寫給比特幣玩家的DeFi指南：我們應該了解什么？_DEFI

本文來源：區塊記

去中心化金融正在爆發。它集中于以太坊生態系統中，提供了迄今為止由傳統金融系統主導的服務類型，如借貸和儲蓄。但就像幾年前的ICO熱潮一樣，圍繞著它的日益狂熱引起了那些對分布式賬本有深刻了解和對貨幣政策有強烈意見的人的注意。早期的比特幣投資者可能會對DeFi持懷疑態度，而那些傳統金融領域的人則可能會采取"觀望"的方式來判定DeFi的持久力。

DeFi正朝著一個平行的、去中心化的金融系統發展

比特幣的誕生是為了應對2008年的全球金融危機，當時很明顯，支撐世界經濟的金融體系是追逐私利的、不穩定的和低效的。中央當局的失誤導致了數萬億美元的損失；從實際意義上講，這意味著普通人的工作、房屋和儲蓄的損失。比特幣，以穩健貨幣政策為前提，包括固定的貨幣供應量和對公平及透明的不可改變的承諾。它的設計是為了填補全球金融精英們的無能所留下的空白。

美聯儲卡什卡利：一直對加密貨幣行業深感懷疑:金色財經報道，美聯儲卡什卡利表示，我一直對加密貨幣行業深感懷疑。[2023/3/1 12:37:04]

十多年過去了，BTC仍然是唯一展現出真正價值和效用的數字貨幣之一。但我們都知道這并不是故事的結尾，要想讓去中心化金融體系的愿景成為現實，還有更多的應用、協議和數字資產將會而且必須大量涌現。而在當前去中心化經濟的現狀中，以太坊是唯一一個正在實現這一目標的可行的協議。如今基于以太坊構建的應用越來越強大，越來越復雜。

目前加密貨幣領域最大的變化---當然，就增長而言---是目前在以太坊上興起的眾多DeFi應用。在過去的一年里，DeFi領域的增長超過了1000%---鎖定的價值超過了100億美元。而且它正在受到主流媒體的關注，彭博社，福布斯，企業家雜志最近都報道了這一快速增長的情況。

FTX回應：巴哈馬監管機構持有2.96億美元FTX資產，而非35億美元:12月31日消息，據路透社報道，FTX對巴哈馬證券交易委員會持有其價值35億美元數字資產的說法提出異議，根據該交易所在當地時間本周五發布的一份聲明顯示，其11月轉給巴哈馬證券交易委員會的數字資產價值僅為2.96億美元，并非該監管機構聲稱的35億美元。（路透社）[2022/12/31 22:17:54]

作為比特幣玩家，你可能會說："我為什么要關心這個？"有幾個原因。最簡單的是，了解整個領域發生的事情總是好的，即使我們并不是對所有事情都持積極的看法。而除此之外，DeFi也是有價值的。它可以成為我們為實現我們對去中心化經濟的共同愿景而必需的一塊重要拼圖。不僅如此，比特幣持有者還有越來越多的方式可以在DeFi中賺錢。

考慮到這一點，以下是比特幣投資者對去中心化金融應該了解的內容。

FTX US已支持ACH存款，用戶可通過銀行賬戶進行美元充值:7月19日消息，加密貨幣交易所FTX US已支持ACH（自動清算中心）存款，用戶可通過銀行賬戶進行美元充值。此前報道，3月份FTX與支付基礎設施Stripe合作建立支付及KYC系統，計劃允許用戶使用借記卡或ACH直接進行支付或轉賬。[2022/7/19 2:22:16]

DeFi101

DeFi指的是任何在區塊鏈上提供金融服務的應用或產品。在實際中，幾乎所有DeFi應用都在以太坊上運行。它們提供借款、貸款、儲蓄、衍生品和保險等服務---所有這些功能都存在于傳統經濟中，但它們不透明、效率低下，并由銀行等權勢的“看門人”控制。

去中心化金融通過取消這些權勢的看門人來提供更廣泛的使用機會和透明度。這項技術還帶來了不可更改性和抗審查等好處---同時往往還對每個個體投資者的責任賦予更大的要求。最終，DeFi有望從根本上擴大獲得借貸等服務的機會，并為普通人提供比銀行支付的低于通脹的利率或現在對許多主權債務提供的負利率好得多的回報。

