MOV：給DeFi裝上發動機和安全氣囊_TEP

1、安全事件

經過2017年的瘋狂炒作期以后，區塊鏈ICO泡沫基本破滅，各大公鏈也在黑暗中艱難探索。

2018年6月以后，EOS上幾百個菠菜游戲噴薄而出，隨后又偃旗息鼓，當時的區塊鏈行業，暗淡無光。而在另一條線上，以太坊上的分布式金融DEFI初露崢嶸，makerdao、compad、uniswap、lend、bzx、knc等一系列金融項目紛至沓來，經過兩年多的發展，逐漸壯大，存儲規模已達百億。

然而近期，DEFI卻暴雷不斷。

2月15日，bZx團隊在官方電報群上發出公告，有黑客對bZx協議進行了漏洞攻擊，這一次攻擊者獲利2388個ETH。

2月18日，bZx遭遇第二次攻擊，攻擊者獲得1193ETH，此次黑客是通過操縱Oracle價格對bZx合約進行了“蒙騙”。

3月12日，由于美國股市及原油暴跌，ETH價格暴跌，大量貸款跌破抵押閾值，引發清算程序，部分清算人以價格0的Dai的出價贏得ETH抵押品清算程序的拍賣，導致MakerDAO出現400萬美元未償還貸款的債務。

4月18日下午，Uniswap上的imBTC遭到黑客攻擊，損失了1278個ETH，價值約22萬美元，此外還有大約18.37個imBTC被0x3195c3和0x17559a開頭的兩個套利者以較低的價格獲取。

4月19日，去中心化借貸協議Lendf.Me遭到黑客攻擊，價值約2500萬美金的加密數字資產被黑客盜走。

4月21日，DeFi平臺PegNet遭遇51％攻擊，4名礦工控制了70%的算力，人為抬高了與日元掛鉤的穩定幣價格，從而將一個11美元的錢包變成了670萬美元，黑客獲利659萬美元。

Vasily Gerasimov：加密市場的分散性和操作參與者的匿名性使得無法創建用于控制交易的清晰算法:金色財經報道，白俄羅斯國家控制委員會部門主席Vasily Gerasimov表示，加密市場的分散性和操作參與者的匿名性使得無法創建用于控制交易的清晰算法。對外國加密貨幣平臺施加法律影響的可能性是有限的，盡管如此，發達的技術使委員會能夠識別涉及數字資產的計劃。目前已經創建了虛擬加密錢包的注冊表[used in illegal activities]，我們正在逐步識別它。委員會最近確定了大約70個虛擬加密錢包。我們看到這些加密錢包越多，我們可以追蹤的交易就越多。[2023/6/20 21:49:38]

2、問題歸類

盡管暴雷不斷，仍然可以將其歸類成以下幾種原因。

2.1智能合約本身的安全問題

智能合約是一種旨在以信息化方式傳播、驗證或執行

合同的計算機協議。智能合約允許在沒有第三方的情況下進行可信交易，這些交易可追蹤且不可逆轉。簡單說，就是將數字貨幣編入程序，當觸發交易閥值，自動交易、結算。

數字貨幣作為一種標榜安全的程序，安全性是其立足的根本。沒有了安全性，也就沒有了數字貨幣，智能合約與傳統編程序不同，是一種不允許有漏洞的程序，傳統程序出了漏洞，大不了不能運行，而智能合約出漏洞，錢就沒了。

然而一個可怕的現實是：沒有漏洞的程序是不存在的。因此智能合約的編制對編制人員提出了更高的要求，不能像傳統編程那樣天馬行空，將大量智能合約暴露于空氣中，稍有不慎就會被黑客攻擊造成巨大損失。

針對智能合約本身的安全性，主要通過第三方安全公司審計的方式來保證安全性，然而審計往往需要相當高的費用，對于初創公司是一筆不小的開銷。

“Move to Earn”應用STEPN昨日新增用戶6501人:4月18日消息，Dune鏈上數據顯示，“Move to Earn”應用STEPN昨日新增用戶6501人，新增用戶和日活繼續維持高速增長。USDC池出入金量依舊保持活躍，入金量連續多日超過出金量。[2022/4/18 14:31:23]

