數十位行業專家回答?：2020年是“DeFi年”？2021年對加密行業有什么期待？_EFI

區塊鏈技術和加密領域的專家對這個問題進行了解答。

弄清去中心化金融的開始點，幾乎總是以一場言辭激烈的辯論告終。一些人認為，十年前比特幣（BTC）的發明標志著DeFi的開始，因為這種主要的加密貨幣是第一個點對點數字貨幣，代表了DeFi的概念核心。有些人認為，DeFi早在2017年12月就開始了，當時推出了基于以太坊的協議MakerDAO，隨后又分別在2018年9月和11月推出了Compound Finance和Uniswap。另一方面，可以毫不夸張地說，DeFi真正的崛起始于今年。

從今年夏天開始，DeFi的鎖定總價值大幅上升，本月超過140億美元，這無疑使DeFi領域成為2020年最受討論的話題之一。正如所料，有人支持，有人批評。

盡管DeFi是今年最熱門的話題之一，但一些人仍認為，在全球金融領域，DeFi基本上仍是一個小眾金融工具。不出意料的是，流入DeFi領域的資金迅速增長，導致一些人將DeFi與2017年的首次代幣發行熱潮進行比較，預測其失敗的可能性。與此同時，也有人認為DeFi領域中的多個項目并不是真正去中心化的，也不代表DeFi的真正理念。

其他擔憂與以太坊網絡的交易費用密切相關，以太坊網絡的交易費用今年曾數次達到最高水平，令該網絡的長期可持續性受到質疑。但將高昂的gas費歸咎于DeFi本身是不正確的，因為它們也受到機構存儲和保護數字資產方式的影響。解決方案之一可能是為DeFi產品解鎖價值2500億美元的比特幣寶庫。?

雖然DeFi的概念本身很有前景，但也存在一些陷阱，明顯的金融風險和一些技術風險。看來，非常有必要完善大多數去中心化應用的底層基礎設施。

從長遠來看，去中心化金融有可能改變我們的世界，因為有17億人仍然無法獲得傳統的金融服務。回到關于去中心化金融起源的爭論上，可以說，DeFi正在完成比特幣開始的工作，成為去中心化進化的第二步，有可能解決普惠金融的問題。

隨著2020年即將結束，Cointelegraph聯系了區塊鏈技術和加密領域的專家，了解他們對“DeFi年”的看法。

FTX債權人可能超過100萬，正配合全球數十個監管機構調查:11月15日消息，據一份法庭文件顯示，FTX 的新任首席執行官、資深破產監管人 John J. Ray III 正在與法律、網絡安全和法務顧問就公司的眾多子公司及其各自的破產程序進行合作, 并正配合全球數十個監管機構調查。

此外，FTX 在文件中表示，其潛在的債權人可能超過100萬人。[2022/11/15 13:07:42]

2020年，DeFi對加密行業產生了怎樣的影響？2021年，我們對DeFi領域有怎樣的期待？

Block.one首席執行官Brendan Blumer：

“去中心化金融無疑是今年最吸引人的頭條之一。數十億美元的資金涌入這個生態系統，凸顯了人們對DeFi的廣泛興趣；然而，這種關注度的飆升也引起了監管機構更多的懷疑，他們希望了解DeFi應用的局限性和可行性。

在Block.one，我們認為我們必須進化，以實現從DeFi到與傳統經濟的可持續連接，并創建一個更加開放的金融體系。我們稱之為開放式可編程金融（ProFi）。我們認為ProFi就像從透明和誠信的EOS區塊鏈到受監管的金融領域的一座橋梁。

DeFi和ProFi之間的一個關鍵區別是，ProFi業務基于法規和合規性，納入了基于風險的、許可的交易權限。加密合規和監管框架正在迅速成型和成熟。數字經濟中真正的贏家將是那些有長遠考慮，并花時間確保其產品符合司法和專業服務要求的企業。"

美國財政部貨幣監理署代理署長Brian Brooks：

“去中心化是重塑金融服務的兩大力量之一。伴隨著貸款、支付和存款這三大傳統核心銀行活動，去中心化正在改變我們消費金融服務的方式和經營銀行的方式。我的觀點是，我們仍處于一個較長游戲的開始，許多好處和進步還在后面。”

Neo創始人、Onchain創始人兼CEO達鴻飛：

“雖然基于區塊鏈的金融解決方案并不新鮮，但今年我們見證了DeFi令人興奮的創新突破，從令人興奮的新協議到改進的跨鏈資產橋。?