Angle Protocol借貸模塊現已上線Polygon:7月11日消息，據 Polygon 官方博客，繼以太坊之后，Polygon 成為第二個部署去中心化 Stablecoin 協議 Angle Protocol 借貸模塊的區塊鏈網絡，Polygon 用戶現在可以獲得與歐元掛鉤的 agEUR Stablecoin 并能將該 Stablecoin 兌換為 wETH、USDC 或 MATIC。

Angle Protocol 是一個資本效率高、去中心化和超額抵押 Stablecoin 協議，其平臺發行由歐元支持的高流動性 Stablecoin “agEUR”。[2022/7/12 2:06:34]

當然，問題是DeFi是否能實現這一承諾。比特幣玩家習慣于對以太坊嗤之以鼻---畢竟它多年來一直在承諾推出改變世界的應用和產品，而在很多人看來，這不過是說說而已。更糟糕的是，有充分的證據表明，幾年前的ICO狂潮實際上分散了人們對區塊鏈技術進步的普遍關注。在主流企業、媒體和金融界的眼中，以太坊社區中的炒作者、機會主義者、騙子給整個生態發展蒙上了一層陰影---我們目前仍處在從這種陰影當中恢復的過程。

為什么DeFi會有所不同？

DeFi領域的眾生面

DeFi應用的增長不同于以往的泡沫，比如ICO熱潮，因為它提供的是真正的產品，有真正的使用案例。Maker和Compound等平臺讓人們通過將他們的加密貨幣以各種方式投入其中來來賺取收入：他們可以存入他們的加密貨幣并賺取利息，他們可以貸款，或者他們可以基于這種活動進行衍生品交易。這些都是金融系統的基本功能，而區塊鏈的版本必須逐步穩定發展，具備區塊鏈的去中心化和不可改變的底層技術的原生功能來發揮其潛力。

區塊鏈技術的創新能力也意味著DeFi平臺已經為人們提供了傳統金融體系中無法實現的金融機會。例如，Aave提供閃電貸款，讓人們可以在沒有抵押品或信用證明的情況下借款。這在傳統金融中是不存在的---這是DeFi的創新。

當然，并不是DeFi的所有東西都像這樣有前途。這一領域有糟粕，有精華。很多機會主義者都想利用當前的狂熱快速獲取取暴利。TARD這樣的項目讓這一點變得一覽無遺，就像SushiSwap、BurgerSwap和YAMFinance等平臺一樣。任何潛在的投資者在參與任何DeFi平臺之前，都有義務進行適當的盡職調查。但強調個人選擇和個人責任，其實完全符合比特幣的管理理念。

撇開泡沫不談，DeFi既為發展去中心化經濟提供了真正的機會，也為數字資產的收益提供了機會。坦誠的比特幣玩家會認識到，很多DeFi應用都是建立在堅實的主權貨幣原則之上。此外，雖然大多數DeFi應用都建立在以太坊上，但交易行為并不局限于單一的鏈上。像tBTC和WBTC這樣的項目，甚至是比特幣側鏈RSK，都可以讓人們跨鏈投資和賺取收益---而目前大約三分之二的加密貨幣財富都是以比特幣計價的，這對去中心化經濟的整體發展將非常重要。比特幣仍然是王者，跨鏈創新將為那些喜歡在原生區塊鏈系統上賺取收益率，但又喜歡退回到健全的BTC的比特幣持有者帶來機會。

DeFi有機會做一些重要的事情，比特幣應該扮演重要角色

快速擴張的DeFi領域有很多好的和壞的，但從根本上說，該領域出現的許多項目是去中心化金融系統向前邁出的重要一步的一部分。比特幣市值約為2000億美元，這讓DeFi市場的規模以及以太坊的市值相形見絀。為了DeFi要成功，比特幣必須發揮重要作用。BTC與ETH相融合提供的跨鏈功能正是可以幫助實現這一結果，而且可能還有錢可賺。

原文來源：https://thedefiant.substack.com/p/the-bitcoiners-guide-to-defi-by-carolyn-86a

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