MOV從一開始就注重安全審計，經過多輪測試和審計才將程序正式發布，這一點上，MOV的安全性是有保障的。

2.2性能低下導致的流動性不足

在3.12黑天鵝事件中，Makerdao的網絡擁堵和高Gas價格導致交易延遲，并且導致故障。基于這些問題，再加上資產價值的空前下降，使價值所有者、看護者和流動資金池措手不及。預言機作為抵押品的定價數據源，雖然功能正常，但與其他所有人同樣受到延誤的影響。由于上述情況，觸發了大量拍賣，并且那些拍賣由提交零以上小數點的投標人中標，歸根結底，與以太坊的性能低下有直接關系。

比原鏈一主多側的架構能將tps提高到8000，使用bycoin的用戶應該已經體會到了MOV的暢快，體驗上已經與中心化交易所沒有明顯區別，MOV為流動性提供的效率足夠滿足DEFI產品的需求，這里不再贅述。

在高效率的基礎上，MOV采用跨鏈機制將多重主流資產引入，一方面，利用錢包的巨大資產儲備為MOV提供生態入口，另一方面，為了增加多資產抵押的可能性，拓展了抵押的邊界，此外，MOV還將引入做市商團隊來增強流動性。

2.3合約調用的可組合性風險

DeFi的優勢之一是可組合性，目前以太坊生態系統有MakerDAO、Compound、Uniswap這樣的貨幣樂高。在已經建立好的代碼或協議上開發，開發者可以像搭建“樂高積木”一樣大大加快開發速度，而且可以利用現有用戶基礎，一個個項目，就像生命一樣長出來，并彼此較差錯落。

Move to Earn應用STEPN在Solana的每日NFT交易量逾1200萬美元:金色財經消息，Move to Earn應用STEPN首席商務官Shiti Manghani表示，STEPN在Solana上的每日NFT交易量超過1200萬美元。Move to Earn類似于玩賺游戲（Play to Earn），是一種用戶靠步數而獲得加密貨幣獎勵的模型，STEPN用戶可以在游戲的移動應用程序中用他們的SOL換取NFT運動鞋，然后開始跑步并賺取收益。

Manghani表示，截至3月中旬，STEPN日活躍用戶達10萬個，網站下載量100萬次。STEPN還在計劃推出一項租賃功能，讓無鞋用戶可以有效地免費租用其他球員的球鞋，并分享跑步收益。（CoinDesk）[2022/4/13 14:21:03]

然而，要注意的是，DeFi的可組合性也伴隨系統性的風險。可能就單個“樂高”來看，都是符合標準也沒有問題的，但是在它們組合起來的時候，就會涌現出漏洞。就比如吃蝦、喝啤酒都是有利于健康的，但是兩者放一起，就有了。

一旦某個“樂高”的資產遭到攻擊，比如DAI，可能會殃及利用這個“樂高”的其他DEFI項目，導致一系列資產暴跌，從而引發加密世界的系統性金融危機。

MOV從一開始就從體系角度出發對系統進行設計，穩定幣機制的設計考慮了資產負債表、合格抵押品、負債和權益、穩定機制和風險轉移、獨特的生態場景等核心要素。

當下的穩定幣項目大多是從穩定幣本身出發和立項，不斷講述穩定機制和算法調控的故事，賺取代幣發行或者參與借貸市場的短期利益，而不是系統的解決問題。

3、MOV的意義

Move to Earn游戲STEPN將為早期用戶發放約4500萬枚GMT:3月14日消息，Move to Earn游戲 STEPN 官方在社交媒體上發文表示，STEPN將在3月15日至17日期間，為其超5,000名早期用戶發放約4500萬枚GMT空投（占總量的0.75%）。

STEPN 是一款具有 Social-Fi 和 Game-Fi 元素的 Web3 生活方式應用程序，由 Find Satoshi Lab團隊創建，運行在 Solana 網絡上。STEPN重新構造了用戶身體活動與區塊鏈游戲之間的共生關系，該項目將玩家的運動數據作為了一系列游戲化的輸入，繼而向玩家轉化為鏈上游戲內的Token和NFT獎勵。[2022/3/14 13:54:55]

3.1資產上鏈-建立安全高效的鏈上金融體系

從基本經濟學原理和MOV基礎設施建設角度出發，制定多元化抵押品框架，建設完備的穩定機制和清算體系，引入風險債券概念，基于傳統金融領域風控模型和理論，全面構建一種嶄新的鏈上現代化金融和多邊貿易愿景。