Cowen數字資產部門Cowen Digital成立后六個月已吸引數十家客戶:金色財經報道，投資銀行Cowen的數字資產部門Cowen Digital在成立六個月的時間里已經吸引數十家機構客戶。

據悉，Cowen Digital已經建立一個核心團隊，預計團隊規模最終將擴大到100多人。這還不包括Cowen內部支持該項目的大約40人。

Cowen Digital董事總經理兼負責人Drew Forman在接受采訪時表示，“大型資產管理公司可能需要3到12個月才能真正推出加密策略。機構需求是存在的，我認為其興趣是當前需求的10倍。”

Forman透露，Cowen Digital的下一步將是在未來幾周內推出利用其Digital Prime投資的貸款產品，公司還計劃在第四季度推出其掉期和衍生產品。

據此前報道，投行Cowen正在擴大其數字資產團隊，聘請Jackie Rose為其Cowen Digital團隊的機構銷售總監，聘請Chase Campbell擔任數字資產銷售副總裁。（The Block）[2022/9/7 13:12:46]

展望未來，我認為，很明顯，區塊鏈領域已經擁抱了去中心化和互操作性，我相信這兩個方面將在未來的一年中會快速發展。通過像Poly Network這樣的尖端互操作協議，我們正在為未來的智能經濟打下基礎，這是一個真正全球化和無邊界的世界。”

IOTA基金會財務關系負責人Dan Simerman：

“我同意2020年是DeFi年，主要是因為DeFi項目在技術創新和發展方面占據了主導地位。我還想說，DeFi向加密領域展示了創新仍然是可能的，新項目仍然可以以新穎的方式引導流動性、資金和參與。在2017年ICO熱潮結束后，人們認為，新項目很難在一個優先考慮私募融資而非眾籌創新的市場中找到自己的立足之地。得益于DeFi創造的工具，我們將在未來幾個月內看到更多的創新。

在2021年，我們將看到一些核心創新，如借貸和流動性挖礦，滲透到我們不會考慮的金融應用中。想要選擇區塊鏈的企業家、開發者和公司都希望這些核心組件能作為他們DApp開發工具箱的一部分。我們在2020年考慮的金融工具將在2021年成為區塊鏈和生態系統選擇的實際要求。我們甚至可能會看到DeFi中的一些核心創新進入中心化金融領域。”

Stellar發展基金會首席執行官兼執行董事Denelle Dixon：

Ripple CEO：Ripple與MoneyGram使用XRP結算數十億美元匯款:MoneyGram首席執行官Alex Holmes最近在接受CNN采訪時談到公司與Ripple的合作關系：“我們與Ripple已經合作大約18個月，背后的想法是推動真正的創新，看看我們能如何幫助拓展區塊鏈的全球利用。”Holmes強調了加密貨幣XRP提供實時結算的重要性。“跨境匯款的能力實際上受到我們實時結算能力的影響。我們的客戶正在尋找實時付款。如果你仔細想想，這筆錢必須在交易開始前就存在。”他接著提到，獲得流動性對該行業來說是“變革性的”，因為它確保了最快的交易速度。

Ripple首席執行官Brad Garlinghouse在推特評論雙方合作結果時指出，在加密貨幣XRP的幫助下，已經在全球范圍內結算數十億美元。據悉，自去年開始試行加密貨幣匯款后，MoneyGram目前在全球五個匯款通道使用基于XRP的按需流動性（ODL）。（U.Today）[2020/12/17 15:32:02]

“我看到2020年我們整個行業對DeFi的關注度越來越高，頭條新聞也越來越多。但即使這個詞如今無處不在，我認為DeFi對人們來說意味著很多不同的東西，在現有的和新興的項目中也有很多不同的轉化方式。因此，我很難將今年作為一個整體歸類為DeFi年，但我確實認為，DeFi熱潮為區塊鏈和加密行業帶來了很多新的人才和興趣，這對整個行業來說都是好事。在Stellar上，你已經可以做很多屬于DeFi范疇的事情。

不過，我認為這還是為我們所有人提出了重要的考慮因素，為什么DeFi會受到熱切關注，以及我們是否可以做出調整，以確保我們滿足這些需求。”

Emin Gün Sirer，AvaLabs CEO、康奈爾大學教授、IC3聯合主管：

"今年以太坊上的DeFi飛速發展，建立了一個充滿活力的應用和用戶社區。但與此同時，我們所看到的黑客和詐騙行為凸顯了社區還有多少工作要做，同時巨大的交易量也顯示了DeFi在以太坊1.0上的局限性。

