Bancor V2上線，Link做市年化330%，能再次激發DEX嗎？_DEX

本文來源：?小吒閑談

DeFi的異常火爆，離不開以UniswapBalancer為代表的AMM模式DEX。

在CEX交易低迷的情況下，DEX交易所的成交量節節攀升；而且DEX內部也是競爭不斷，創新不斷。

如今Bancor帶著它的V2版本來了，或許能給DEX掀起一股浪。

一、DEX交易量，在加速

根據debank數據顯示，DEX的日成交量達到3.485億美元，這個數字相對于前幾天有所下降，但絲毫不能掩蓋DEX日益繁榮的情況。

畢竟日成交量波動大也是正常的，下面這張圖統計了DEX的月成交量，并對比了2019年的情況。

俄羅斯Rosbank和 Atomyze 以數字形式交換黃金和盧布:金色財經報道，俄羅斯Rosbank促成了俄羅斯的第一筆交易，涉及用俄羅斯國家法定貨幣盧布的數字版本交換代幣化黃金。該銀行機構表示，成功的交易表明人們對數字金融資產的興趣與日俱增，以及對數字盧布支付的需求。根據新聞稿，這是俄羅斯聯邦首次采用分布式賬本技術和數字盧布進行此類交易。后者仍在開發和測試中，預計明年全面推出。

Rosbank稱，一旦數字資產的交易報價被接受，買家就會與投資者以數字盧布結算。[2023/2/10 11:57:48]

從圖中可以明顯的看到，DEX的月成交量最近4個月是突飛猛進，相比2019年已經完全不在一個量級了。

Mark Cuban參投以太坊NFT游戲Axie Infinity:金色財經報道，以太坊NFT游戲Axie Infinity的開發商Sky Mavis宣布完成了750萬美元的A輪融資。Libertus Capital領投，達拉斯小牛隊老板、億萬富翁Mark Cuban等投資者參與了投資。[2021/5/12 21:50:59]

DEX如此迅猛的發展，在搶奪了本來萎靡的CEX交易市場份額。

然而，CEX之間相互掐架之時，DEX在創新在相互競爭，以便為用戶提供更好的服務。

二、DEX賽道競爭很激烈

DEX迅速發展，競爭也相當激烈。DEX能爆發離不開在交易模式上的創新。

DEX采用AMM模式，從0到1的創新。

最早開創這個AMM模式是Bancor。其他采用AMM的DEX有:

動態 | 紐約市一家銀行Quontic Bank開始與加密貨幣公司開展業務:據coindesk報道，紐約市的一家小銀行Quontic Bank幾周前為一家比特幣ATM公司開設了一個支票賬戶，目前正在完成一份向另一家加密初創公司提供銀行服務的合同。該行拒絕透露這兩家客戶的信息。[2019/8/9]

1、Bancor

2、Kyber

3、Uniswap

4、Curve

5、Balancer

6、UniswapV2

7、MCDEX

8、BancorV2

9、1inchAMM(?）

當前，從交易量的角度看，uniswap和curve遙遙領先。

聲音 | 億萬富翁Mark Cuban：Facebook推出Libra的舉動是“非常危險”的:據The Verge消息，億萬富翁Mark Cuban近期接受采訪時表示，Facebook推出加密貨幣Libra的舉動是“非常危險”的，他對此解釋稱：“我根本不反對加密貨幣。我并不反對加密貨幣的分布式特性。但我認為沒有中央控制的想法有點過頭了，因為有太多的分叉，并且有很多變化和管理問題，總有一些外部因素迫使控制出現。但就Facebook而言，我認為其處于一個獨特的位置，畢竟它在全球擁有超22億用戶。通過在全球各地擁有這些觸角，他們有機會在穩定性較差的國家更具影響力。當你得到一個像Facebook這樣的公司，擁有他們擁有的權力和杠桿以及財政資源時，他們的觸角將會選擇那些貨幣和政府不穩定的非洲國家，可能產生的問題甚至導致人們死亡。因此，Facebook如果只是在發達的歐美國家推出Libra，我們尚可靜而待之。但是當它想要將其擴展到全球22億用戶時，意外后果將不可避免，而且最有可能的是一個負面的產出。”[2019/7/31]

各DEX交易所的市場份額如下圖。

從上圖中可以發現，Bancor作為最早開創AMM模式的交易所，但市場占有份額很低，現在只有2%。同時，bancor的市盈率也非常低，如下圖。

Bancor的市盈率類比DEX也算是很低的了，類比其他DeFi項目，就更低了。

但市盈率低不代表能漲起來，只能說要發飆的話，空間還是很大。主要還是看能不能搶奪未來交易市場份額。

為此，bancor升級了，帶來了V2，一個更好的AMM體驗。

三、BancorV2上線，體驗效果很佳

2020年8月1號，V2上線首個交易對LINK/BNT。為Link/BNT提供流動性的LP們，可獲得了年化高達330%的年化利率。

BancorV2升級的點有：

1、無常損失，假設你為ETH-DAI代幣池提供流動性，但如果ETH漲得很快，那么你為代幣池提供流動性的獲得費用收益，可能還不如直接持有ETH帶來的收益。

BancorV2解決“無常損失”的方案通過創建具有固定流動性儲備的AMM來實現。它使用Chainlink預言機價格來保持其儲備的相對價值不變。

2、單代幣流動性，BancorV2允許自動做市商提供單代幣的流動性，如下圖。

在BancorV2中，流動性提供者可以只提供100%的單個代幣。但在Uniswap中，流動性提供商按照50%:50%價值比例來提供代幣池的流動性。

也就是說，如果你只持有LINK，也可在BancorV2上做市。

3、AMM集成借貸協議，BancorV2支持AMM集成借貸協議，這意味著流動性提供者除了可以獲得交易費用的收益，還可以獲得貸款利息的收益。

4、減少滑點，對交易者來說，最重要的關注點之一是滑點問題。在BancorV2和Uniswap上對比了的BNT和LINK交易對的滑點，如下圖。

BancorV2的滑點為0.0349%，而uniswap的滑點為0.88%。從這個角度看，在交易滑點上優化力度很大。

當然，再好的功能，還需經過市場檢驗，能獲得市場認可的功能，才是好功能。

在defipulse上查了一下BancorV2推出后的鎖倉量變化，如下圖。

Bancor的鎖倉量，呈現一個上漲的勢頭，但最后能不能崛起，還需要繼續觀察。

如果Bancor的鎖倉量爆發式增長，那么BNT將會有不錯的表現，值得關注。

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