3.2穩定幣-建立數字與現實世界的接口。

在整體的穩定金融體系設計里，資產合成和借貸市場機制更多的是在建設一種流動性基礎設施，MOV穩定幣的價值邊界與流通量、流轉速度、流通廣度、流通多樣性有關。

更多的場景和金融角色、金融聯盟需要融入到生態當中來，比如數字資產交易平臺、數字資產期貨平臺、鏈上支付體系等。

隨著場景的不斷豐富，穩定幣流動性和流轉速度增大，市場對穩定幣的需求和借貸合成業務將會迎來快速增長期，進而促進整個穩定金融體系擴大化，MOV也更有機會成為一種廣泛在鏈上流通具備定價清算能力的記賬單位，用于交易和支付，這將真正打開穩定幣競爭發展的新格局，將更好的詮釋穩定幣的核心要義-清算定價權。

動態 | IOST發布支持Facebook Libra的Move語言IDE:據IOST官方消息，IOST節點合伙人純白矩陣為IOST打造的ChainIDE成為全球首個接入Facebook Libra的云端IDE。該工具可以Libra上基于Move編程語言的智能合約和IOST智能合約間的一鍵轉化，也可實現項目間DApp的便捷共享。[2019/6/26]

3.3拓展邊界-連接多方應用

MOV穩定幣發行后流通將不局限于自身生態業務場景，會與更多鏈外第三方應用和資產金融生態對接。比如可以和傳統P2P公司對接，因為MOV始終在鏈上可查，將使得傳統P2P變得清晰透明而有更多的可信任性。想想前幾年盛行的P2P借貸公司，似乎出現的太早了一點，導致夭折，如果在MOV以后出來，那么也許會是另一番局面。

在輸出自身高價值資產MOV的同時，讓合作的第三方生態加快MOV流轉速度，而對應的合作生態所獲取的MOV背后由四種主流高價值資產支撐，對其擴大自身業務品類和平臺資產量具有直接作用。

4、MOV的方法

4.1開放的自治生態體系

以房屋建造的高度為例，木結構可以做到6米高，磚石結構可以做到16米高，磚混結構體系可以做到22米高，框架結構可以做到60米高，剪力墻結構可以達到140米高，而采用核心筒結構則可以做到800米高。

這無疑是結構體系的力量。良好的結構意味著普適、高效和穩定。

真實的世界無疑是渾沌和無序的，而區塊連的意義之一，正是讓這種無序的混沌狀態演化到有序的狀態，穩定幣的意義就是將上下巨大波動的這種無序，變成穩定的有序狀態，而這恰恰需要組織和體系的力量。

而自治組織的最重要的即是保持開放性，公鏈顯然最大的特點是有開放性，而智能合約本身則是相對封閉的，因此僅僅是智能合約的makerdao等項目無法成為可以演化的組織體系，而MOV則可以不斷吸取新的錢包等機構及個體加入生態，這種不斷演變、強化生態的自組織性是MOV的重要特點。

4.2多方激勵的并行發動機

華為的員工持股管理模式，無疑是相當成功的，員工持股阻止了大資本利用資本投機攫取勞動果實，而將利潤分配給辛勤勞作的員工，極大激勵了員工的工作和創新能力，這是華為成功的根本原因之一，其核心即是生產關系的優越性。

生產關系概念是馬克思、恩格斯在《德意志意識形態》中第一次提出。這本是經濟學的方法論范疇，而區塊鏈的經濟學本質，恰恰是對生產關系的改變。

我們知道，生產關系包括生產資料所有制形式、人們在生產中的地位及其相互關系和產品分配方式三項內容。生產力決定生產關系，生產關系適應生產力的發展，并反作用于生產力。

MOV將改變各參與方的生產關系，釋放參與方的生產力，并進而推動開放式金融生態的健康、快速發展。在MOV體系里，btm歸全體持幣者共有，而MOV不像以太坊上各種DEFI項目一樣通過發行貨幣來攫取短期利潤，而是將系統所獲盈余用于對風險的干預和償付，以及反饋給穩定系統的所有貢獻者，并最重體現在btm的價值本身。