網絡擁堵將費用推到了新高，這也帶來了系統性風險。高杠桿和抵押貸款在很大程度上推動了市場發展。在價格大幅波動的情況下，我們看到由于用戶無法提供抵押品或退出頭寸而觸發清算的多米諾骨牌效應。

這里的主要問題是，發生DeFi活動的layer1太擁擠了。我認為，隨著新的、可擴展的layer1推出，如Avalanche，將改變這種情況。我們將開始看到DeFi進一步擴張。"

高盛前對沖基金經理：比特幣ETF獲批將為加密市場帶來數十億美元資金:金色財經報道，曾預測2008年金融危機的高盛（GoldmanSachs）前對沖基金經理Raoul Pal表示，比特幣ETF獲批將成為加密市場催化劑，為加密市場帶來數十億美元的資金，這將使比特幣市值出現指數級增長。同時他還指出，目前，大型基金和機構正在試圖了解比特幣，但還沒有一個簡單的方法來交易它。如果比特幣ETF獲批，對沖基金將首先進入這個領域，這是顯而易見的。(dailyhodl)[2020/9/20]

美國商品期貨交易委員會主席兼首席執行官Heath Tarbert：

“DeFi是一個不斷增長的全球趨勢，它的出現凸顯了創新如何繼續重塑金融服務領域。通過結合多種技術，以新的方式提供金融服務，DeFi有可能提供一種方式，將金融市場準入擴大到更廣泛的個人和實體。這是一種看待金融的新方式，它利用并反映了我們大家互動的新方式。?

我們不能只考慮以前的方式，去找一家你認識多年的銀行或經紀公司，特別是如果你想擴大進入金融市場和金融服務的渠道。從歷史上看，創新推動我們的市場向前發展，并成為它們成功的關鍵。?

我認為，作為一個監管機構，我們應該期待DeFi的發展和成長。每個監管機構都需要努力確定DeFi如何適應自己的管轄范圍。在缺乏監管的情況下，行業將需要弄清楚如何確保市場完整性和消費者保護。這些都是監管機構未來要關注的領域。”

Jimmy Song，區塊鏈編程指導：

“它絕對是新的詐騙工具。自2017-2018年的ICO以來，我們還沒有看到這樣的騙局泛濫。當然，這不是什么新鮮事，2011年的山寨幣和2013-2014年的代幣銷售就證明了這一點。至于它為生態系統增加了什么好處，我深表懷疑。如果三年后，DeFi證明它不是一個讓創造代幣的人受益的零和游戲，我會重新考慮。

我預計2021年的情況會和現在差不多，因為人們很難意識到所有這些東西的用處都很小。我預計到2022年，這一趨勢將最終戛然停止。”

Joseph Lubin，以太坊聯合創始人、ConsenSys創始人：

“DeFi協議的價值在一年內從6.75億美元上升到近150億美元，這證明了DeFi（開放去中心化金融）將迎來一個重要的一年。然而，這不僅僅是一個新的令人激動的加密使用案例。它是整個去中心化金融生態系統的匯集，其構成部分已經存在了幾年。我們領域的許多人將這些稱為樂高積木或可組合的開源系統，其允許任何人都可以訪問更復雜的金融應用程序。它始于抵押品支持的穩定幣（DAI）、穩定幣借貸以及無須通過中心化交易所進行高效交易的方法（Uniswap和1inch這樣的自動化做市商）。我們現在看到的是保險協議、資產管理平臺甚至是閃電貸等新金融創新。

聲音 | Circle首席執行官：未來幾年可能會有數十億人在日常生活中使用數字貨幣:Circle首席執行官Jeremy Allaire表示，我們現在正處于一個時刻，公共區塊鏈基礎設施在持續顯著改進，而諸如穩定幣之類的模型正在滿足主要技術平臺的需求，而其他可能正在建立的大規模分銷市場，這些使得我們現在可以真的可以看到，在未來幾年中，可能會有數億甚至數十億的人在日常生活中使用數字貨幣。（CoinDesk）[2020/2/13]

我們的錢包和DeFi應用程序的門戶MetaMask在過去幾年中改進了用戶體驗，使任何人都可以輕松地切換賬戶，并僅向你信任的應用程序和網站授予權限。他們的移動應用也讓DeFi應用更容易吸引更廣泛的受眾，據估計，這一群體接近20億人，約占互聯網用戶的60%。超過65%的MetaMask Mobile測試用戶來自北美和歐洲以外的地區，而這兩個地區的手機應用非常普遍。我們從用戶那里聽說，使用MetaMask Mobile可以方便個人交換加密代幣、出售NFT藝術品，并從提供抵押品中獲得利息——所有這些都是通過一部手機實現的。

