DeFi新玩法丨一文了解Balancer V2，帶來更高Gas效率和自定義AMM邏輯_BAL

2月3日，Balancer正式公布了V2版本的細節。BalancerV2將會引入新的Vault，負責持有和管理所有Balancer池添加的所有資產，極大提升Gas效率，降低gas成本。V2還引入了可自定義AMM邏輯，Balancer希望開啟新的AMM革命。Balancer表示V2版本目前正在審核，預計今年3月份正式上線。

通過不斷完善流動性模型并吸引了一個強大而活躍的社區，Balancer表示其V1版本最終實現了超預期發展。而今天，BalancerV2正式公布，該協議即將正式邁入V2時代。這次升級將使Balancer更加接近其希望成為DeFi流動性主要來源的愿景。

BalancerV2主打安全性，靈活性，資本效率和gas效率。V2的亮點包括：

適用于所有Balancer池資產的協議金庫

提高gas效率

無許可，可自定義的AMM邏輯

通過資產管理器提高資本效率

DefiLlama旗下NFT借貸項目llamalend完成智能合約部署:10月26日消息，據官方消息，NFT借貸項目llamalend已完成智能合約部署。

據此前報道，10月9日，DeFi數據網站DeFiLlama匿名創始人0xngmi宣布，NFT借貸項目llamalend即將推出，目前智能合約已完成并在Github開源。[2022/10/26 16:39:40]

較低的gas成本和富有彈性的預言機

由社區管理的協議費用

協議金庫

BalancerV1和V2之間的主要體系結構更改在于——V2實現了向單個Vault的過渡，新的Vault將持有和管理所有Balancer池添加的所有資產。

此外，BalancerV2還將自動做市商邏輯與代幣管理和記賬分開。代幣管理/記賬由Vault完成，而AMM邏輯則由每個池獨立進行。

由于Balancer池是位于Vault外部的合約，因此這些池可以實施任意的自定義AMM邏輯。

DeFi信貸協議和無抵押貸款平臺TrueFi新增支持USDT:6月21日消息，DeFi信貸協議和無抵押貸款平臺TrueFi通過社區投票通過對USDT的支持，USDT池的推出是TrueFi針對多資產借貸的V3協議升級的一部分。TrueFi是一個DeFi信貸協議和無抵押貸款平臺，其最新的V3版本引入了DeFi信用模型。

目前平臺鎖倉價值逾2.82億美元，其中TUSD池鎖倉價值達6828萬美元，USDC池鎖倉價值達9852萬美元，新上線4天的USDT池已鎖倉8724萬美元。于此同時，超過1.15億TRU（超過30%的總流通供應量）被質押在協議上，為貸款人提供部分違約保護。[2021/6/21 23:54:03]

BalancerV2將AMM邏輯與代幣管理和記帳分離

gas效率大幅提升

DeFi基準利率今日為17.36%，較前日下跌約3%:金色財經報道，據同伴客數據顯示，04月09日DeFi去中心化金融基準利率為17.36%，較前一日下跌3.11%。同期美國國債抵押回購率（Repo Rate）為0.04%，二者利率差為17.32%。

DeFi基準利率代表了DeFi融資難易程度，利率越高說明融資成本越高，利率越低說明融資成本越低。其與Repo Rate的利率差則便于DeFi與傳統市場作進行同類比較。

詳情見原文鏈接。[2021/4/9 20:01:50]

在BalancerV1中，與兩個或多個池進行交易的效率極低，因為用戶必須從所有池中發送和接收ERC20代幣。

在新的Vault下，即使針對多個池分批進行交易，也僅將最終的凈代幣金額在這個Vault進出，從而在此過程中節省了大量的gas。

由于僅轉移最終凈額，因此套利交易也變得更加容易。在Balancer池之間檢測到價格不對稱的套利者可以在池1中將DAI換成MKR，然后在池2中將MKR換成BAL，在池3中將BAL換成DAI，最終在DAI中獲利。

Aave創始人Stani Kulechov：DeFi的流動性或將分散到不同網絡:在談到DeFi流動性的問題時，Aave創始人兼首席執行官Stani Kulechov表示，目前市場的流動性聚集在以太坊，這對Aave是非常有利的，但他相信，未來流動性可能會分散到幾個不同的網絡中。（Staking Rewards）[2020/7/10]

通過Vault，Balancerv2可以將大量交易的執行在一次結算中完成

BalancerV2允許用戶持有內部代幣余額。這對于提高高頻交易者的效率非常有用。

例如，如果您將代幣A換成代幣B，但您確定將在幾個小時內再將B換回A，那么您可能就不需要在第一次交易后取走代幣B。Balancer可以將兩個代幣都保留在Vault中，以備下次交易時使用，從而完全避免了任何ERC20交易。我們預計將看到使用Balancer內部余額的聚合器和其他策展人能夠為用戶提供最低gas成本的交易。

