05%的速度翻了一番，而WBTC/ETH~300倍！DAI/ETH是交易量第三大的ETH對，但0.05%TVL尚未起飛......

從長遠來看，看到0.05%級別的交易量超過最受歡迎貨幣對的0.3%級別，我不會感到驚訝。0.3%的等級也可以翻轉邊緣貨幣對的1%等級，最終也可能達到0.05%。在加密世界之外，我們知道競爭有利于最終消費者。現在，我們看到它在Uniswap中發揮作用。LP之間更激烈的競爭為交易者帶來了更好的價格，這為Uniswap帶來了更多的交易需求，從而吸引了更多LP和更多競爭，從而為交易者帶來了更好的價格和飛速的發展。

期待

好吧，飛速發展到某個點。一旦您降到0.05%的費用等級，就無處可去。在這一點上，規模的好處，以及能夠積極選擇最準確的價格范圍，是LP差異化和競爭費用的方式。因此，為了保持增長飛快的速度，甚至使其旋轉得更快，我們可以尋找更多LP可以將自己與競爭對手區分開來的領域：

費用等級：提供多個費用等級是Uniswapv3的一項新創新，現在我們看到了它的實際效果，我們可以考慮下一步是什么。隨著市場的發展，應該有一些最佳的費用等級，交易者的需求和LP的回報平衡。也許理想的市場費率介于0.3%和0.05%之間？可能低于0.05%？現在我們知道費用等級有效，下一步可能是使它們更加靈活。

激勵：LP還能提供什么來激勵交易者用他們的流動性進行交易？今天，交易者不知道他們交易的流動性如何，但想象有一天他們可以。也許我以0.05%的費用級別提供流動性，但我也以某種代幣形式返還0.01%？這可能是Uniswap的UNI代幣，或者一些LP是其他企業或協議，并且有自己的代幣可以提供？然后，交易者可能不僅想要最好的價格，還想要最好的回報。Uniswap的競爭對手Balancer已經為交易者提供相當于每筆交易汽油費的BAL代幣，并且零售商提供忠誠度計劃以永遠吸引和留住客戶。一旦價格趨于平穩，還能為交易者提供哪些其他價值？

我很期待看到接下來會發生什么。但在那之前，0.05%的等級即將到來。

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