ConsenSys成立之時，還沒有真正的生態系統、基礎設施和開發工具。現在，像Truffle這樣的開發工具為數百萬想要構建自己應用程序的開發人員提供服務。Infura通過提供節點優化的云基礎設施，支持超過13萬名開發人員，使得無需運行基礎設施就可以更容易地部署應用程序。而且，我們的審計團隊ConsenSys Diligence正在確保智能合約在部署前經過測試和安全。所有這些都促進了DeFi的崛起，因為對于開發者來說，在一個充滿活力的開源生態系統上啟動一個項目更容易。

我預計在2021年將會有一個趨勢，那就是機構資金和專業交易員將越來越多地希望進入DeFi領域。為此，我們打造了MetaMask的機構版本，并開始讓托管商和專業交易員將MetaMask集成到他們的技術中，這樣他們就可以無縫地獲得敞口。

我認為，全球低利率（甚至負利率）的宏觀經濟趨勢，將意味著DeFi將越來越與普通人相關。不僅僅是科技和金融的書呆子會覺得這很有趣。如果銀行賬戶提供了很多不同的功能，讓借貸變得更容易，讓更多人參與市場的上行，甚至提供更高的收益率，我們可以看到更多的人向去中心化金融軌道轉移。只要傳統金融世界不斷崩潰，人們就會被推向我們的方向。

我也在關注游戲將如何成為為消費者引入基于以太坊的NFT的催化劑。”

Mance Harmon，Hedera Hashgraph和Swirlds Inc.聯合創始人兼CEO：

“2020年DeFi的興起，為企業將融資直接嵌入業務流程奠定了基礎。雖然2020年的DeFi泡沫在某些方面看起來與2017年的ICO熱潮相似，但DeFi運動的基本原理將改變未來金融的面貌。

DeFi將使企業、政府和個人的傳統融資業務更快、成本更低。它將改變我們作為組織進行的每一筆金融交易，以及我們的個人生活。”

CoinShares首席戰略官Meltem Demirors：

“金融行業的很多東西都是基于兩個核心概念：證券化和借貸。加密行業從最早的時候就開始涉及證券化和借貸，隨著彩色幣和ERC-20標準的出現，使得這更加容易，并通過代幣化實現了證券化；資產支持的借貸市場也得以發展，比特幣和其他高流動性加密貨幣的持有者可以使用其持有的貨幣來獲取現金并獲得額外的杠桿。在2020年，證券化和杠桿找到了新的媒介——DeFi，有效地將這些傳統上由銀行、經紀人和資產管理公司等受信任的中介機構協調的活動，遷移到了點對點、區塊鏈原生的媒介上，有效地用開源代碼形式的可驗證技術取代了受信任的中介機構，例如管理DeFi項目的合同。

DeFi是我們許多業內人士認為不可避免的旅程中的一步--由銀行和其他中介機構執行的證券化、借貸和許多核心金融功能可以有效地遷移到低信任的加密原生技術中。隨著世界各地數以百萬計的人擁有數十億美元的加密資產，圍繞使這些資產具有金融生產力的市場的發展是不可避免的。我們已經在DeFi領域投入了時間、精力和資金，并期待在2021年繼續這樣做。?

金融機構還沒有完全準備好迎接DeFi，但毫無疑問，它們將尋求以加密貨幣作為抵押品，復制其現有的商業模式(以及相關收入)。我們希望看到更多的監管壓力，因此會有更多匿名開發者創建的項目，以及沒有任何單一控制點的穩定幣的出現，比如Empty Set Dollar（ESD）或Basis Cash（BAC），這是這個領域的兩個早期代幣。我們期望看到更多的資產被 合成，即證券化，并作為鏈上的抵押品提供，我們期待看到一個更強大的利率市場，開始對整個DeFi領域的風險和期限進行定價。

歸根結底，杠桿是一劑良藥，行業將繼續創新，以保持資本的自由流動。在無法印鈔的情況下，創新將繼續推動交易生態系統的流動性，對資金和杠桿的需求繼續超過供應，這將推動進一步的資產證券化和代幣化，因為企業開始探索更多深奧的抵押品類型和抵押不足甚至可能是無抵押貸款。”

