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加密貨幣指數研究:波動率加權_INB

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參考資料:VictoryShares

一般而言,表格中的加權方式對應的波動率從上到下遞減。

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2020年1月1日至2020年12月31日

注:表格展示了市值加權指數和11個基于不同頻率(日線、周線、月線)和周期(30、90、180、360日)數據的波動率加權指數;

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d,w和m代表三種不同頻率的數據,分別為每日、每周、每月;30、90、180、360分別代表基于30、90、180、360日周期計算的波動率;

回測時間從2014年11月31日至2020年11月31日;

表格中數據針對市值排名前10的加密貨幣,這個范圍的加密貨幣從市值占比和流動性上看最具代表性。

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注:采用2020年11月的市場數據

注:采用2020年11月的市場數據

注:大市值組合指的是市值排名前10的組合;中小市值組合指的是市值排名11至100的組合;市場組合指的是市值排名前100的組合

注:上行市場和下行市場由正負基準月回報定義。回測期間2014年11月30日至2020年11月30日。

表格上半部分展示波動率加權指數及其基準指數(市值加權)的平均月回報率。捕獲率計算方法是波動率加權指數與基準指數回報率的比值。

表格下半部分展示波動率加權指數或基準指數跑贏的總月數。勝率計算波動率加權指數跑贏的月數占總月數的比率。

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