火幣礦池丁元：對DeFI項目挖礦應抱有謹慎參與態度:7月9日晚，在NEST、Huobipool、Winkrypto X、鏈聞ChainNews 聯合舉辦的AMA活動中，就“Web3.0時代，火幣礦池如何布局 DeFi 生態？”主題，丁元表示，Defi火熱一點都不奇怪，這是早該發生的事情，但對DeFi項目挖礦應當抱有謹慎參與態度。目前Defi項目的挖礦模式是一種冷啟動的好辦法，是搶占市場先機和擴大項目影響力的低成本選擇，但是如果后期沒有足夠的價值支撐，這些項目終究會是空中樓閣。

火幣礦池沒有參與Defi項目挖礦，但與主流的Defi項目都保持著緊密溝通，同時會在Staking上有合作，比如在7月8日就開放了NEST的鎖倉挖礦。[2020/7/9]

可定制的AMM邏輯

Balancer認為我們正處于AMM爭奪戰之中。在2020年，針對用例的AMM開始涌現，它們針對不同的實現目標進行了優化。這種趨勢很可能在2021年進一步增強。

BalancerV2通過創建啟動板供團隊使用不同的AMM策略進行創新而無需擔心低水平的代幣傳輸，余額記賬，安全檢查和智能訂單路由，從而開創了可定制AMM邏輯的先例。使用BalancerV2，這一切都是開箱即用的。

在啟動時，BalancerV2將提供加權池和穩定池，適用于彼此軟錨定的代幣。啟動后不久，Balancer將提供智能池，以及合作伙伴正在構建的許多其他類型的池。借助智能定單路由器，所有資金池均提供交易流動性。

資產管理器

AMM在2020年取得了極大的成功。但是，由于AMM中的大多數資產在任何給定時間都沒有實際使用，導致缺乏資本效率。BalancerV2具有一個簡單而強大的功能，可解決此問題并徹底改變AMM的設計方式：資產管理器。

資產管理器是由池提名的外部智能合約，它們對池中已存入Vault中的基礎代幣具有完全控制權。

資產管理器可以將代幣借給某一個借出協議，以提高資產池的收益。重要的是要注意，必須始終在Vault中保留緩沖區，否則交易可能會失敗：Vault無法用當前不代表資產池持有的資產進行交易。未來幾周將發布更詳細的博客文章，其重點是資產管理器。

資產管理器使BalancerV2池更具資本效率

較低的gas成本和彈性預言機

BalancesV2將包括可抵抗使用累加器進行sandwich攻擊的預言機，這是UniswapV2率先推出的。此外，dApps將能夠以最低的gas成本查詢價格，而不必存儲過去的累加器狀態。我們計劃提供兩種類型的價格，可通過較低的gas成本進行查詢：

即時價格：更新的價格數據，但對操縱的抵抗力較小

彈性價格：稍舊的價格數據，但對操縱的抵抗力較大

根據每種使用情況，選擇價格類型將有所不同。例如，貸款協議可能會依賴于彈性價格，而預測市場可能會使用即時價格。

可管理的協議費

隨著Balancer向社區驅動的協議過渡，BalancerV2實現了三種不同類型的協議級別費用，這些費用由治理控制：

交易費用：交易員向池子LP支付的一小部分交易費用。

取款費用：從BalancerProtocolVault取款的所有代幣中的一小部分。在Balancer池之間移動流動性不會產生此費用。

閃電貸費用：用于BalancerVault閃電貸的資產的一小部分。

交易費和取款費在啟動時是關閉狀態，而閃電貸費用將從很小的一部分開始，以確保在Balancer上創建閃電貸總會產生資金成本。首先，所有協議費用將保留在Vault中。Balancer的治理決定是否以及如何使用這些費用。

V2亮點總結

安全性——采取了極為謹慎的措施，以確保Vault架構使池之間的內部余額保持隔離。核心合約將經過正式驗證。

簡單性——與BalancerV2的所有交互都將通過一個單獨的訪問點完成：Vault。用戶在任何Balancer池中進行交易或投資流動性只需要一次代幣批準。

節省gas——在標準池和穩定池之間進行交易將花費10萬gas左右，與UniswapV2相當。如果使用內部余額，交易成本將更低。同時與多個池進行交易只會稍微增加gas成本。

資金高效——Balancer池完全控制了添加到Vault中的基礎代幣。這為提高資本效率和其他使用案例打開了廣闊的設計空間。

靈活性——Balancer歡迎其他團隊在V2之上進行創新，從而創造繁榮的生態系統和網絡效應。將向創建新成功的池的貢獻者提供贈款和賞金。

接下來

BalancerV2的內部審核正在進行中，預計于今年3月啟動。

目前代碼幾乎已凍結，而且在正式發布之前，已經有一些項目表達了對在V2上進行構建的興趣。

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