Ripple公司DeFi負責人Michael Zochowski：

“2020年可能不是DeFi年，但它肯定是DeFi年的開始。在加密社區內，DeFi是最熱門的話題，因為我們開始看到它的潛力，但我們還沒有看到它躍升為主流，因為目前的大部分用戶都是那些已經在加密領域內參與的用戶。DeFi要想擺脫泡沫，我們需要看到它與金融機構或金融科技等傳統玩家建立戰略合作關系。

歷史會重演。就像我們看到的2017-2018年的山寨幣熱潮一樣，很多項目會失敗、合并或被收購，包括一些2020年的寵兒，正如我們已經看到的。真正具有實用性的項目將在加密領域中贏得一席之地。最成功的將可能是復制基本金融服務的簡單應用，比如合成資產和去中心化交易所。

隨著性能和成本的顯著提高，新的DeFi平臺將獲得越來越多的關注。預計將有更多側鏈項目、網絡和智能合約之間的橋梁在新網絡上建立勢頭。隨著這些新系統的出現，互操作性和效率將變得更加重要。由于Eth2還有幾年的時間，我預計到2021年底，DeFi部署的價值中至少有25%是在以太坊以外的網絡上。”

BitGo首席執行官Mike Belshe：

“這一年，DeFi成為家喻戶曉的名字，至少是大多數金融圈公認的名詞。BitGo涉足DeFI已久，我們的一款產品--Wrapped Bitcoin(WBTC)于2020年1月推出，目前已在整個DeFi中廣泛使用。在不到一年的時間里，WBTC的市值已經上升到16億美元。

BitGo承擔著WBTC唯一托管人。這意味著我們保證每一個存入WBTC的比特幣的安全。每1個WBTC，就對應有1個BTC被安全存儲在BitGo的金庫里面。

WBTC的核心優勢在于系統的透明度和可驗證性，再加上BitGo的安全記錄，使其能夠吸引機構和零售用戶，并建立了大量的流動性，市值還在持續增長。

我們有信心，DeFi應用和用例將在2021年繼續獲得上揚的勢頭。我們將看到從去中心化貸款到抵押和保險的創新，即使沒有我們的參與，也可以建立在DeFi基礎設施之上。不同的區塊鏈社區有著令人興奮的用例，遠遠超出了該技術最初的設計目的。這種新發展的無限潛力是我們如此熱衷于在這一領域進行建設的原因。”

Paul Brody，安永會計師事務所區塊鏈技術負責人和全球創新領導者：

“DeFi是了不起的、令人興奮的，因為關于智能合約的事實是，它們中的大多數都不是很智能。從歷史上看，它們只不過是資產所有權的登記簿。隨著DeFi的到來，我們已經從有到自我創新，所以我們離真正實現智能合約的目標越來越近了。我們現在進入了一個令人興奮而又可怕的時代，智能合約將以自動化的方式轉移資產和資金，它們將被黑客攻擊和利用，我們要學會如何管理這些風險，同時創造價值。我們已經看到了這一點，但在2021年，它將進一步推進。我希望到2021年，我們不僅能看到DeFi合約成熟，而且還能看到DApp向我們所稱的Zapp(零知識應用)轉變，即企業可以使用的以隱私為中心的DApp版本。我想我們也會看到一個更嚴肅的審計和安全方法。最后，我希望在2021年，我們能看到金融以外的去中心化應用的出現。去中心化運營、業務系統和基礎設施都走在了我們的前面，將首先部署在DeFi的概念應用到更廣泛的服務和系統，從存活到制造再到采購。”

Bitcoin.com執行總裁Roger Ver：

“就像一般的加密貨幣一樣，DeFi才剛剛開始。這只是中本聰的發明所促成的另一個領域。

加密貨幣、代幣、像Flipstarter這樣的去中心化眾籌、ICO以及更多的東西現在都是可能的。這個生態系統還剛剛開始，我們都很幸運能夠成為其中的一部分。”

Blockstream首席戰略官Samson Mow：

“如果我們根據黑客和失敗來定義2020年的話，2020年是DeFi年。就像以太坊一樣，DeFi讓一些行業內人士變富，讓很多人虧損。我預計2021年的情況會和現在差不多。”

Scott Freeman，JST Capital聯合創始人兼合伙人：

“2020年對于所有的加密貨幣來說都是不平凡的一年，不僅僅是DeFi。也就是說，我們發現DeFi內部的機構增長非常顯著，甚至可能比機構采用比特幣更令人驚訝。我們也看到去中心化交易所和借貸平臺的流動性得到了極大的改善。

我們預計到2021年，DeFi將繼續增長，因為我們將看到更多面向解決方案的項目，而不是尋找解決問題的有趣技術。”

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