只要參與、就有激勵，多方參與、多點激勵，激勵無處不在。

就好比動車組，前面火車頭拉，后面火車頭推，中間火車頭又拉又推，mov給系統各個角度都裝上發動機，各個參與方齊心協力，在主觀上維護個人利益的同時，客觀上為生態系統提供穩定支撐。

4.4基于跨鏈的多資產抵押

如果抵押1000萬的房產貸款600萬，房價暴跌50%，那么實際房產只值500萬，而卻要還600萬的貸款，抵押品的穩定性是穩定幣的基礎和穩定源頭。

從makerdao事件來看，其中一個重要原因正是單一的抵押品eth，比特股的暴漲暴跌也和單一抵押bts密不可分。抵押品種的相互獨立性和穩定性對于穩定幣的穩定性至關重要。

mov為了提高穩定幣的穩定性，將提供多種資產，并保持抵押資產的獨立性，以將抵押資產的安全性解耦，來降低系統性風險。

Mov不為跨連而跨鏈，而是利用跨鏈機制，將四種相對獨立的資產類別引進系統內，包括btc、eth、usdt、btm，后期還將引入dcep，從源頭上增強抵押品的和組合的穩定性。

4.5治理權與分紅權分離

華為雖然100%由員工持股，但持股員工并沒有因為股權而有決策權，也就是將分紅權與治理權分離，防止了權利得濫用。

MOV更進一步，詮釋“程序即正義”，體系里所有參與方包括持幣人，都沒有決策權，而只有分紅權，不會通過影響穩定費率和清償費率讓自身利益最大化而影響整個系統的健康運轉，而是利用機器的數學算法約束和共識力量，來增強系統的穩定性。

4.6多級清算體系來控制風險

MOV設置三級清算體系：

1、市場套利清算。這一級風險較為局部性，且市場變化有可控回轉局面，鼓勵外部第三方套利者參與到流動性清算過程中，純市場行為，有權決定競賣標的和價格，自主對接交易市場和對手方，賺取市場差價，一個良好的清算市場離不開第三方套利者的守護，這其中體現的是理性經濟人。

2、系統整體清算。此時往往系統在遭受著較高風險，全面凍結系統，第三方清算流動性不足以應付虧空，由官方清算流動和儲備介入，成為最大市場套利清算者，官方也因此獲得清算利潤，進一步增強官方做市的動力，鞏固系統安全保障，這體現的是理性經濟機構。

3、風險債券清算。這是應對小概率黑天鵝事件發生時啟動的終極清算模式，通過生態主體信用債的發行、競賣、回購等機制最大程度減少用戶的損失以及增強生態回暖信心，由MOV生態、聯邦節點、共識節點、Bytom共同用信用鑄債，抵御危機，這體現的則是群體共識帶來的信任。

4.7成體系的風險預測

風險并不可怕，黑天鵝也不可怕，可怕的是在風險出現之前沒有預知風險，并采取有效措施來避免風險。

就像飛機在空中飛行一樣，飛機會經常遇到氣流擾動，通過雷達波來探測風險以后，采取繞飛、提高高度等方式，就會化險為夷，平穩穿行。

MOV的風險預測采用了基于馬爾可夫鏈的預測模型，起自俄國數學家安德雷·馬爾可夫。馬爾可夫在1906-1907年間發表的研究中為了證明隨機變量間的獨立性不是弱大數定律和中心極限定理成立的必要條件，構造了一個按條件概率相互依賴的隨機過程，并證明其在一定條件下收斂于一組向量，該隨機過程被后世稱為馬爾可夫鏈。

MOV即是通過動態調整參數來達到預測風險的目的，如波動指數、模型來預測風險，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。形成一套基于經驗、數據、模型三位一體的全方位全天候風險度量體系，充分納入評估來自人、系統、流程和外部事件的風險源及其損失影響。

一句話總結，MOV是一臺自動預測市場的機器，并會自動調整，這其中會利用一些人工智能和經驗的技術手段，而不僅僅依賴歷史回測數據，來達到更好的預測效果。

5、總結

MOV通過基于跨連的多資產抵押品、將治理權與分紅權剝離、利用多級清算和系統風險控制，建立了一套完整的現代鏈上金融體系，來保證系統的安全性和穩定性，并通過多方參與、多點激勵、循環驅動、為DeFi裝上安全氣囊和發動機。

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